Ideas clave:
- El precio del bitcoin corre el riesgo de caer en medio del aumento de los rendimientos del Tesoro a largo plazo debido a las preocupaciones fiscales.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años acaba de alcanzar el 5% y el rendimiento de los bonos del Estado japonés a 30 años alcanza otro ATH, lo que mantiene las operaciones alejadas de los activos de riesgo.
- El oro se desacopla del Bitcoin y supera los 3.600 $, con el objetivo de alcanzar los 4.000 $.
Esto coincidió con el hecho de que el rendimiento de los Bonos del Estado de Japón a 30 años alcanzara otro ATH.
El precio del Bitcoin se recupera lentamente, pero siguen apareciendo vientos en contra para el mayor criptoactivo. El aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense, la subida del rendimiento de los bonos del Estado a 30 años de Japón y el hecho de que el oro haya alcanzado otro máximo histórico (ATH) ponen en riesgo la caída del precio del Bitcoin.
Mientras tanto, siguen existiendo otros vientos en contra, como la preocupación por la inflación, ya que los operadores están atentos a la decisión de la Fed del 17 de septiembre sobre los tipos de interés para obtener más pistas sobre la dirección del mercado.
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y Japón aumentan la preocupación
El aumento de los rendimientos a largo plazo tanto en EE.UU. como en Japón suscitó inquietud entre los inversores, relajando la demanda de activos de riesgo.
El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años superó el 4,295% el 3 de septiembre. Además, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 30 años acaba de alcanzar el 5% en medio de las preocupaciones fiscales, según datos de CNBC.
Esto coincidió con el hecho de que el rendimiento de los Bonos del Estado a 30 años de Japón alcanzara otro ATH, subiendo 8,5 puntos básicos hasta el 3,285%. Esto podría ser el principio de la crisis mundial del gasto deficitario, según The Kobeissi Letter.
Además, el economista Peter Schiff afirmó que los rendimientos del Tesoro estadounidense a 30 años pronto superarán el 5%. Esto ocurre porque la Reserva Federal tiene intención de recortar los tipos en septiembre y en los próximos meses.
En el momento de escribir estas líneas, la herramienta FedWatch de la CME mostraba una probabilidad del 92% de un recorte de tipos de la Fed de 25 puntos básicos el 17 de septiembre. Además, los operadores esperan dos recortes de tipos este año, ya que las probabilidades aumentan ante los últimos comentarios moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Normalmente, el precio del Bitcoin se mueve en dirección opuesta a los rendimientos del Tesoro estadounidense. Además, el aumento de los rendimientos de los bonos incitará al Banco de Japón a aplicar medidas, incluida la subida de los tipos de interés.
Esto desencadenaría un sentimiento más amplio para deshacer las operaciones de carry trade en yenes, provocando que el precio del Bitcoin se desplomara por debajo de los 100.000 $. El nerviosismo del pico del mercado alcista de septiembre-octubre ya afectó al impulso alcista del precio del Bitcoin.
El precio del oro alcanza los 4.000 dólares
El precio del oro alcanzó un nuevo máximo por encima de 3.600 $ el miércoles, en medio de la preocupación por los aranceles, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y la crisis de la deuda. En 2 años, el oro ha subido más de un 100%, superando incluso al Bitcoin este año.
La correlación entre el oro y el Bitcoin está divergiendo gradualmente, haciendo que los inversores apuesten por el oro frente al Bitcoin en medio de la incertidumbre del mercado.
En particular, la correlación de Bitcoin con el oro a 30, 90 y 365 días sigue disminuyendo, según Glassnode. Además, los futuros del oro están subiendo de nuevo después de que el Tribunal de Apelación del Circuito Federal de EE.UU. dictaminara que Trump se excedió en su autoridad ejecutiva al imponer los aranceles.
El precio del oro apunta a los 4.000 $ en medio de una demanda masiva debida a la volatilidad y la incertidumbre ante los recortes de tipos de la Fed, predijo la empresa de investigación del mercado de criptomonedas Matrixport.
La empresa añadió que el repunte se produce en medio de una impresión monetaria apagada y un aumento de la deuda federal. El Bitcoin sigue en consolidación, pero sus perspectivas a largo plazo siguen siendo extremadamente alcistas.
Como los vientos en contra, como los impactos macroeconómicos, el máximo histórico del Bitcoin y el nerviosismo de la estacionalidad de las criptomonedas, borraron los sentimientos alcistas, una bajada de tipos de la Fed en septiembre podría traer la recuperación del cripto mercado.
Los inversores centran ahora su atención en el informe JOLTS de ofertas de empleo en EE.UU. y en el Libro Beige de la Reserva Federal, que se publicarán hoy, en busca de nuevas señales. También se espera el informe de nóminas de agosto del viernes, junto con las cifras de desempleo y contratación privada.
En el momento de escribir esto, el precio del BTC superaba los 111.000 $, casi un 1% más en las últimas 24 horas. El mínimo y el máximo en 24 horas fueron 108.454 $ y 111.782 $, respectivamente.
