الرؤى الرئيسية:
- سعر البيتكوين يواجه خطر الانخفاض وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل بسبب المخاوف المالية.
- فقد وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5%، ووصل عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 30 عامًا إلى مستوى أعلى من ذلك بكثير، مما أدى إلى إبعاد المتداولين عن الأصول الخطرة.
- انفصل الذهب عن البيتكوين وارتفع فوق مستوى 3,600 دولار، مستهدفًا 4,000 دولار.
وقد تزامن ذلك مع وصول عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 30 عامًا إلى مستوى آخر من مستويات الـ ATH.
يسير سعر البيتكوين في مسار تعافي بطيء، ولكن الرياح المعاكسة تستمر في الظهور بالنسبة لأكبر الأصول الرقمية. فارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وارتفاع عائدات السندات الحكومية اليابانية لمدة 30 عامًا، والذهب الذي وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، كلها عوامل تهدد بانخفاض سعر البيتكوين.
وفي الوقت نفسه، لا تزال هناك رياح معاكسة أخرى مثل مخاوف التضخم حيث يترقب المتداولون قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة في 17 سبتمبر/أيلول للحصول على المزيد من الإشارات حول اتجاه السوق.
ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية واليابانية يثير المخاوف
أثار ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل في كل من الولايات المتحدة واليابان مخاوف المستثمرين، مما أدى إلى تراجع الطلب على الأصول ذات المخاطر.
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق مستوى 4.295% في 3 سبتمبر. وبالإضافة إلى ذلك، وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5% وسط مخاوف مالية، وفقًا لبيانات شبكة CNBC.
وقد تزامن ذلك مع وصول عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 30 عامًا إلى مستوى آخر من الارتفاع، حيث ارتفع بمقدار 8.5 نقطة أساس ليصل إلى 3.285%. وقد يكون هذا هو بداية أزمة الإنفاق العالمي على العجز في الإنفاق، وفقًا لما ذكرته صحيفة The Kobeissi Letter.
أيضًا، قال الخبير الاقتصادي بيتر شيف إن العوائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا سترتفع قريبًا فوق 5%. يحدث هذا في الوقت الذي يعتزم فيه الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في سبتمبر والأشهر المقبلة.
في وقت كتابة هذا التقرير، أظهرت أداة CME FedWatch Tool احتمالًا بنسبة 92% لخفض سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في 17 سبتمبر. أيضًا، يتوقع المتداولون خفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام مع ارتفاع الاحتمالات وسط تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الحذرة الأخيرة.
عادةً ما يتحرك سعر البيتكوين في الاتجاه المعاكس لعوائد سندات الخزانة الأمريكية. وعلاوة على ذلك، فإن ارتفاع عوائد السندات سيدفع بنك اليابان إلى تنفيذ إجراءات، بما في ذلك رفع أسعار الفائدة.
ومن شأن ذلك أن يؤدي إلى إثارة شعور أوسع نطاقًا بالتخلص من صفقات الين المحمولة، مما يتسبب في انهيار سعر البيتكوين إلى ما دون 100 ألف دولار. أثرت توترات ذروة السوق الصاعدة في سبتمبر وأكتوبر على الزخم الصعودي في سعر البيتكوين بالفعل.
سعر الذهب يستهدف 4,000 دولار
وصل سعر الذهب إلى مستوى جديد فوق مستوى 3,600 دولار يوم الأربعاء وسط مخاوف بشأن التعريفات الجمركية وارتفاع عوائد سندات الخزانة وأزمة الديون. في غضون عامين، ارتفع الذهب بأكثر من 100%، حتى أنه تفوق على البيتكوين هذا العام.
يتباعد الارتباط بين الذهب والبيتكوين تدريجيًا، مما يجعل المستثمرين يراهنون على الذهب على البيتكوين وسط حالة عدم اليقين في السوق.
والجدير بالذكر أن ارتباط البيتكوين لمدة 30 يومًا و90 يومًا و365 يومًا بالذهب مستمر في الانخفاض، وفقًا لما ذكره موقع Glassnode. أيضًا، ترتفع العقود الآجلة للذهب مرة أخرى بعد أن حكمت محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة الفيدرالية بأن ترامب قد تجاوز سلطته التنفيذية عند فرض الرسوم الجمركية.
توقعت شركة Matrixport لأبحاث سوق العملات الرقمية أن يصل سعر الذهب إلى 4,000 دولار وسط طلب هائل بسبب التقلبات وحالة عدم اليقين قبل خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
وأضافت الشركة أن هذا الارتفاع يأتي في ظل تراجع طباعة النقود وارتفاع الدين الفيدرالي. لا تزال عملة البيتكوين في حالة تماسك، ولكن تظل نظرتها المستقبلية على المدى الطويل صعودية للغاية.
نظرًا لأن الرياح المعاكسة مثل تأثيرات الاقتصاد الكلي، والذروة التاريخية للبيتكوين، والتوترات الموسمية للعملات الرقمية قد أدت إلى محو المشاعر الصعودية في سوق العملات الرقمية.
ويتجه أنظار المستثمرين الآن إلى تقرير الوظائف الأمريكية JOLTS JOLTS وكتاب الاحتياطي الفدرالي البيج المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم للحصول على إشارات جديدة. كما يُنتظر صدور تقرير الوظائف لشهر أغسطس يوم الجمعة، بالإضافة إلى أرقام البطالة والتوظيف في القطاع الخاص.
في وقت كتابة هذا التقرير، كان سعر البيتكوين يتداول فوق 111 ألف دولار، مرتفعًا بنسبة 1% تقريبًا خلال ال 24 ساعة الماضية. بلغ أدنى سعر خلال 24 ساعة 108,454 دولارًا وأعلى سعر خلال 24 ساعة 108,454 دولارًا و111,782 دولارًا على التوالي.
