31 октября BlackRock перевел на Coinbase $506 млн. цифровых активов. Данные по цепочке показали, что на биржу перешли $384 млн. в Bitcoin(BTC) и $122 млн. в Ethereum(ETH).
Переводы напрямую соответствовали оттокам, зафиксированным в спотовых ETF-продуктах BlackRock за день до этого.
Данные Farside Investors показали, что 30 октября BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) зарегистрировал отток в размере $291 млн.
В тот же день из его Ethereum-продукта, ETHA, ушло $118 млн. Вклады в Coinbase отражали потребность BlackRock в обеспечении ликвидности, поскольку инвесторы продавали свои позиции в ETF на вторичных рынках.
Решение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) от 29 июля разрешило погашение в натуральной форме в Bitcoin и Ethereum ETF только для авторизованных участников.
Розничные инвесторы должны покупать и продавать акции ETF через традиционные биржи, а не выкупать их напрямую за базовые криптоактивы.
Уполномоченные участники – это брокеры-дилеры и торговые фирмы, заключившие соглашения со спонсорами ETF.
Эти организации обладают эксклюзивными правами на создание и погашение акций ETF крупными пакетами, называемыми единицами создания.
Когда розничные инвесторы продают акции ETF, BlackRock должен поддерживать ликвидность биржи, чтобы облегчить эти операции.
Общие потоки в Bitcoin ETF и Ethereum ETF
Более широкая когорта спотовых Биткойн ETF зафиксировала 30 октября отток средств в размере $488,4 млн. Это произошло после оттока 470,7 млн. долларов 29 октября, в результате чего общая сумма за два дня составила 959 млн. долларов.
Распродажа более чем в два раза превысила сумму в $462,6 млн, полученную во время четырехдневной полосы притока с 23 по 28 октября.
Спрос на спотовые ETF оказывает критическую поддержку ценовому движению Биткойна. Эти продукты могут сдерживать распродажи со стороны криптовалютных инвесторов, поддерживая давление покупок, которое снижает нисходящий импульс.
Между тем, 30 октября отток средств из Ethereum ETFs составил $184,2 млн, добавившись к $81,4 млн, ушедшим 29 октября.
Совокупный двухдневный отток в размере 265,6 млн. долларов не устранил почти 380 млн. долларов, добавленных в период с 27 по 28 октября.
По состоянию на 30 октября Ethereum ETFs получили почти 800 миллионов долларов чистого притока за месяц.
Ценовые уровни остаются критическими На фоне вкладов Blackrock
Биткойн торговался по цене $109 666,81 на момент печати, поднявшись на 1,2% за день. Ethereum вырос на 1,3% до $3 852,73. Оба актива нуждаются в устойчивой поддержке ETF, чтобы сохранить свои текущие ценовые диапазоны.
В новостях о Биткойне в отчете Glassnode от 29 октября отмечается, что отскок Биткойна от кластера предложения $107 000-$118 000 повторяет предыдущие рельефные ралли после падения максимумов.
Рынок боролся за превышение стоимостной основы краткосрочных держателей, составляющей примерно $113,000. Неспособность отвоевать этот уровень повышает риск отката к реализованной цене активных инвесторов, составляющей примерно $88,000.
Краткосрочные держатели выходили из рынка с убытком, в то время как долгосрочные держатели распределяли примерно 104 000 BTC в месяц. Эти данные свидетельствуют об ослаблении убежденности и продолжающемся поглощении предложения на рынке.
Что касается Ethereum, то 30 октября аналитик Михаэль ван де Поппе сообщил, что актив удерживает “сильный значительный уровень поддержки, основанный на горизонтальных ценовых уровнях”, сохраняя позицию выше 20-недельной скользящей средней.
Недельный график показывает, что Ethereum защищал диапазон между $3 400 и $3 800 в течение четырех недель подряд до конца октября.
Ван де Поппе заявил, что ожидает сохранения поддержки. Он предсказал, что актив “начнет погружаться в зеленые недели, переходящие в ноябрь”.
Слияние горизонтальной поддержки и 20-недельной скользящей средней создало технический этаж, который поглощал давление продаж в течение месяца.
Вклады BlackRock в Coinbase продемонстрировали операционную механику, лежащую в основе выкупа ETF, и важность биржевой ликвидности для облегчения выхода инвесторов.
