Сегодня цена биткойна превысила отметку в $120 000, зафиксированную 1 октября, благодаря рекордному спросу на спотовые ETF и возобновлению институционального притока.
Ралли прибавило около 9,8% стоимости за последнюю неделю и примерно 8,2% за последний месяц, расширяя импульс от уровней конца сентября около $109,000.
На момент написания статьи цена биткойна (BTC USD) составляла около 120 129 долларов США, увеличившись на 1,2% за последние 24 часа.
Институциональные потоки задают тон, Bitcoin ETF $58,44 B притока на сегодняшний день
Торговая активность в биржевых фондах, привязанных к Биткойну, достигла беспрецедентного уровня в 5 миллиардов долларов за один день.
Крупные инвесторы возглавили этот процесс: только 1 октября на рынок поступило 676 миллионов долларов.
Фонд iShares Bitcoin Trust от BlackRockпоглотил 405 миллионов долларов, а Fidelity добавил 1 570 BTC на сумму 179 миллионов долларов, что стало одним из самых агрессивных ежедневных распределений на данный момент.
Объемы торгов биткойном на всех рынках превысили 50 миллиардов долларов, что свидетельствует о растущем доминировании институционального капитала в формировании направления движения цены.
Фонд IBIT компании BlackRock сейчас контролирует 773 000 Биткойнов стоимостью около $93 миллиардов, что дает компании 3,88% от общего объема предложения.
С момента своего дебюта в январе 2024 года Spot Bitcoin ETF в общей сложности привлекли $58,44 млрд, в результате чего их совокупные чистые активы достигли $155,89 млрд, что составляет 6,66% от общей рыночной капитализации Биткойна.
Vanguard пересматривает свою жесткую позицию
Как ни странно, Vanguard, второй по величине в мире управляющий активами, под контролем которого находится 11 триллионов долларов, похоже, смягчает свою позицию по отношению к криптовалютным продуктам.
Компания тихо удалила запись в блоге, в которой утверждалось, что Биткойн не имеет “никакой внутренней экономической ценности”, что вызвало предположения об изменении политики.
Новый генеральный директор Салим Рамджи (Salim Ramji), который ранее занимал руководящие должности в BlackRock, сообщил, что Vanguard изучает возможность предоставления доступа к ETF на биткоин и Ethereum для своих 50 миллионов клиентов.
Даже скромные темпы внедрения могут изменить структуру потоков: если только 1% клиентов Vanguard выйдет на рынок, это будет означать полмиллиона новых инвесторов в ETF.
Несмотря на свой прежний скептицизм, компания Vanguard уже имеет доступ к таким компаниям, как Coinbase, через свои индексные фонды, поэтому с ее нынешней позицией становится все труднее согласиться.
Представитель компании сообщил Bloomberg, что компания “постоянно оценивает предпочтения инвесторов и нормативную среду”, но не стал подтверждать появление новых продуктов.
BlackRock тестирует криптопродукты, ориентированные на доход
Не довольствуясь доминированием в биткоин ETF, компания BlackRock подала заявку на новый фонд: iShares Bitcoin Premium Income ETF.
В продукте будет применяться стратегия покрытых коллов для получения дохода от владения биткойнами, что будет зеркальным отражением традиционных стратегий, ориентированных на получение дохода, но в криптовалютной обертке.
По мнению Эрика Балчунаса из Bloomberg, этот инструмент может стать прямым преемником IBIT от BlackRock с капиталом $87 млрд., но с изюминкой в виде дохода, рассчитанного на консервативных инвесторов.
Криптовалютный пакет BlackRock уже приносит высокую прибыль: его ETF на биткоин и Ethereum зарабатывают более 260 миллионов долларов в год.
Объем хранимых цифровых активов в продуктах компании на сегодняшний день превышает 101 миллиард долларов, причем только во втором квартале было зарегистрировано 14,1 миллиарда долларов притока.
Фонды Ethereum, в частности, набрали обороты на прошлой неделе, привлекая $512 млн. нового капитала.
Хотя эти цифры составляют всего 1% от 12,5 триллионов долларов империи BlackRock, этот сегмент является одним из самых быстрорастущих, что свидетельствует об агрессивном развитии компании в сфере цифровых активов.
Техническая картина: Есть куда подниматься, но с осторожностью
На графиках цена Биткойна на момент написания статьи торговалась около отметки $120 129, прижимаясь к верхней границе своего текущего ценового канала.
Начиная с 2023 года, каждый всплеск происходил в одном и том же ритме: многонедельная консолидация, за которой следовал резкий прорыв вверх.
Рынок установил четкий пробой и отбой вблизи отметки $110 000. Цена поднялась выше этой зоны, отступила назад, чтобы проверить бывшее сопротивление, а затем снова продвинулась вперед.
Трейдеры часто рассматривают успешные ретесты как подтверждение того, что покупатели отстояли новое дно.
Оттуда прогнозы указывают на промежуточные отметки в районе $128 000 и $135 000. Эти области совпадают с расширением мерного движения от предыдущей базы.
Аналитики также отметили, что процентный прирост оказался умеренным по сравнению с предыдущими циклами.
Промежуток от примерно $70 000 до почти $120 000 принес меньшую пропорциональную прибыль, чем предыдущее расширение, что говорит об ослаблении импульса даже при сохранении положительного направления тренда.
Поддержка сгруппировалась в районе $110 000-$112 000, где предыдущее сопротивление превратилось в зону спроса.
Если цена решительно потеряет эту полку, технические специалисты наметят следующую поддержку в районе $103,000-$105,000 – зона, которая совпадает с границами канала, образовавшегося в ходе предыдущей консолидации.
При устойчивом закрытии выше примерно $128 000 открывается пространство в направлении $135 000-$140 000. Сопротивление на более высоком временном интервале остается над головой в районе $173 000.
Именно здесь произошло слияние трендовых каналов. Эта система опирается на простой анализ тренда, а не на продвинутые осцилляторы.
Когда трейдеры ссылаются на “открытие цены”, они имеют в виду, что рынки торгуются в диапазонах без плотных исторических сделок.
Поэтому уровни могут формироваться быстро, а движения могут растягиваться по мере того, как участники договариваются о стоимости.
Перспективы развития Bitcoin ETF
Резкий рост числа участников Bitcoin ETF, изменение отношения управляющих активами, таких как Vanguard, и продвижение BlackRock в стратегии доходности – все это указывает на структурные изменения в том, как биткоин интегрируется с традиционными финансами.
Институциональный спрос продолжал определять как ценовую динамику, так и новизну продукции, но инвесторам, возможно, стоит опасаться более резких колебаний, поскольку рынок испытывает более высокие позиции.
