BlackRock transferierte am 31. Oktober 506 Millionen Dollar an digitalen Vermögenswerten zu Coinbase. Die On-Chain-Daten zeigen, dass 384 Millionen Dollar in Bitcoin(BTC) und 122 Millionen Dollar in Ethereum(ETH) zu der Börse transferiert wurden.
Die Überweisungen korrespondierten direkt mit den Abflüssen, die am Vortag bei den BlackRock ETF-Spotprodukten verzeichnet wurden.
Die Daten von Farside Investors zeigen, dass BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) am 30. Oktober Abflüsse in Höhe von 291 Millionen Dollar verzeichnete.
Das Ethereum-Produkt ETHA verzeichnete am selben Tag einen Abgang von 118 Millionen Dollar. Die Einlagen bei Coinbase spiegeln die Notwendigkeit für BlackRock wider, Liquidität bereitzustellen, da Investoren ihre ETF-Positionen auf den Sekundärmärkten verkauften.
Die Entscheidung der Securities and Exchange Commission (SEC) vom 29. Juli erlaubt Sachrücknahmen von Bitcoin- und Ethereum-ETFs ausschließlich für autorisierte Teilnehmer.
Kleinanleger müssen ETF-Anteile über traditionelle Börsen kaufen und verkaufen, anstatt sie direkt gegen zugrunde liegende Krypto-Vermögenswerte einzulösen.
Zugelassene Teilnehmer sind Broker-Dealer und Handelsunternehmen, die Vereinbarungen mit ETF-Sponsoren haben.
Diese Unternehmen besitzen das exklusive Recht, ETF-Anteile in großen Blöcken, den so genannten Creation Units, zu schaffen und zurückzunehmen.
Wenn Privatanleger ETF-Anteile verkaufen, muss BlackRock die Börsenliquidität aufrechterhalten, um diese Transaktionen zu erleichtern.
Bitcoin ETF und Ethereum ETF Gesamtflüsse
Die breitere Bitcoin-ETF-Kohorte verzeichnete am 30. Oktober Abflüsse in Höhe von 488,4 Millionen Dollar. Dies folgte auf Abflüsse in Höhe von $470,7 Millionen am 29. Oktober, womit sich der Gesamtwert für die beiden Tage auf $959 Millionen erhöhte.
Der Ausverkauf war mehr als doppelt so hoch wie die 462,6 Millionen Dollar, die während einer viertägigen Zuflussphase vom 23. bis 28. Oktober eingenommen wurden.
Die Nachfrage nach Spot-ETFs bietet entscheidende Unterstützung für den Bitcoin-Kurs. Die Produkte können Ausverkäufe durch einheimische Krypto-Investoren dämpfen, indem sie den Kaufdruck aufrechterhalten, der die Abwärtsdynamik verringert.
Unterdessen verzeichneten Ethereum-ETFs am 30. Oktober Abflüsse in Höhe von $184,2 Millionen, zusätzlich zu den $81,4 Millionen, die am 29. Oktober abgeflossen waren.
Die Abflüsse von 265,6 Mio. $ an den beiden Tagen zusammengenommen konnten die Zuflüsse von fast 380 Mio. $ zwischen dem 27. und 28. Oktober nicht ausgleichen.
Bis zum 30. Oktober hatten Ethereum-ETFs fast 800 Millionen Dollar an Nettozuflüssen in diesem Monat verzeichnet.
Preisniveaus bleiben kritisch Inmitten von Blackrock-Einlagen
Bitcoin wurde bei Redaktionsschluss bei $109.666,81 gehandelt, was einem Anstieg von 1,2% im Tagesverlauf entspricht. Ethereum stieg um 1,3% auf $3.852,73. Beide Vermögenswerte benötigen eine anhaltende Unterstützung durch den ETF, um ihre aktuelle Preisspanne zu halten.
In einem Bericht von Glassnode vom 29. Oktober heißt es, dass die Erholung von Bitcoin aus dem Angebotsbereich zwischen $107.000 und $118.000 frühere Erleichterungsrallyes nach dem Allzeithoch widerspiegelt.
Der Markt kämpfte sich über die Kostenbasis der kurzfristigen Inhaber von etwa 113.000 $. Gelang es nicht, dieses Niveau zurückzuerobern, stieg das Risiko eines Rückgangs in Richtung des realisierten Preises der aktiven Anleger von etwa 88.000 $.
Kurzfristige Inhaber stiegen mit Verlusten aus, während langfristige Inhaber etwa 104.000 BTC pro Monat abgaben. Die Daten signalisieren eine nachlassende Überzeugung und eine anhaltende Angebotsabsorption auf dem Markt.
Für Ethereum schrieb Analyst Michaël van de Poppe am 30. Oktober, dass der Vermögenswert “ein starkes, signifikantes Unterstützungsniveau auf der Grundlage horizontaler Preisniveaus” hält, während er sich über dem gleitenden 20-Wochen-Durchschnitt hält.
Der Wochenchart zeigt, dass Ethereum den Bereich zwischen $3.400 und $3.800 in vier aufeinanderfolgenden Wochen bis Ende Oktober verteidigt hat.
Van de Poppe erklärte, er erwarte, dass die Unterstützung anhalten werde. Er sagte voraus, dass der Vermögenswert “bis in den November hinein in grüne Wochen eintauchen wird”.
Das Zusammentreffen der horizontalen Unterstützung und des 20-wöchigen gleitenden Durchschnitts bildete einen technischen Boden, der den Verkaufsdruck im Laufe des Monats auffing.
Die Einlagen von BlackRock bei Coinbase zeigten die operativen Mechanismen hinter ETF-Rücknahmen und die Bedeutung der Börsenliquidität bei der Erleichterung von Anlegerausstiegen.
