Основные сведения
- Криптовалютные ЭТП зарегистрировали приток $619 млн. во время геополитического стресса.
- Биткойн-фонды привлекли наибольший капитал среди криптовалютных продуктов.
- Настроения инвесторов ослабли в конце недели на фоне резкого роста цен на нефть.
Криптоинвестиционные продукты привлекли свежий капитал на прошлой неделе, несмотря на растущую геополитическую напряженность. Компания CoinShares сообщила в понедельник, что криптовалютные биржевые продукты зарегистрировали 619 миллионов долларов чистого притока. Прирост произошел, когда рынки отреагировали на опасения по поводу поставок энергоносителей, связанные с конфликтом между США и Ираном.
Данные CoinShares показали, что инвесторы по-прежнему направляют капитал в криптоинвестиционные продукты во время нестабильных макроэкономических условий. Этот сдвиг отражал постоянный спрос на регулируемые криптовалюты. Таким образом, криптовалютные ЭТП сохраняли положительный приток средств даже в то время, когда более широкие рынки риска испытывали трудности.
Биткойн возглавил недельные потоки криптовалютных ЭТП
По данным CoinShares , инвестиционные продукты, связанные с биткоином, получили $521 млн. чистого притока за этот период. За ними следуют Эфирные продукты с примерно $86 млн. новых ассигнований. Фонды Solana добавили около $15 миллионов, поскольку инвесторы сохранили интерес к крупным альткоинам.
Еженедельные потоки криптовалютных ETP по активам по состоянию на пятницу. Источник: CoinShares
XRP был единственным крупным криптоактивом, который зафиксировал значительные изъятия средств в течение недели. Данные CoinShares показали, что из продуктов, связанных с XRP, было выкуплено более $30 млн. Этот показатель контрастирует с предыдущим периодом, когда из фондов XRP было выведено около $2 млн.
Поведение рынка изменилось в конце недели, когда инвесторы отреагировали на макроэкономические новости. Руководитель отдела исследований CoinShares Джеймс Баттерфилл сказал, что рост цен на нефть повлиял на настроения после слабых данных по заработной плате. Баттерфилл заявил, что рост цен на энергоносители компенсировал ожидания снижения инфляции.
Рынки нефти укрепились после сообщений о риске поставок, связанном с конфликтом в Иране. Этот сдвиг повлиял на более широкие финансовые рынки и усилил неопределенность в рисковых активах. Поэтому криптовалютные фонды испытывали неравномерные дневные потоки, несмотря на то, что неделя закончилась положительно.
Потоки криптовалютных ЭТП за год стали положительными
Данные CoinShares показали, что биржевые продукты, торгуемые биткоином, вернулись к положительной динамике за последний год. Этот актив зарегистрировал $117 млн. совокупного притока средств после того, как ранее было зафиксировано $408 млн. изъятий. Этот поворот последовал за устойчивым спросом в течение последних недель.
Инвестиционные продукты на основе Эфира оставались на отрицательной территории, несмотря на последние притоки. Данные CoinShares показали, что этот актив все еще удерживает около $340 млн. совокупного оттока в этом году. Продукты Solana оставались уверенно положительными: за последний год в них поступило около $170 млн.
Продукты XRP также сохранили положительный суммарный приток, несмотря на еженедельные изъятия. По данным CoinShares, этот актив по-прежнему обеспечивает приток 123 миллионов долларов за год. Расхождение между активами отражает разное отношение инвесторов к различным криптовалютным сетям.
Общий объем активов также восстановился за этот период. По данным CoinShares, общий объем активов под управлением криптовалютных биржевых продуктов достиг 135,4 млрд. долларов. Восстановление произошло после нескольких нестабильных недель на рынках цифровых активов.
Еженедельные потоки по-прежнему демонстрируют неустойчивое поведение инвесторов. Только за четверг и пятницу CoinShares зафиксировал совокупный отток в размере $829 млн. Такой сдвиг говорит о том, что геополитические заголовки конца недели ослабили аппетит к риску.
Геополитический риск формирует настроения в криптовалюте
Данные CryptoQuant показали, что за тот же период настроения инвесторов резко ухудшились. Индекс страха и жадности криптовалют упал до восьми, сигнализируя о крайнем страхе на рынке. Показатель отражает широко распространенное беспокойство по поводу геополитической эскалации и давления цен на энергоносители.
Исследователи CryptoQuant отметили, что геополитическая неопределенность, как правило, сильнее влияет на волатильные активы. Поэтому Биткойн реагировал на макропотрясения иначе, чем традиционные безопасные активы. Данные свидетельствуют о том, что во время глобальных кризисов инвесторы по-прежнему рассматривают криптовалюту как высокорискованное размещение средств.
Аналитики CoinShares также охарактеризовали макросреду для цифровых активов как неоднозначную. Баттерфилл сказал, что геополитическая неопределенность может повлиять на криптовалютные рынки в разных направлениях. Он объяснил, что рост цен на нефть и инфляционные ожидания усложняют позиционирование инвесторов.
Волатильность цен на энергоносители часто влияет на условия ликвидности на финансовых рынках. Когда нефть быстро дорожает, инвесторы обычно сокращают долю волатильных активов. Такое поведение отчасти объясняет отток средств из криптовалют, наблюдавшийся в конце недели.
Предыдущие пять недель продемонстрировали аналогичную осторожность инвесторов. По данным CoinShares, за этот период из криптовалютных фондов ушло около 4 млрд. долларов. Поэтому недавний приток средств ознаменовал краткосрочный сдвиг после длительного вывода средств.
Аналитики CoinShares ожидают, что криптовалютные рынки будут консолидироваться в ближайшей перспективе, поскольку геополитические риски остаются нерешенными. Исследователи CryptoQuant также предупредили, что повышенная волатильность может сохраниться, пока макроэкономические условия остаются неопределенными. Следующим серьезным катализатором могут стать изменения цен на энергоносители или выход макроэкономических данных, влияющих на глобальную склонность к риску.
