Компания Nvidia только что привлекла 500 миллиардов долларов от Уолл-стрит для финансирования развития искусственного интеллекта

Основные выводы:

• Компания Nvidia (NVDA) подписала меморандумы о взаимопонимании с шестью крупными финансовыми организациями с целью привлечения более 500 миллиардов долларов стороннего капитала для развития инфраструктуры искусственного интеллекта.
• Данное партнерство может превратить графические процессоры Nvidia и вычислительные ресурсы искусственного интеллекта в активы, аналогичные инфраструктурным, способные привлекать долгосрочное финансирование.
• Несмотря на это объявление, акции NVDA подешевели на 2,9 % до 217,55 доллара, поскольку инвесторы учитывали опасения относительно рисков финансирования, а также тот факт, что 500 миллиардов долларов пока не являются закреплённым капиталом.

Уолл-стрит только что выписала компании Nvidia самый крупный «бланковый чек» в истории ИИ, как раз в тот момент, когда акции NVDA завершили очередной рост. Компания Nvidia подписала меморандумы о взаимопонимании с Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs и KKR с целью привлечения более 500 млрд долларов стороннего капитала для развития инфраструктуры искусственного интеллекта.

Этот шаг может ещё больше стимулировать спрос на акции NVDA. Это связано с тем, что он свидетельствует о возобновлении спроса, обусловленного развитием искусственного интеллекта, что в перспективе может привести к росту выручки.

Уолл-стрит выделяет 500 млрд долларов для компаний Nvidia, занимающихся искусственным интеллектом

Компания Nvidia заключила партнерские соглашения с шестью крупнейшими игроками рынка частного капитала. Участвующие в проекте компании договорились создать независимые, отдельные финансовые платформы, которые будут привлекать целевые фонды по привлекательным ставкам для клиентов Nvidia, передовых лабораторий в области искусственного интеллекта, предприятий и облачных сервисов искусственного интеллекта.

Дженсен Хуанг отметил, что компания Nvidia начинала с производства микросхем, но теперь она способствует созданию нового класса продуктивной и привлекательной для инвестиций инфраструктуры, получившей название «фабрики искусственного интеллекта».

Вычислительные ресурсы Nvidia остаются уникальными, поскольку они работают с различными моделями, сохраняют взаимозаменяемость и постоянно совершенствуются благодаря программному обеспечению CUDA, продлевающему срок их эксплуатации.

Партнеры обладают значительным финансовым потенциалом: под управлением Apollo находится около 1,05 трлн долларов, у Blackstone — свыше 1,3 трлн долларов, а у Brookfield — более 1 трлн долларов. Такие компании, как BlackRock, Goldman Sachs и KKR, добавляют к этому мощные возможности по распространению и долгосрочный капитал.

Вместе эти компании могут финансировать центры обработки данных и графические процессоры (GPU) так же, как инфраструктурные фонды финансируют строительство дорог или электростанций.

Клиентам больше не нужно так сильно напрягать собственные балансы, поскольку инвесторы оценивают каждую сделку с учетом спроса, коэффициента использования, денежного потока и остаточной стоимости. Более того, компания Nvidia предоставляет платформу, а инвесторы самостоятельно принимают решение о том, что финансировать.

Теперь кредиторы и инвесторы, вкладывающие долгосрочный капитал, могут рассматривать оборудование Nvidia так же, как и коммерческую недвижимость. Кроме того, доходы, зависящие от объема использования, а также обширная экосистема потребителей, построенная на базе CUDA, обеспечивают этим активам стабильный денежный поток.

Компания Goldman Sachs уже заявляет о создании рынка кредитов, обеспеченных вычислительными мощностями Nvidia. Компания Brookfield также называет вычислительные мощности ключевым уровнем инфраструктуры. Послание ясно: проекты по созданию «фабрик искусственного интеллекта» выглядят перспективными с точки зрения финансирования.

Цифра в 500 миллиардов долларов представляет собой совокупный целевой показатель на определенный период времени, а не средства отдельного фонда или уже перечисленную сумму. Окончательные соглашения ещё предстоит подписать, а меморандумы о взаимопонимании могут быть сокращены или приостановлены.

Что означают эти меморандумы о взаимопонимании для акций NVDA?

Акции Nvidia уже отреагировали на это объявление: по итогам торгов их курс снизился примерно на 2,9 %. Инвесторы опасаются риска «кругового финансирования» после появления ранее сообщений о том, что Nvidia оказывает финансовую поддержку проектам своих клиентов. Это падение привело к потере десятков миллиардов в рыночной капитализации за один торговый день, однако долгосрочные перспективы акций Nvidia остаются неизменными.

Каждый доллар привлеченного капитала, направляемый на приобретение дополнительных графических процессоров и расширение центров обработки данных, в конечном итоге проходит через экосистему Nvidia, обеспечивая рост продаж оборудования и распространение программного обеспечения. Более высокая степень использования платформ CUDA и увеличение срока службы активов способствуют как росту выручки, так и повышению остаточной стоимости, которая имеет важное значение для кредиторов.

Для держателей акций Nvidia эта сделка устраняет одно из ключевых препятствий. Клиенты получают возможность расширять производственные мощности в сфере искусственного интеллекта, не затрачивая собственные денежные средства. Это обеспечит стабильный поток спроса, поскольку платформы останутся независимыми, а Nvidia сможет избежать впечатления, будто она просто финансирует собственные продажи.

Кроме того, рынки капитала теперь могут рассматривать эти чипы как активы инфраструктурного уровня. Данный сдвиг призван укрепить уверенность в долгосрочности процесса развития искусственного интеллекта и, со временем, в устойчивости денежных потоков компании Nvidia.

Эта инициатива пока находится на ранней стадии. Конкретные объемы отдельных проектов или сроки их реализации пока не названы. Однако сумма в 500 миллиардов долларов остается скорее ориентиром для мобилизации ресурсов, чем объемом уже выделенного капитала. Тем не менее этот сигнал является весьма выразительным, поскольку Уолл-стрит пришла к выводу, что вычислительные мощности для искусственного интеллекта являются достаточно реальной сферой, чтобы финансировать её в масштабном порядке.

Курс акций Nvidia (NVDA) испытывает давление со стороны продавцов

На момент публикации акции Nvidia (NVDA) торговались по цене 219 долларов. В течение последних двух дней они испытывали усиленное давление со стороны продавцов, и в понедельник их стоимость снизилась более чем на 2%.

Давление со стороны продавцов может быть связано с фиксацией прибыли, учитывая, что ранее акции Nvidia подскочили более чем на 13 %. Теперь главный вопрос заключается в том, обеспечит ли это новое финансирование дополнительные возможности для роста спроса.