الرؤى الرئيسية:
- اخترق سعر كاردانو فوق مستوى 0.8838 دولار، مما أثار توقعات صعودية للتحرك نحو 1.43 دولار.
- قد يشير معدل التمويل الموجب البالغ 0.0240% إلى ارتفاع حاد في سوق المشتقات.
- يشير تباعد OBV إلى ضعف زخم الشراء على الرغم من الاختراق.
حقق سعر كاردانو انتعاشًا مثيرًا للإعجاب، حيث ارتفع فوق منطقة المقاومة الرئيسية عند 0.8838 دولار للمرة الأولى منذ شهور. تبدو حركة السعر قوية، مع ارتفاع أسبوعي بنسبة 17%. لكن المقاييس على السلسلة تكشف عن قصة أكثر حذرًا؛ قصة تشير إلى أن المضاربين على الارتفاع قد يحتاجون إلى التهدئة قبل الاندفاع نحو هدف 1.43 دولار.
صافي التدفقات الصافية الإيجابية الطفيفة بعد أسابيع من التدفقات الخارجة؛ هل هي علامة على التوزيع؟
تأتي إحدى علامات التحذير المبكرة من صافي التدفقات الصافية في بورصة ADA الفورية. على مدار أسابيع، شهدت كاردانو تدفقات خارجة مستمرة، مما يعني أن المزيد من ADA كان يغادر البورصات أكثر من دخوله. عادةً ما تكون هذه علامة صعودية لأنها تُظهر أن حاملي الأصول طويلة الأجل ينقلون الأصول إلى التخزين البارد. ولكن في 21 يوليو، تغير ذلك.
تحول المد مع تدفق صغير بقيمة 3.35 مليون دولار من ADA إلى البورصات. في حين أن هذا ليس رقمًا هائلاً، إلا أنه جدير بالملاحظة لأنه يأتي بعد فترة جفاف طويلة. عندما تعود العُملات إلى البورصات، وخاصةً بعد حركة سعرية قوية، فغالبًا ما يشير ذلك إلى أن حاملي العُملات قد يستعدون للبيع.
قد يكون هذا استراحة مؤقتة، أو بداية توزيع أكبر. لذلك في حين أن الاختراق فوق مستوى 0.8838 دولار يعد صعوديًا، يجب على المتداولين مراقبة التدفقات الصافية بعناية في الأيام القادمة.
ارتفاع أسعار التمويل؛ علامة على ارتفاع أسعار الفائدة في سوق المشتقات المالية؟
أما في سوق المشتقات، فالأمور تزداد سخونة. فقد بلغ معدل التمويل المُرجح لـ ADA 0.024% في 21 يوليو؛ وهو ثاني أعلى مستوى منذ أبريل.
وبعبارات بسيطة، فإن معدل التمويل هو الرسوم المدفوعة بين المتداولين في العقود الآجلة الدائمة. عندما يرتفع هذا المعدل إلى هذا الارتفاع، فهذا يعني أن معظم المتداولين يقومون بالشراء (يراهنون على ارتفاع السعر)، وهم على استعداد لدفع المزيد من الأموال للاحتفاظ بتلك الصفقات. وهذا يعني زيادة الرافعة المالية.
يشير معدل التمويل المرتفع بهذا الشكل إلى أن الاتجاه الصعودي مزدحم للغاية. عندما يراهن الكثير من الأشخاص في نفس الاتجاه، تزداد مخاطر التراجع على المدى القصير. هذا ليس سببًا للذعر، ولكنه يعني أن السوق قد يكون محمومًا بعض الشيء؛ خاصةً إذا ارتفع المعدل أكثر بينما السعر في حالة ركود.
وباختصار، تعكس معدلات التمويل المرتفعة التفاؤل؛ ولكنها تشير أيضًا إلى أن السعر قد يحتاج إلى فترة راحة.
تباعد مؤشر OBV يُومض تحذيرًا؛ الزخم قد يضعف
تأتي إشارة مهمة أخرى من مؤشر حجم التداول على الرصيد (OBV). يتتبع مؤشر OBV ضغط البيع والشراء عن طريق إضافة حجم التداول في الأيام الخضراء وطرحه في الأيام الحمراء. إذا كان السعر يرتفع ولكن حجم التداول على الرصيد (OBV) ثابتًا أو هابطًا، فهذا يعني عادةً أن الارتفاع يفقد قوته.
في 13 مايو/أيار، عندما وصل ADA إلى 0.8641 دولار، كان مؤشر OBV أعلى بكثير مما هو عليه الآن؛ على الرغم من أن ADA قد اخترق الآن فوق هذا المستوى، حيث وصل إلى 0.88 دولار في 21 يوليو/تموز. وهذا يخلق تباعدًا هبوطيًا: السعر أعلى، ولكن حجم الشراء لا يدعمه.
هذا النوع من التباعد لا يتسبب دائمًا في حدوث انخفاض فوري، ولكنه غالبًا ما يظهر قبل التصحيح أو الاختراق الجانبي. لذلك، في حين أن الاختراق حقيقي، قد يكون الزخم يتلاشى تحت الغطاء.
سعر كاردانو يخترق المقاومة، ولكن هل يستطيع الوصول إلى 1.43 دولار؟
من وجهة نظر فنية، اخترق ADA مستوى مقاومة رئيسي عند 0.8838 دولار. المستوى النفسي المباشر التالي هو 1.00 دولار، والذي يمكن أن يكون بمثابة عقبة قصيرة الأجل. ولكن بعد ذلك، تشير امتدادات فيبوناتشي إلى 1.0828 دولار وحتى 1.43 دولار كأهداف محتملة.
تأتي هذه الأهداف من امتداد فيبوناتشي المستند إلى الاتجاه؛ وهي أداة يستخدمها المتداولون لتوقع المدى الذي يمكن أن يصل إليه الاختراق بناءً على قمم وقيعان التأرجح السابقة. في هذه الحالة، يقع مستوى فيبوناتشي 2.618 عند 1.4367 دولار، مما يمنح مستوى 1.43 دولار دعمًا فنيًا قويًا.
بغض النظر عن طبيعة التصحيح، فإن ظروف السوق الحالية قد تضمن عدم انخفاض سعر كاردانو إلى ما دون 0.78.
ومع ذلك، ولكي يرتفع سعر كاردانو بنسبة 61% أخرى ويصل إلى مستوى 1.43 دولار المتوقع، فإن الرياح الخلفية الأوسع نطاقًا في السوق ستكون حاسمة. تأتي إحدى الحجج الداعمة من إطار عمل Clarity الأخير لنضج النظام الإيكولوجي الذي صنف كاردانو على أنها “ناضجة على الأرجح”، مما يضعها في نفس مستوى البيتكوين والإيثيريوم.
تشير هذه التسمية إلى أن ADA تفي بمعايير اللامركزية الأساسية مثل تنوع المدققين والتوزيع العادل للرموز، وهي سمات يميل المنظمون إلى تفضيلها في اعتبارات صناديق المؤشرات المتداولة.
بدأت أحاديث المضاربة تتزايد بالفعل حول إمكانية إنشاء صندوق ADA ETF. نشرت تغريدة حديثة من محلل العملات الرقمية دان جامبارديللو سيناريو افتراضي حيث إذا وصلت البيتكوين إلى 250 ألف دولار ووصلت ADA إلى 4.5% من الهيمنة على السوق، يمكن أن يتم تداول كاردانو عند 12.86 دولار.
