الرؤى الرئيسية:
- تُحذر شركة Stockmoney Lizards من أن الشراء والاحتفاظ لم يعد مُجديًا حيث ظلت هيمنة البيتكوين أعلى من 65% لمدة عامين.
- تقسم “استراتيجيته “استراتيجية العملات البديلة منخفضة الذكاء” رأس المال إلى خمس عمليات شراء، ويدخل عند مؤشر القوة النسبية
- وينصح بإعادة استثمار نصف الأرباح في العملات المستقرة والنصف الآخر في البيتكوين للاحتفاظ بها على المدى الطويل.
أدى ارتفاع البيتكوين في أواخر شهر يونيو إلى ترك العملات الرقمية البديلة إلى حد كبير وراءه، مما دفع كبار المحللين إلى حث المتداولين على تحويل تركيزهم من التداولات التي تحركها الضجة إلى الاستراتيجيات المنضبطة.
مع تزايد خسائر العملات الرقمية البديلة على الرغم من أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية تقترب من مستويات قياسية، يدعو الخبراء إلى اتباع نهج أكثر إدارة للمخاطر، ويركز على البيانات.
في إطار دورة أخبار العملات الرقمية البديلة الأوسع نطاقًا، يواصل العديد من المتداولين ملاحقة الارتفاعات قصيرة الأجل – غالبًا على حساب الحفاظ على رأس المال.
البيتكوين في الصدارة مع تأخر العملات الرقمية البديلة
بحلول 30 يونيو، بلغ حجم تداول البيتكوين حوالي 107,800 دولار أمريكي، مرتفعًا من 102,300 دولار أمريكي قبل تسعة أيام فقط، وبلغ حجم التداول اليومي 38.3 مليار دولار أمريكي، وفقًا لموقع CoinMarketCap.
وتبعها الإيثريوم عند 2,465 دولارًا على مدار 24 ساعة بحجم 15.2 مليار دولار. وارتفعت هيمنة البيتكوين على السوق إلى 64.7%، وهو أعلى مستوى لها منذ أوائل عام 2021، في حين احتفظت الإيثريوم بحوالي 9.0%.
كان أداء العملات البديلة ضعيفًا في هذه البيئة. على الرغم من الارتفاعات القصيرة في وقت سابق من العام، إلا أن الأصول مثل Solana (SOL) و Cardano (ADA) و Avalanche (AVAX) انخفضت بشكل كبير عن قممها في عام 2024.
يُظهر تقرير CoinShares الصادر في منتصف يونيو أن 1.3 مليار دولار تدفقت إلى المنتجات الاستثمارية التي تركز على البيتكوين، مقارنة ب 583 مليون دولار فقط للإيثيريوم وتدفقات ضئيلة للعملات البديلة.
كما أشارت الشركة أيضًا إلى أن عام 2025 قد شهد الآن تسعة أسابيع متتالية من التدفقات الإيجابية إلى الداخل، مما يؤكد تفضيل المؤسسات للبيتكوين والإيثريوم.
تدعم البيانات على السلسلة هذا الشعور. أشارت شركة Santiment للتحليلات في تقرير صدر في 26 يونيو إلى أن عناوين المحافظ الكبيرة (“الحيتان”) تتراكم بشكل انتقائي بينما يتزايد خروج متداولي التجزئة بشكل متزايد.
لا تزال المعنويات بين حاملي العملات الرقمية البديلة هشة، حيث تشير بيانات السوق إلى أن العديد من المحافظ الاستثمارية في المنطقة الحمراء. وقد انخفض حجم التداول في العديد من العملات الرقمية البديلة، ولا تزال الخسائر البارزة في صفقات الرافعة المالية تتصدر عناوين الأخبار.
يوصي الخبراء بالاستراتيجيات المُدارة للمخاطر والقائمة على القواعد
نظرًا لأن متداولي العملات الرقمية البديلة يواجهون تراجعات مستمرة، فقد تحول محللون بارزون مثلJeremyACFD وCryptoMichNL (Michaël van de Poppe) إلى X لتعزيز الهيكل والانضباط.
في منشور نُشر في 25 يونيو، أكد @JeremyACFD على أن “عدم وجود خطة هو خطة للفشل”، وحث المتداولين على “الالتزام بالمخارج المحددة مسبقًا.”
وفي الوقت نفسه، أشار @CryptoMichNL إلى أن معظم مستثمري التجزئة “يدخلون متأخرًا جدًا ويخرجون مبكرًا جدًا”، وغالبًا ما يطاردون الارتفاعات التي تحركها العاطفة بدلاً من البيانات.
يوصي أحد أطر العمل المتداولة على نطاق واسع، والذي وصفه Stockmoney Lizards، بتخصيص رأس مال العملات البديلة في خمسة أجزاء متساوية، والدخول عند انخفاض مؤشر القوة النسبية إلى ما دون 30، والخروج عند تحقيق مكاسب بنسبة 30-50%.
تتمثل الفكرة في تجنب الصفقات الشاملة والحفاظ على انضباط واضح للخروج، وتجنب الشراء الناجم عن الفومو بالقرب من القمم. “لن تصبح ثريًا سريعًا، ولكنك أيضًا لن تخسر كل شيء مثل 99% من متداولي العملات البديلة”، حسبما نشر الحساب.
تقترح الاستراتيجية إعادة استثمار نصف الأرباح في عملات مستقرة والنصف الآخر في البيتكوين، مما يعكس عقلية التراكم طويل الأجل.
الضغوطات الكلية وهيمنة البيتكوين تضيف تعقيدات جديدة
كما أن خلفية الاقتصاد الكلي تُعقّد أيضًا من توقعات العملات البديلة. فقد أبقى الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة القياسي ثابتًا في شهر يونيو وأشار إلى تخفيضين فقط حتى نهاية العام.
لا يزال التضخم أعلى من المستوى المستهدف، وتساهم التوترات العالمية – لا سيما التحولات التجارية التي تشمل الصين – في حالة عدم اليقين في السوق.
في حين أن بعض المستثمرين يشيرون إلى الموسمية كمحفز محتمل – حيث شهد شهر يونيو تاريخيًا نقاط تحول للعملات الرقمية البديلة متوسطة القيمة السوقية – فإن الإشارات السائدة مثل هيمنة البيتكوين والطلب المدفوع من قبل صناديق الاستثمار المتداولة لا تزال تلقي بظلالها على قطاع العملات الرقمية البديلة.
في الوقت الذي يكافح فيه إجمالي القيمة السوقية باستثناء البيتكوين (TOTAL2) لاستعادة مستويات أوائل عام 2024، يحذر الخبراء من توقع “موسم ارتفاع مفاجئ للعملة البديلة”. إلى أن تتراجع هيمنة البيتكوين وتتنوع التدفقات المؤسسية، فمن المرجح أن تظل ارتفاعات العملات البديلة متقطعة.
