الرؤى الرئيسية
- واجه سعر البيتكوين رفضين بالقرب من منطقة المقاومة عند 65,700 دولار.
- قد يؤدي أي اختراق مؤكد إلى ظهور مستوى المقاومة التالي بالقرب من 67,200 دولار.
- أظهرت بيانات المشتقات المالية توازناً في المراكز قبل صدور قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
تداولت عملة البيتكوين بالقرب من مستوى 64,300 دولار في 31 يوليو بعد أن رفض البائعون محاولة أخرى للوصول إلى مستوى 65,700 دولار. وظل سعر البيتكوين ضمن نطاق ضيق على مدار أربع ساعات، في الوقت الذي كان فيه المتداولون يقيّمون الإشارات المتشددة التي أطلقها مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سياسته النقدية.
كان هذا الوضع مهمًا لأن عملة البيتكوين لم تشهد أي اختلال واضح في سوق المشتقات أو على السلسلة قبل اتخاذ القرار السياساتي. وقد ترك هذا الوضع السوق عرضة لتغيرات سريعة في الأسعار دون تأكيد حدوث اختراق اتجاهي أوسع نطاقًا.
سعر البيتكوين يستقر قرب مستوى 64,000 دولار بعد الارتداد
أظهر مخطط «بيتستامب» على منصة «تريدينجفيو» أن سعر البيتكوين كان يقترب من 64,282 دولارًا في الساعة 1:32 صباحًا بتوقيت غرينتش يوم 31 يوليو. وسجلت الجلسة أعلى مستوى عند 64,367 دولارًا وأدنى مستوى عند 64,170 دولارًا قبل أن يستقر السعر.
كما أظهر الرسم البياني محاولتين فاشلتين بالقرب من منطقة المقاومة العليا خلال أسبوع واحد. ودافع البائعون عن خط الاتجاه الهبوطي، بينما حافظ المشترون على قاع النطاق الأوسع.
وأشار «That Martini Guy» إلى أن مستوى 65,700 دولار هو المستوى الرئيسي الذي فشل المشترون في استعادته. وقال إن النجاح في اختراق مستوى الدعم قد يفتح المجال للوصول إلى مستوى 67,200 دولار.
كما حدد المتداول مستوى دعم فوريًّا بالقرب من 64,000 دولار. وقد أدى الحفاظ على هذا المستوى إلى الحفاظ على النطاق الحالي، في حين أن فقدانه قد يؤدي إلى الانهيار إلى مستويات فنية أدنى.
صنف «كاشف الأنماط» الخاص بـ TradingView، الذي يعمل على أساس أربع ساعات، هذا التكوين على أنه «قمة مزدوجة». وقد منحت الأداة هذا التكوين درجة جودة بنسبة 80% من حيث نسبة المخاطرة إلى العائد، مع ميل نمطي هبوطي.
ومع ذلك، فإن قراءات الأنماط الآلية لا تؤكد الاتجاه المستقبلي. فهي تصف البنية الحالية وتعتمد على تأكيد السعر لاحقًا.
هيكل سعر البيتكوين يبقي البائعين بالقرب من مستوى المقاومة
ظل سعر البيتكوين دون خط المقاومة الهابط الذي تم رسمه انطلاقاً من القمة التي سجلها في 21 يوليو. وقد تقاطع هذا الخط بالقرب من منطقة 65,000 دولار خلال تعاملات صباح يوم الجمعة.
وربط خط حدودي هبوطي ثانٍ بين أدنى مستويات التذبذب عند حوالي 64,000 دولار و62,300 دولار. وشكّل الخطان معًا قناة هبوطية واسعة.
أظهر الرسم البياني وجود مستوى دعم متوسط عند حوالي 63,500 دولار. وظهر امتداد أعمق بالقرب من مستوى 62,000 دولار، وهو ما يتوافق مع النطاق الأدنى الذي تم تحديده في دراسة المشتقات المالية.
كما تم تداول البيتكوين دون عدة مناطق تصحيح فيبوناتشي التي تتراوح بين 64,700 و66,300 دولار تقريبًا. وقد أدت هذه المستويات المتداخلة إلى زيادة المقاومة العلوية دون أن تؤدي إلى مزيد من الخسائر.
وبالتالي، فإن الهيكل الحالي يرجح التأكيد على التنبؤ. ومن شأن الإغلاق لمدة أربع ساعات فوق خط الاتجاه أن يضعف التكوين الهبوطي الفوري.
