حافظ سوق العُملات الرقمية على مرونته مع تعافي أسعار البيتكوين والإيثريوم فوق مستويات الدعم الرئيسية، مما أدى إلى زيادة الثقة بين المستثمرين.
ومع ذلك، فإن أحداث الاقتصاد الكلي القادمة مثل إصدار التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، وانتهاء صلاحية خيارات العملات الرقمية وغيرها قد تؤدي إلى تقلب السوق مرة أخرى، مما قد يؤدي إلى تراجع أو انهيار.
هل سيرتفع معدل تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة تماشيًا مع موقف رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول؟
بعد شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول في الكونجرس الأمريكي ووقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران، اتسمت أسواق الأسهم العالمية باللون الأخضر، وانخفض الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، وارتفع الذهب قليلاً مرة أخرى.
هذا يدعم إلى حد ما المزيد من الانتعاش في سعر البيتكوين، ولكن هل سيستمر ذلك؟ من المقرر أن يصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وهو بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، في 27 يونيو.
يتوقع الاقتصاديون أن يصل معدل التضخم الرئيسي لنفقات الاستهلاك الشخصي نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.3% مرتفعًا من 2.1% في الشهر السابق. بينما من المتوقع أن يرتفع تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي على أساس شهري بنسبة 0.1%، وهي نفس النسبة المسجلة في الشهر السابق.
من المتوقع أن يبلغ معدل التضخم السنوي الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة 2.6% مرتفعًا من 2.5% في الشهر السابق. ومن المتوقع أن يرتفع نفقات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية الشهرية بنسبة 0.1%، وهي نفس النسبة التي سجلها الشهر الماضي.
تتماشى تقديرات نفقات الاستهلاك الشخصي مع الموقف المتشدد لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مما يعني ضمنيًا الإحجام عن خفض أسعار الفائدة بسبب التعريفات الجمركية الأمريكية. قد تؤدي قوة الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة إلى مخاطر بيع البيتكوين، مما يزيد من ضغوط البيع في سوق العملات الرقمية.
ومن المثير للاهتمام، تراجع مؤشر الدولار الأمريكي(DXY) بنسبة 0.54% ليصل إلى 97.17. علاوة على ذلك، انخفض أيضًا عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.267%.
انتهاء صلاحية أكثر من 17 مليار دولار من خيارات العُملات الرقمية
من المقرر أن تنتهي صلاحية 139 ألف خيار من خيارات البيتكوين بقيمة افتراضية تزيد عن 15 مليار دولار يوم الجمعة على Deribit. وفي وقت كتابة هذا التقرير، كانت نسبة عقود البيع إلى الشراء 0.74، مما يشير إلى وجود اتجاه هبوطي طفيف بين المتداولين.
وعلاوة على ذلك، فإن الحد الأقصى لنقطة الألم هو 102,000 دولار، مما يشير إلى وجود فرصة كبيرة لتصحيح سعر البيتكوين. قد يقوم المتداولون بتعديل مراكزهم، مما قد يؤدي إلى زيادة التقلبات.
في المقابل، من المقرر أن تنتهي صلاحية 936 ألف خيار من خيارات ETH بقيمة افتراضية تبلغ 2.3 مليار دولار تقريبًا، مع نسبة بيع إلى شراء تبلغ 0.52.
أيضًا، كان الحد الأقصى لنقطة الألم هو 2,200 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. وقد تحولت المعنويات إلى هبوط طفيف بالنسبة للإيثريوم كما يتضح من نسبة البيع إلى الشراء التي بلغت 1 خلال ال 24 ساعة الماضية.
بيانات البيتكوين على السلسلة تشير إلى مخاطر البيع
كشفت أحدث أبحاث CryptoQuant أن المُعدنين يشهدون أسوأ يوم دفع لهم منذ عام. تراجعت الإيرادات اليومية إلى 34 مليون دولار في يونيو، وهو أدنى مستوى منذ أبريل.
يؤدي انخفاض الرسوم وانخفاض سعر البيتكوين إلى سحق هوامش الأرباح، مما قد يُجبر المُعدنين على بيع ممتلكاتهم من البيتكوين.
في منشور على X، أشارت CryptoQuant إلى أن زخم نسبة MVRV إلى البيتكوين MVRV في حالة توقف. “في الوقت الحالي، يتسطح هذا المنحدر، مما يشير إلى تباطؤ محتمل.
هذا لا يعني أن الاتجاه الهبوطي بات وشيكًا. ولكنه قد يشير إلى أننا ندخل المرحلة المتأخرة.”
أسعار البيتكوين والإيثيريوم تتوجها الأموال الذكية
كشفت 10x Research أن الأموال الذكية تحد من ارتفاع البيتكوين في صمت، مما يجعل السعر يبدو عالقًا.
تُسجل صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والإيثريوم تدفقات بالمليارات من التدفقات الداخلة والتحولات السياسية المواتية. ومع ذلك، لا يزال السوق محدود النطاق، مع تلاشي التقلبات وتقييد الاتجاه الصعودي، وفقًا لنموذج جديد من قبل الشركة.
كان سعر البيتكوين يتداول بشكل جانبي في وقت كتابة هذا التقرير، حيث استقر السعر فوق 107 آلاف دولار. بلغ أدنى سعر خلال 24 ساعة 106,817 دولارًا وأعلى سعر خلال 24 ساعة 106,817 دولارًا و108,305 دولارًا على التوالي.
قفز سعر ETH بنسبة 1% خلال الـ 24 ساعة الماضية، حيث تم تداول السعر عند 2,451 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير. بلغ أدنى سعر خلال 24 ساعة 2,394 دولارًا وأعلى سعر خلال 24 ساعة 2,394 دولارًا و2,519 دولارًا على التوالي.
تحول المتداولون إلى الحذر حيث تسببت الزيادة في ملكية البيتكوين والإيثريوم من قبل شركات وول ستريت وحائزيها على المدى الطويل في انخفاض التقلبات.
