الرؤى الرئيسية:
- قامت Amplify بتقديم أول صندوق استثمار متداول متداول متداول في البورصة (ETF) قائم على خيارات XRP إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات.
- سيستخدم الصندوق استراتيجية الشراء المغطى لتوليد دفعات شهرية.
- على عكس صناديق المؤشرات المتداولة الفورية، فهي تتجنب مخاطر الحفظ من خلال تتبع الأدوات المرتبطة بالريبل.
قدم مدير الأصول Amplify Investments اقتراحًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لإطلاق أول صندوق “دخل خيار” متداول في البورصة (ETF) قائم على الريبل.
وقد تقدمت شركة إدارة الأصول التي يقع مقرها في ولاية إلينوي لإدراج الصندوق في بورصة Cboe BZX. يهدف الصندوق إلى تتبع سعر الريبل وتوليد تدفق دخل منتظم من خلال استراتيجية خيارات الشراء المغطاة.
ببساطة، ستعمل ببساطة على وضع دخل متحفظ فوق تقلبات العُملات الرقمية، وتمويل المدفوعات الشهرية عبر مبيعات الخيارات.
يُشير مراقبو السوق إلى أن صناديق العملات الرقمية التي تستخدم المشتقات كانت تاريخيًا أفضل حالاً مع الجهات التنظيمية من تلك التي تحتفظ بالأصول الرقمية مباشرة.
في الواقع، يأتي هذا الإيداع وسط موجة من صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية المتداولة والاهتمام المؤسسي المتزايد بالريبل بعد الوضوح التنظيمي في الأشهر الأخيرة.
شركة أمبليفاي تقترح صندوق دخل الخيار الشهري XRP ETF
تم تصميم صندوق XRP الشهري للدخل الشهري للريبل الذي قدمته Amplify حديثًا لتقديم كل من التعرض للريبل والدخل المنتظم من خلال استراتيجية الشراء المغطى.
من الناحية العملية، سيقوم الصندوق بتتبع سعر الريبل من خلال الأدوات المرتبطة بالريبل بدلاً من الاحتفاظ بالعملة الرمزية بشكل مباشر، ثم بيع خيارات الشراء بشكل منهجي على تلك الحيازات لتحصيل دخل من الأقساط.
تستمر كل دورة خيار عادةً لبضعة أسابيع، وبعد ذلك يتم إعادة ضبط الاستراتيجية؛ وهو نموذج يعطي الأولوية للدخل الثابت على تعظيم مكاسب الأسعار.
وفقًا لنشرة الإصدار، سيتم ربط 80% على الأقل من أصول الصندوق بسعر الريبل XRP. أما نسبة ال 20% المتبقية فستكون في سندات الخزانة الأمريكية أو النقد لأغراض الاستقرار والضمانات.
نظرًا لأن صندوق ETF هذا لا يستثمر مباشرةً في XRP، فإنه يتجنب بعض العقبات التنظيمية التي تواجهها صناديق العملات الرقمية المشفرة الفورية.
لم تعط هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الضوء الأخضر بعد لأي صندوق XRP فوري، حتى بعد الانتصار الجزئي الذي حققته الريبل في قاعة المحكمة والذي أوضح جوانب الوضع القانوني للريبل.
ولكن الوكالة أبدت ارتياحًا تجاه منتجات العملات الرقمية القائمة على المشتقات في الماضي، حيث تعمل هذه المنتجات داخل أسواق السلع الخاضعة للتنظيم.
وفي الوقت نفسه، بدأت الشركات في تسريع وتيرة تبني الشركات للريبل، حيث أعلنت شركة Gumi اليابانية العملاقة للألعاب مؤخرًا عن خطتها لشراء ما قيمته 2.5 مليار ين من الريبل.
يُسلط المُعلقون في السوق الضوء على استراتيجية الشركة، مُشيرين إلى أن شركة Gumi تقوم بتخزين XRP من أجل المنفعة والبيتكوين كأصل من أصول الخزانة.
لماذا يمكن لصندوق XRP ETF للدخل أن يجذب مستثمرين جدد
بالنسبة للمستثمرين، يفتح الصندوق المقترح طريقًا جديدًا للتعرض ل XRP مع تدفق دخل مرفق.
من خلال بيع خيارات الشراء على صفقات XRP، سيحصل الصندوق على أقساط تُدفع كتوزيعات. وهذا يعني أنه حتى لو ظل سعر الريبل ثابتًا، سيظل بإمكان المستثمرين الحصول على تدفق نقدي.
يعتقد عشاق العملات الرقمية أن هذه الميزة قد تجذب مستثمرين جدد كانوا مترددين في السابق. من المحتمل أن يفكر العديد من مديري المحافظ الاستثمارية المتحفظين في التنويع في منتج XRP الجديد.
شهدت صناديق الشراء المغطاة المماثلة نتائج مشجعة في فضاء Web3. على سبيل المثال، تم إطلاق صناديق المؤشرات المتداولة ذات الدخل الاختياري للبيتكوين في العام الماضي ولديها بالفعل عشرات الملايين من الأصول الخاضعة للإدارة.
اجتذبت إحدى صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة ذات الدخل المرتفع للبيتكوين ما يقرب من 600 مليون دولار من الأصول خلال عامها الأول، مما يسلط الضوء على الطلب الهائل على منتجات العملات الرقمية التي تركز على العائد.
يمكن لصندوق XRP ETF الخاص بشركة Amplify أن يجلب هذه الصيغة إلى رابع أكبر عملة رقمية في العالم. إذا تمت الموافقة عليه، فستكون أول فرصة حقيقية للمستثمرين لكسب دخل سلبي من الريبل عبر أداة خاضعة للتنظيم الأمريكي.
، بهدف تقديم عائد شهري عبر المكالمات المغطاة على الأصول المرتبطة بالريبل.){kind=link}