وعلى العكس من ذلك، فإن استمرار التداول دون مستوى 64,000 دولار سيحول الأنظار نحو مستوى 63,500 دولار. وقد يؤدي الاختراق عند هذا المستوى إلى اختبار آخر بين مستويي 62,000 و63,000 دولار.
بيانات المشتقات المالية تُظهر موقفًا محايدًا تجاه عملة البيتكوين المشفرة
قال XWIN Japan، أحد المساهمين في CryptoQuant، إن نسبة الشراء إلى البيع بين «المشترين» و«البائعين» في سوق البيتكوين ظلت قريبة من 1.0 قبل صدور قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية. وأظهرت هذه القراءة أن القوى الشرائية والبيعية القوية ظلت متوازنة بشكل وثيق.
كما كشفت الدراسة عن وجود انحياز طفيف نحو البيع في العقود الآجلة الدائمة. فقد فشل المتشائمون مرارًا وتكرارًا في دفع عملة البيتكوين إلى ما دون منطقة الدعم التي تتراوح بين 62,000 و63,000 دولار.
ظلت معدلات التمويل إيجابية، مما يشير إلى أن الطلب على المراكز الطويلة لم يتلاشَ. ومع ذلك، فإن التمويل الإيجابي يزيد من مخاطر التصفية في حال اكتظاظ المراكز التي تستخدم الرافعة المالية.
كما أشارت «XWIN Japan» إلى تدفقات صافية منخفضة نسبيًا في البورصة. وأظهرت البيانات عدم وجود اندفاع واسع النطاق بين حاملي العملات الرقمية لتحويل عملاتهم بهدف بيعها على الفور.
وقد دعمت تلك المؤشرات اتجاه السوق المحايد قبل انعقاد الاجتماع، بدلاً من اتجاه هبوطي قوي. أما التقلبات التي حدثت لاحقًا فقد عكست إعادة تقييم الأسعار في أعقاب البيان الصادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وأفادت «CryptoQuant» بشكل منفصل أن معدلات التمويل الخاصة ببيتكوين على منصة «Binance» عادت إلى المنطقة الإيجابية بحلول 29 يوليو. وجاء هذا التحول بعد عدة أشهر من بقاء المعدلات قريبة من الصفر أو أقل منه.
يعني التمويل الإيجابي أن المتداولين الذين يتخذون مراكز شراء طويلة يدفعون عمومًا للمتداولين الذين يتخذون مراكز بيع قصيرة في الأسواق الدائمة. وقد تشير القراءات المستمرة إلى التفاؤل، لكنها تزيد أيضًا من التعرض لعمليات التصفية في حالة الهبوط.
سعر البيتكوين يواجه محفزاً مرتبطاً بسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي
أبقت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية النطاق المستهدف عند 3.50%–3.75% في 29 يوليو. وأورد البيان الرسمي أن التصويت لصالح الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير جاء بنتيجة 9 أصوات مقابل 3.
وقد فضَّل كل من بيث هاماك ونيل كاشكاري ولوري لوغان رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وقد عزَّزت آراؤهم المخالفة تفسير السوق بأن قرار الإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير ينطوي على موقف متشدد.
وقالت اللجنة إن النشاط الاقتصادي واصل التوسع بوتيرة قوية. كما أشارت إلى أن التضخم لا يزال مرتفعاً، وأعادت التأكيد على هدفها المتمثل في 2%.
وبالتالي، ظل التواصل الصادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي محفزاً مباشراً للأصول المحفوفة بالمخاطر. ويمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة المتوقعة إلى الضغط على الأسواق المضاربة من خلال رفع تكاليف التمويل ودعم عوائد السندات.
تستمد أداة «FedWatch» التابعة لمجموعة CME احتمالات السياسة النقدية من عقود الآجل للصناديق الفيدرالية لمدة 30 يومًا. وسيستخدم المتداولون هذه العقود لإعادة تقييم توقعات شهر سبتمبر مع صدور بيانات التضخم الجديدة.
يظل الاختبار القابل للتحقق التالي لعملة البيتكوين هو نطاق الدعم عند 64,000 دولار والمقاومة عند 65,700 دولار. وقد يؤدي الاختراق المؤكد لهذا النطاق إلى توجيه الحركة التالية نحو 62,000 دولار أو 67,200 دولار.
