Основные выводы:
- Цена биткоина опустилась ниже отметки в 84 тыс. долларов на фоне ослабления спроса. Давление со стороны майнеров, реализующих свои активы по более высоким ценам, усиливается.
- Институциональный спрос снизился до доли от уровней, наблюдавшихся ранее на этой неделе.
- Начинаются ликвидации позиций, в результате чего участники с длинными позициями несут значительные убытки.
Цена биткоина опустилась ниже отметки в 84 000 долларов после того, как не удалось удержать рост, наблюдавшегося в начале недели, выше уровня в 87 000 долларов. Это снижение последовало за сильным ростом в воскресенье и оставило BTC значительно ниже уровня в 90 000 долларов, который не удалось повторно протестировать. Несколько рыночных индикаторов продемонстрировали ослабление, хотя ни один из них в отдельности не может полностью объяснить весь объем падения.
Объем переводов с майнерских счетов на Binance резко вырос, в то время как приток средств в биткоин-ETF замедлился по сравнению с предыдущими недельными показателями. Также увеличилось количество ликвидаций длинных позиций, поскольку трейдеры, использующие кредитное плечо, покрывали убытки во время коррекции. В совокупности эти показатели свидетельствовали об ослаблении краткосрочных рыночных условий после недавнего ралли.
Последний раз подобный всплеск потоков средств от майнеров к биржам наблюдался в августе. В анализе CryptoQuant отмечается, что майнеры, возможно, воспользовались недавним ростом цены на биткоин. Обычно наблюдается следующая тенденция: майнеры дожидаются более высокой прибыли, чтобы обналичить средства, с тем чтобы после покрытия расходов на майнинг у них остались дополнительные доходы.
Цена биткоина опустилась ниже отметки в 84 000 долларов и приближается к ключевой зоне
На момент публикации цена BTC опустилась до отметки 82 873 долларов. Это довольно близко к предыдущей зоне, где в августе и начале сентября она столкнулась с сопротивлением.
Это заслуживает внимания, поскольку данная ценовая зона могла бы выступить в качестве уровня поддержки, но только в том случае, если возникнет новая волна спроса. С другой стороны, пробитие этой зоны может спровоцировать новые панические продажи и фиксацию прибыли, что, в свою очередь, может привести к продолжению нисходящего тренда.
Снижение цены BTC свидетельствует о приостановке динамики роста, которая ранее подняла курс криптовалюты выше отметки в 87 000 долларов. Однако существовали и другие причины, которые, возможно, повлияли на это снижение.
Среди них — снижение институционального спроса. В первой половине недели биткоин-ETF приобрели BTC на сумму свыше 2 млрд долларов. В понедельник они приобрели активы почти на 1 млрд долларов, после чего ежедневные притоки средств замедлились.
В среду приток средств в биткоин-ETF составил около 346,9 млн долларов, что представляет собой лишь небольшую часть от притока, наблюдавшегося в предыдущие два дня. Это свидетельствовало об ослаблении институционального спроса.
Сильные притоки средств в биткоин-ETF поддержали недавний рост. Однако сокращение притоков также означало, что спрос ослабевал, и это может объяснить, почему «быки» уступили «медведям».
Обзор ликвидационного давления на биткойн и оттока средств на спотовом рынке
Помимо институционального спроса, одной из причин ралли стали покупки, вызванные ликвидацией позиций. Данные по фьючерсам показали, что в понедельник короткие позиции по биткоину подверглись ликвидации на сумму около 558 млн долларов.
Интересно, что с тех пор ситуация кардинально изменилась, и теперь под угрозой ликвидации оказались длинные позиции. За последние 24 часа было ликвидировано длинных позиций на сумму примерно 163 млн долларов. При этом ликвидация коротких позиций составила всего 14,2 млн долларов.
Что касается спотового рынка, то здесь довольно явно прослеживалась тенденция к фиксации прибыли. С вторника биткоин демонстрирует чистый отток средств уже три дня подряд. На момент публикации совокупный объем оттока средств на спотовом рынке составил 585,6 млн долларов.
Подводя итог, можно сказать, что текущее откатное движение цены на биткоин не стало неожиданностью. Ведь недавний рост был перегретым, и по мере приближения цены к отметке в 90 000 долларов начало проявляться явление FOMO.
Таким образом, коррекция может быть естественным явлением, однако невозможно было предсказать, насколько глубокой она окажется. Тем не менее инвесторам следует обратить внимание на то, что институциональные потоки оставались положительными, а само падение не было столь резким.
Настоящая статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Рынки криптовалют сопряжены со значительным риском.
