Ideas clave:
- La cotización de ASST subió casi un 6 % tras la salida a bolsa de SATS en el Nasdaq.
- Strive vendió 7 millones de acciones preferentes a 90 dólares, recaudando 630 millones de dólares.
- SATS paga un dividendo anual acumulativo del 15 %, cuyos pagos deben ser aprobados por el consejo de administración.
El precio de las acciones de ASST subió casi un 6 % tras la salida a bolsa de SATS en el Nasdaq, que siguió a la oferta de acciones preferentes de Strive. La empresa cerró una OPI ampliada, recaudando 630 millones de dólares para comprar bitcoins y activos generadores de ingresos.
La operación introdujo un segundo título preferente junto a SATA, con condiciones de dividendo diferentes y una posición independiente dentro de la estructura de capital de Strive.
La cotización de ASST sube tras la salida a bolsa de SATS en el Nasdaq, tras una oferta ampliada
En el marco de la reciente oferta, la empresa de gestión de activos en bitcoins vendió siete millones de acciones de su título preferente perpetuo SATS de la Serie A al 15,00 %. Los inversores pagaron 90 dólares por acción, frente al valor nominal de 100 dólares del título. La empresa anunció el cierre de la operación junto con sus planes de comenzar a cotizar en el Nasdaq Global Market alrededor del 20 de octubre de 2026.
Tras la salida a bolsa de SATS en el Nasdaq, el presidente y director ejecutivo, Matt Cole, expuso los objetivos de la empresa con respecto a esta ronda de financiación adicional. Describió la operación como parte de la estrategia de Strive para maximizar la rentabilidad total a largo plazo de los accionistas ordinarios.
En concreto, Cole dijo que mantener una alta relación de amplificación es clave para el objetivo de la empresa de superar al bitcoin a largo plazo. También dijo que SATS aporta capital subordinado a SATA, lo que refuerza el perfil crediticio de ese título.
En cuanto al diseño de cada uno de estos valores, Cole explicó que el objetivo del SATA es la estabilidad de los precios y el del SATS, la estabilidad de los ingresos. Estos objetivos se dieron a conocer junto con el anuncio de la financiación, mientras la cotización de ASST subía durante la sesión.
Por su parte, el director de inversiones, Ben Werkman, describió este instrumento perpetuo a tipo fijo como una ampliación de la oferta de valores de Strive. Dijo que la empresa busca adaptar cada producto a los objetivos específicos de los inversores.
Werkman añadió que la gama de productos combina diferentes estructuras de valores con liquidez institucional. Relacionó ese enfoque con el compromiso declarado de la empresa con la creación de valor a largo plazo.
La cotización de SATS en el Nasdaq introduce un calendario de dividendos en días laborables
Junto con la cotización de SATS en el Nasdaq, la documentación de la oferta fijó los dividendos anuales acumulados en el 15 % del importe nominal de cada acción. Ese cálculo se basa en 100 dólares por acción, en lugar del precio de compra de la OPI.
Sin embargo, el pago de dividendos depende de las decisiones del consejo de administración de Strive o de un comité debidamente autorizado. Las condiciones también exigen que haya fondos legalmente disponibles antes de que la empresa realice dichos pagos.
En cuanto al calendario de pagos, las fechas de los dividendos ordinarios coinciden con cada día hábil según lo establecido en la documentación aplicable. El calendario empieza el 9 de noviembre de 2026, y los pagos corresponden al periodo de dividendos ordinarios anterior y se abonan a plazo vencido.
Además, el derecho a recibir el pago depende de que seas titular de las acciones al cierre de la jornada en la fecha de registro habitual anterior correspondiente. Si se declara en su totalidad, el primer pago incluye todos los dividendos devengados y no pagados desde la fecha de cierre de la oferta en adelante.
En cuanto a esas obligaciones, el director de riesgos, Jeff Walton, dijo que los titulares pueden seguir de cerca el balance de bitcoins de Strive en todo momento. Comparó esa transparencia con los informes que solo se publican cuatro veces al año.
Walton añadió que Strive no tiene deuda ni vencimientos y que se centra en su obligación de pagar dividendos. También describió sus instrumentos como adecuados para tomar decisiones de cartera relacionadas con la inteligencia artificial, los algoritmos de negociación y la informática avanzada.
Strive llevó a cabo la oferta al amparo de una declaración de registro del Formulario S-3 mediante un suplemento del folleto y el folleto correspondiente. Su filial al 100 %, Strive Asset Management, LLC, gestiona más de 2.800 millones de dólares en activos. La filial opera como asesora de inversiones registrada en la Comisión de Valores y Bolsa.
La cotización de ASST sube gracias a la recuperación de las acciones preferentes
Durante la sesión bursátil tras la salida a bolsa de SATS en el Nasdaq, el precio de las acciones de ASST alcanzó los 27,05 dólares, lo que supone una subida de 1,51 dólares respecto al cierre anterior de 25,54 dólares. Las acciones abrieron a 25,06 dólares y cotizaron entre 24,92 y 27,46 dólares.
Tras un repunte inicial, la cotización de ASST se estabilizó por encima de los 27 dólares, mientras que la capitalización bursátil de Strive alcanzó unos 2.99 mil millones de dólares. Al cierre de la sesión, las acciones ordinarias se situaron por debajo de su máximo del día.
Mientras tanto, las acciones de SATS cotizaban a 86,58 dólares, con una subida del 0,44 % (0,38 dólares) respecto al cierre anterior de 86,20 dólares. Las acciones preferentes bajaron al principio hasta unos 84,50 dólares, antes de recuperarse de forma constante.
Tras ese repunte, SATS volvió a su nivel de cierre anterior y se acercó brevemente a los 87 dólares antes de retroceder un poco. La última cotización mostrada se mantuvo por encima del cierre anterior. Por otra parte, otra cartera de bitcoins, Strategy (MSTR), también ha subido un 6 % tras su reciente compra de bitcoins.
