Согласно последнему отчету CoinShares, криптовалютные инвестиционные продукты переживают самый продолжительный период вывода средств инвесторами за всю историю наблюдений. Криптовалютный рынок, похоже, находится на переломном этапе, поскольку цены на криптовалюты кажутся менее шаткими.
Данные показывают, что фонды цифровых активов испытывают отток средств уже пятую неделю подряд. Последняя недельная цифра достигла $1,7 миллиарда, в результате чего пятинедельная общая сумма достигла $6,4 миллиарда.
Это означает 17 дней оттока средств подряд. Это самая длинная отрицательная полоса с тех пор, как CoinShares начала отслеживать эти данные в 2015 году. Несмотря на продолжительный отток капитала, приток средств за год остается положительным и составляет $912 млн.
На биткойн приходится самая большая доля оттока средств с криптовалютного рынка
Инвестиционные продукты, ориентированные на Биткойн, испытали наибольший отток средств: на прошлой неделе фонды, ориентированные на БТК, покинули еще 978 миллионов долларов.
Таким образом, общий отток средств из Биткойна за пять недель составил значительные $5,4 млрд. Несмотря на эти изъятия, биткойн-продукты по-прежнему занимают лидирующие позиции в секторе криптоинвестиций с активами под управлением в размере $113,47 млрд.
Данные CoinShares показывают, что наибольший недельный отток средств был зафиксирован в ETF-фондах iShares – $401 млн, в то время как из 21Shares AG было выведено $534 млн.
Из фонда Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund также произошел отток средств в размере $317 млн, а компания Grayscale Investments потеряла $134 млн.
Даже из коротких позиций по Биткойну, которые обычно выигрывают во время снижения цен, инвесторы ушли с оттоком в 3,6 млн. долларов.
Это говорит об общем снижении доли биткоина в длинных и коротких стратегиях, а не о простом переходе от “бычьих” к “медвежьим” позициям.
Данные показывают, что все основные эмитенты Bitcoin ETF испытывают отток средств, при этом общий недельный отток по всем провайдерам достиг $1,69 млрд.
Несмотря на негативные настроения, некоторые поставщики сохраняют значительные активы под управлением. В частности, ETFs iShares владеют $50,42 млрд, а Grayscale Investments управляют $24,32 млрд.
ARK 21 Shares, отток средств из которого за неделю составил 68 миллионов долларов, все еще сохраняет активы на уровне 3,74 миллиарда долларов. Между тем, активы ProShares ETFs составляют $3,30 миллиарда, несмотря на $13 миллионов недельного оттока.
Региональные тенденции показывают концентрированное давление продаж
Географическое распределение оттока криптовалют демонстрирует высокую концентрацию. Согласно полученным данным, подавляющее большинство выведенных средств пришлось на Соединенные Штаты.
На прошлой неделе американские инвесторы вывели из цифровых активов $1,16 миллиарда. Это 93% от всех оттоков во время этой негативной полосы.
Швейцария стала вторым по величине источником оттока средств – 527,7 млн. долларов США ушли из котирующихся на швейцарском рынке продуктов.
Однако компания CoinShares объясняет это в первую очередь “выходом одного из начальных инвесторов”, а не более широкими рыночными настроениями среди швейцарских инвесторов.
В отличие от тенденции продаж, Германия продемонстрировала скромную устойчивость, приток средств в которую составил $8 млн. Среди других стран с положительным недельным притоком были Бразилия ($4,2 млн.), Австралия ($1,6 млн.) и Гонконг ($0,7 млн.).
Несмотря на недавний вывод средств, Соединенные Штаты сохраняют свою позицию доминирующего рынка криптоинвестиционных продуктов с активами под управлением в размере $100,48 млрд. Это примерно 75% от общемирового объема активов криптофондов, составляющего $133,56 млрд.
Швейцария занимает вторую позицию с $5,31 миллиардами AUM, за ней следуют Канада с $4,94 миллиардами и Германия с $4,77 миллиардами.
Ethereum и другие альткоины демонстрируют отток средств
Помимо Биткойна, другие криптовалюты продемонстрировали иное поведение инвесторов. Ethereum испытал второй по величине отток средств – $176 млн. Несмотря на недавние изъятия, его активы под управлением составляют $9,95 млрд. Отток средств, ориентированных на Солану, был скромным – $2,2 миллиона, и они сохранили свои позиции с $1,3 миллиарда в AUM.
В отличие от общей негативной тенденции, некоторые альткоины привлекли положительный интерес инвесторов. Продукты XRP зарегистрировали приток средств в размере $1,8 млн. Аналогичным образом, в фонды Cardano был зафиксирован небольшой положительный приток в размере $0,4 млн.
Примечательное событие, о котором говорится в отчете CoinShares, касается инвестиционных продуктов под брендом Binance, которые “почти полностью уничтожили свой AuM в результате выхода начального инвестора, оставив всего $15 млн. AuM”.
Традиционные фондовые продукты с поддержкой блокчейна также испытали на себе негативное влияние: на прошлой неделе отток средств из акций с поддержкой блокчейна составил 40 миллионов долларов.
