Основные сведения
- Новости биткойна показали скопление китов во время принудительных продаж.
- Новости о биткойне отразили приток средств в ETF, несмотря на слабые настроения.
- Новости о биткоине сигнализировали о том, что риск остается повышенным в краткосрочной перспективе.
Новости о биткойне показали, что крупные держатели накапливали биткойн во время экстремального напряжения на рынке 6 февраля. Данные по цепочке подтвердили агрессивную покупку, когда розничные инвесторы и майнеры продавали в убыток. Этот шаг последовал за резкой просадкой, которая ослабила доверие на спотовом рынке и рынке деривативов.
Новости о биткоине запечатлели картину позднего цикла, когда капитал переходит из слабых рук в руки долгосрочных держателей. Более широкий криптовалютный рынок упал в начале этого года, поскольку леверидж был размотан, а ликвидность истончилась. На этом фоне накопление “китов” рассматривалось как позиционирование, а не как подтверждение разворота.
Новости биткойна, освещающие реакцию рынка и потоки капитала
Данные CryptoQuant показали, что 6 февраля киты накопили 66 940 Биткойнов на адреса накопления. Этот приток стал крупнейшим однодневным движением в такие кошельки с 2022 года. Этот сдвиг произошел потому, что вынужденные продавцы доминировали в книгах заказов во время волатильности, вызванной ликвидацией.
Данные CoinMarketCap показали, что Биткойн отскочил с $60,074 до $71,681 в течение 24 часов после написания статьи. Движение последовало за покрытием коротких позиций после сильного давления вниз в начале сессии. Ценовое действие BTC оставалось скорее реактивным, чем обусловленным устойчивым спотовым спросом.
Данные SoSoValue показали, что в тот день спотовые американские биржевые фонды (ETF), торгующие биткоинами, зарегистрировали чистый приток в размере 371,15 млн. долларов. Лидером активности стал фонд iShares Bitcoin Trust компании BlackRock, получивший 231,62 миллиона долларов. Приток средств в другие фонды говорит скорее о выборочной склонности институциональных инвесторов к риску, чем о широкой убежденности.
Метрики цепочки и риска
Аналитик, пишущий на сайте X, сказал, что коэффициент Sharpe Биткойна упал до минус десяти, что является самым низким показателем с марта 2023 года. Эта метрика измеряет доходность с поправкой на риск и обычно становится отрицательной во время просадок на поздних стадиях. Такое поведение исторически проявляется вблизи зон перегиба, а не при восстановлении.
По словам аналитика, индикатор указывает на близость к потенциальной поворотной зоне, а не на подтверждение тренда. Риск оставался непривлекательным, поскольку коэффициент продолжал снижаться, несмотря на краткосрочную стабилизацию цен. Он предупредил, что такие условия часто сохраняются в течение нескольких месяцев.
Такое поведение, как правило, возникало по мере того, как леверидж выходил из системы и ликвидность фрагментировалась. Аналитики рекомендовали постепенно увеличивать долю акций только после устойчивого улучшения показателей риска. Это руководство определяло накопление как тактическое, а не направленное.
Новости биткойна о структурных сигналах и сигналах ликвидности
Аналитики 10X Research написали на сайте X, что цена Биткойна приблизилась к ключевой технической зоне вблизи 73 000 долларов. Ранее этот уровень ограничивал ценовое движение до ускорения ралли после выборов. Движение цены BTC последовало за ослаблением настроений и сокращением последующих покупок.
По мнению исследователей, активность стабильных монеток отражает скорее отмену, чем развертывание. Данные Circle показали, что за последние недели было выкуплено почти десять миллиардов долларов в USD Coin. Эта тенденция указывает на сокращение участия регулируемых пулов капитала.
Отток средств из ETF в начале месяца усилил понижательное давление на спотовых рынках. Данные о позиционировании указывают на то, что трейдеры сосредоточились на снижении долговой нагрузки, а не на подготовке к росту. В отчете говорится, что отсутствие немедленного катализатора не оправдывает агрессивную экспозицию.
Стресс майнеров компенсирует покупки китов, поскольку Биткойн тестирует ключевые уровни
Данные сети показали, что шахтеры способствовали давлению продаж во время спада. Растущие операционные расходы и снижающаяся маржа вынуждали сокращать казначейские запасы. Это предложение усилило стресс во время пика волатильности.
Накопление китов поглотило часть этого избыточного предложения во время спада. Крупные держатели исторически накапливали средства во время стрессовых ситуаций в горнодобывающей промышленности. Эта модель отражает скорее устойчивость баланса, чем оптимизм.
Биткойн торговался по 69 134 доллара на момент публикации после падения на 2,5 процента за 24 часа. Следующая ближайшая техническая область остается вблизи зоны 73 000 долларов, отмеченной компанией 10X Research. Поведение цены вокруг этого уровня может прояснить, превратилось ли накопление в стабилизацию.
