قامت BlackRock بتحويل 506 مليون دولار من الأصول الرقمية إلى Coinbase في 31 أكتوبر. أظهرت البيانات على السلسلة أن 384 مليون دولار من البيتكوين(BTC) و122 مليون دولار من الإيثيريوم(ETH) انتقلت إلى البورصة.
تطابقت التحويلات مباشرةً مع التدفقات الخارجة المسجلة في منتجات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية من BlackRock في اليوم السابق.
وقد أظهرت بيانات Farside Investors أن صندوق BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) قد سجل تدفقات خارجة بقيمة 291 مليون دولار في 30 أكتوبر.
وشهد منتج الإيثيريوم الخاص بها، ETHA، خروج 118 مليون دولار في اليوم نفسه. عكست الإيداعات في Coinbase حاجة BlackRock إلى توفير السيولة حيث قام المستثمرون ببيع مراكزهم في صناديق المؤشرات المتداولة في الأسواق الثانوية.
سمح قرار لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الصادر في 29 يوليو (تموز) بعمليات الاسترداد العيني على البيتكوين والإيثريوم ETF حصريًا للمشاركين المصرح لهم.
يجب على مستثمري التجزئة شراء أسهم صناديق الاستثمار المتداولة وبيعها من خلال البورصات التقليدية بدلاً من استبدالها مباشرةً بأصول التشفير الأساسية.
المشاركون المعتمدون هم الوسطاء-المتداولون وشركات التداول التي لديها اتفاقيات مع رعاة صناديق المؤشرات المتداولة.
تمتلك هذه الكيانات حقوقًا حصرية لإنشاء واسترداد أسهم صناديق المؤشرات المتداولة في كتل كبيرة، تُعرف باسم وحدات الإنشاء.
عندما يبيع مستثمرو التجزئة أسهم صناديق الاستثمار المتداولة، يجب على BlackRock الحفاظ على سيولة البورصة لتسهيل تلك المعاملات.
التدفقات الإجمالية لصناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETF) والبيتكوين (ETF) والإيثريوم (ETF)
سجلت مجموعة صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية الأوسع نطاقًا 488.4 مليون دولار من التدفقات الخارجة في 30 أكتوبر. وجاء ذلك في أعقاب تدفقات خارجة بقيمة 470.7 مليون دولار في 29 أكتوبر، ليصل إجمالي التدفقات الخارجة على مدار اليومين إلى 959 مليون دولار.
وقد فاقت عمليات البيع بأكثر من الضعف مبلغ 462.6 مليون دولار الذي تم الحصول عليه خلال سلسلة من التدفقات التي استمرت أربعة أيام من 23 أكتوبر إلى 28 أكتوبر.
يوفر الطلب الفوري على صناديق المؤشرات المتداولة دعمًا حاسمًا لحركة أسعار البيتكوين. ويمكن لهذه المنتجات أن تقلل من عمليات البيع التي يقوم بها مستثمرو العملات الرقمية من خلال الحفاظ على ضغط الشراء الذي يقلل من الزخم الهبوطي.
وفي الوقت نفسه، شهدت صناديق الإيثيريوم المتداولة في البورصة تدفقات خارجة بقيمة 184.2 مليون دولار في 30 أكتوبر، بالإضافة إلى 81.4 مليون دولار خرجت في 29 أكتوبر.
لم يُلغِ إجمالي التدفقات الخارجة التي بلغت 265.6 مليون دولار خلال اليومين مجتمعين مبلغ 380 مليون دولار تقريبًا الذي تمت إضافته في الفترة ما بين 27 و28 أكتوبر.
اعتبارًا من 30 أكتوبر، استحوذت صناديق الإيثيريوم المتداولة في البورصة على ما يقرب من 800 مليون دولار من صافي التدفقات الداخلة لهذا الشهر.
مستويات الأسعار لا تزال حرجة وسط إيداعات بلاك روك
تم تداول البيتكوين عند 109,666.81 دولار في وقت كتابة هذا التقرير، بارتفاع بنسبة 1.2% خلال اليوم. وارتفع الإيثيريوم بنسبة 1.3% إلى 3,852.73 دولار. يتطلب كلا الأصلين دعمًا مستدامًا من صناديق الاستثمار المتداولة للحفاظ على نطاقات أسعارهما الحالية.
في أخبار البيتكوين، أشار تقرير صادر عن Glassnode في 29 أكتوبر إلى أن انتعاش البيتكوين من مجموعة الإمدادات التي تتراوح بين 107,000 دولار و118,000 دولار يعكس الارتفاعات السابقة التي أعقبت ارتفاعات الإغاثة التي شهدتها العملة بعد ارتفاعها إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.
كافح السوق فوق أساس التكلفة لحاملي الأسهم قصيرة الأجل البالغ حوالي 113,000 دولار أمريكي. وأدى الفشل في استعادة هذا المستوى إلى زيادة خطر الارتداد نحو السعر المحقق للمستثمرين النشطين البالغ حوالي 88,000 دولار.
خرج أصحاب الأجل القصير بخسارة بينما وزع أصحاب الأجل الطويل ما يقرب من 104,000 بيتكوين شهريًا. أشارت البيانات إلى تراجع الاقتناع واستمرار امتصاص العرض في السوق.
بالنسبة للإيثيريوم، نشر المحلل مايكل فان دي بوب في 30 أكتوبر أن الأصل يحتفظ “بمستوى دعم كبير قوي استنادًا إلى مستويات الأسعار الأفقية” مع الحفاظ على مركز فوق المتوسط المتحرك لمدة 20 أسبوعًا.
وأظهر الرسم البياني الأسبوعي أن الإيثيريوم دافع عن النطاق بين 3,400 دولار و3,800 دولار لمدة أربعة أسابيع متتالية حتى أواخر أكتوبر.
وذكر فان دي بوب أنه يتوقع استمرار الدعم. وتوقع أن الأصل “سيبدأ في الغوص في الأسابيع الخضراء مع اقتراب شهر نوفمبر.”
أدى التقاء الدعم الأفقي والمتوسط المتحرك لـ20 أسبوعًا إلى خلق أرضية فنية امتصت ضغوط البيع خلال الشهر.
أظهرت إيداعات BlackRock إلى Coinbase الآليات التشغيلية وراء عمليات استرداد صناديق المؤشرات المتداولة وأهمية سيولة البورصة في تسهيل تخارج المستثمرين.
