Ключевые выводы:
- Прогноз цен на пиппин показывает 73%-ное ралли с 18 февраля, разбив паттерн “чашка и ручка”, сформированный с 28 января.
- Открытый интерес подскочил на 50% до $145 млн, в то время как ставки финансирования упали до 0,004%, показывая, что ралли не обусловлено использованием кредитного плеча.
- Приток средств на биржу упал на 90%, с 2,8 млн. до 272 000 токенов, поскольку давление продаж исчезло во время прорыва, подтвердив накопление.
Цена Pippin подскочила на 73% с 18 февраля, привлекая внимание всех криптовалютных рынков. Цена прорвалась выше фигуры “чашка с ручкой”, которая формировалась с конца января. Большинство трейдеров считают, что это ралли может быть закончено. Данные говорят об обратном.
Открытые процентные ставки выросли на 50%, в то время как ставки финансирования фактически упали. Это необычно. Давление продаж на бирже исчезло. Индикаторы “умных денег” стали положительными. Модель “чашка с ручкой” указывает на потенциальный 300%-ный потенциал роста, а $2 станут реальными, если линия шеи будет пробита.
Чашка и ручка сигнализируют о 300%, поскольку финансирование остается на низком уровне
Криптовалюта Pippin начала формировать форму чашки на графиках еще 28 января. Закругленное дно формировалось в течение нескольких недель.
22 февраля ознаменовалось прорывом выше ручки, что является фазой консолидации перед большими движениями. Эта техническая установка имеет конкретную измеренную цель, основанную на глубине чаши до линии шеи. Эта математика указывает на примерно 300%-ный потенциал роста с текущих уровней.
Вот что делает это интересным. Открытый интерес по фьючерсам на Пиппин вырос с $75,89 млн. 19 февраля до $145,22 млн. 24 февраля. Это 50%-ный скачок. Это говорит о том, что больше трейдеров открывают позиции.
Обычно, когда открытый интерес так подскакивает во время ралли, это означает чрезмерное использование кредитного плеча. Слишком большой леверидж обычно плохо заканчивается каскадами ликвидации.
Но показатели финансирования говорят о другом. Финансирование достигло пика в 0,115% 19 февраля, когда началось ралли. Поскольку цены продолжали расти, к 24 февраля финансирование фактически снизилось до 0,004%. Ставки фондирования показывают, сколько длинные трейдеры платят коротким трейдерам за поддержание открытых позиций. Высокий уровень финансирования означает переизбыток длинных позиций.
Низкий уровень финансирования означает, что ралли не вызвано безумными спекуляциями. Обвал финансирования монеты-мема при одновременном росте цены и открытого интереса говорит об органическом спросе, а не о леверидже.
Умные деньги накапливаются по мере того, как продажи иссякают
Данные о притоке на биржи показывают, кто покупает и продает. 22 февраля на биржи поступило 2,8 миллиона токенов Pippin. Это сильное давление продаж, поскольку токены, поступающие на биржи, обычно продаются. К 23 февраля приток сократился всего до 272 000 токенов. Это 90%-ное падение за один день, как раз в тот момент, когда цена вырвалась вперед.
Время имеет значение. Продавцы обычно сбрасывают цену во время прорывов, пытаясь выйти на сильную сторону. Тот факт, что давление продаж исчезло именно тогда, когда цена пробила сопротивление, говорит о том, что продавцы уже исчерпали свое предложение. Больше некому сбрасывать.
Тем временем, Chaikin Money Flow пересек нулевую линию. CMF измеряет приток денег по отношению к их оттоку на основе объема и ценового действия. Выше нуля означает накопление. Ниже нуля означает распределение.
Положительная динамика CMF во время этого ралли, предсказанного ценой Pippin, подтверждает, что умные деньги входят в позиции. Розничные трейдеры обычно преследуют цены после прорывов, покупая на силе.
Умные деньги накапливаются перед прорывами, когда цены выглядят мертвыми. Сочетание исчезающего притока биржевых средств плюс положительное значение CMF говорит о том, что институциональные покупатели или покупатели-киты поглотили все доступное предложение незаметно до начала движения. Теперь, возможно, розничная торговля начинает замечать, но большие деньги уже заняли свои позиции.
Прогноз цены PIPPIN: сначала $0,92, затем $2,06
У паттернов “чашка и ручка” есть определенные ценовые цели. Измерьте расстояние от дна чашки до линии шеи. Добавьте это расстояние к точке прорыва.
Для Pippin этот расчет указывает на первое серьезное сопротивление в районе $0,92. Прорыв выше $0,92 откроет дверь к $2,06. Это составит 123% дополнительного ралли с текущих цен около $0,73.
Полная цель паттерна находится выше 300% от уровня прорыва. Не каждая чашка с ручкой достигает своей цели. Многие проваливаются на полпути. Но все эти доказательства делают эту модель прогнозирования цены Pippin более сильной, чем типичные технические модели.
Финансирование остается холодным, а значит, нет рычагов, которые можно было бы спустить. Биржевые продажи уже иссякли, так что существует потенциал для шока предложения. Накопление “умных” денег через CMF говорит о том, что более крупные игроки ожидают более высоких цен.
Две вещи могут помешать этому. Первая – если Биткойн сильно обвалится, что приведет к падению всех альткоинов, независимо от индивидуальных настроек. Вторая – если открытый интерес продолжит расти, а ставки фондирования снова подскочат. Это будет сигналом того, что движение превратилось в казино с кредитным плечом, что всегда заканчивается ликвидацией.
Однако на данный момент показатели поддерживают “бычий” прогноз цены на Pippin, а $2 станут реальной целью, если импульс сохранится и технический паттерн полностью отыграет свои позиции в ближайшие недели.
