Wichtige Einblicke
- Der Bitcoin-Kurs stieß nahe der Widerstandszone bei 65.700 US-Dollar auf zwei Ablehnungen.
- Ein bestätigter Ausbruch könnte den nächsten Widerstand bei 67.200 US-Dollar ins Spiel bringen.
- Die Daten zu Derivaten zeigten vor der Entscheidung der Federal Reserve eine ausgeglichene Positionierung.
Bitcoin notierte am 31. Juli bei rund 64.300 US-Dollar, nachdem Verkäufer einen weiteren Vorstoß in Richtung 65.700 US-Dollar abgewehrt hatten. Der Bitcoin-Kurs bewegte sich weiterhin innerhalb einer sich verengenden Vier-Stunden-Spanne, während die Händler das Signal der US-Notenbank hinsichtlich einer restriktiven Geldpolitik bewerteten.
Diese Ausgangslage war von Bedeutung, da es bei Bitcoin vor der politischen Entscheidung weder ein deutliches Derivate-Ungleichgewicht noch ein Ungleichgewicht innerhalb der Blockchain gab. Diese Positionierung machte den Markt anfällig für rasche Kursanpassungen, ohne dass sich ein umfassenderer Richtungswechsel bestätigt hätte.
Bitcoin-Kurs hält sich nach Kursrückgang nahe der 64.000-Dollar-Marke
Der Bitstamp-Chart von TradingView zeigte am 31. Juli um 01:32 Uhr UTC einen Bitcoin-Kurs von knapp 64.282 US-Dollar. Im Laufe des Handelstages wurden ein Höchststand von 64.367 US-Dollar und ein Tiefststand von 64.170 US-Dollar erreicht, bevor sich der Kurs stabilisierte.
Das Diagramm zeigte zudem zwei gescheiterte Versuche in der Nähe des oberen Widerstandsbereichs innerhalb einer Woche. Die Verkäufer verteidigten die absteigende Trendlinie, während die Käufer die Untergrenze der breiteren Handelsspanne absicherten.
„That Martini Guy“ identifizierte 65.700 Dollar als die wichtige Marke, die die Käufer nicht zurückerobern konnten. Er erklärte, ein erfolgreicher Durchbruch der Unterstützungslinie könnte den Weg für 67.200 Dollar ebnen.
Der Händler sah zudem eine unmittelbare Unterstützung bei etwa 64.000 US-Dollar. Das Halten dieses Bereichs sicherte die derzeitige Handelsspanne, während ein Verlust dieses Bereichs tiefere technische Niveaus freilegen könnte.
Der Vier-Stunden-Mustererkennungs-Detektor von TradingView stufte die Struktur als Doppelhoch ein. Das Tool wies ihr einen Qualitätswert von 80 % für das Risiko-Ertrags-Verhältnis sowie eine bärische Musterausrichtung zu.
Automatisierte Musteranalysen geben jedoch keinen Aufschluss über die zukünftige Kursrichtung. Sie beschreiben die aktuelle Struktur und bedürfen einer anschließenden Kursbestätigung.
Die Kursstruktur von Bitcoin hält Verkäufer in der Nähe des Widerstands
Der Bitcoin -Kurs blieb unterhalb einer abfallenden Widerstandslinie, die vom Höchststand vom 21. Juli ausgegangen war. Diese Linie verlief zu Beginn des Handels am Freitag in der Nähe der 65.000-Dollar-Marke.
Eine zweite abfallende Linie verband die unteren Tiefststände bei etwa 64.000 $ und 62.300 $. Zusammen bildeten beide Linien einen breiten Abwärtskanal.
Das Chart zeigte eine mittelfristige Unterstützung bei etwa 63.500 US-Dollar an. Eine stärkere Abwärtsbewegung zeichnete sich bei etwa 62.000 US-Dollar ab, was mit dem in der Derivateanalyse identifizierten unteren Bereich übereinstimmte.
Bitcoin notierte zudem unterhalb mehrerer Fibonacci-Retracement-Zonen zwischen etwa 64.700 und 66.300 US-Dollar. Diese sich überschneidenden Niveaus verstärkten den Widerstand nach oben, ohne jedoch weitere Kursverluste nach sich zu ziehen.
Die derzeitige Struktur begünstigte daher eher eine Bestätigung als eine Prognose. Ein Schlusskurs über der Trendlinie, der vier Stunden lang gehalten wird, würde das unmittelbare bärische Szenario schwächen.
Umgekehrt würde ein anhaltender Handel unterhalb der 64.000-Dollar-Marke den Fokus auf die 63.500-Dollar-Marke lenken. Ein Durchbrechen dieser Marke könnte einen weiteren Test des Bereichs zwischen 62.000 und 63.000 Dollar einleiten.
Daten zu Derivaten zeigen eine neutrale Positionierung bei BTC-Kryptowährungen
Der CryptoQuant-Mitwirkende XWIN Japan erklärte, dass das Kauf-Verkaufs-Verhältnis bei Bitcoin vor der Entscheidung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) nahe bei 1,0 lag. Dieser Wert deutete darauf hin, dass sich aggressive Käufer und Verkäufer weiterhin in einem engen Gleichgewicht befanden.
Die Untersuchung ergab zudem, dass bei den Perpetual-Futures lediglich eine leichte Tendenz zu Short-Positionen festzustellen war. Den Bären gelang es wiederholt nicht, den BTC-Kurs unter die Unterstützungszone von 62.000 bis 63.000 US-Dollar zu drücken.
Die Refinanzierungssätze blieben positiv, was darauf hindeutete, dass die Nachfrage nach Long-Positionen nicht verschwunden war. Allerdings erhöhte die positive Refinanzierung das Liquidationsrisiko, falls es bei gehebelten Positionen zu einer Überbelegung kommen sollte.
Auch XWIN Japan verzeichnete relativ geringe Zuflüsse an die Börse. Die Daten deuteten nicht auf einen allgemeinen Ansturm der Inhaber hin, ihre Coins zum sofortigen Verkauf zu übertragen.
Diese Indikatoren deuteten eher auf einen neutralen Markt im Vorfeld der Sitzung als auf eine ausgeprägte bärische Positionierung hin. Die spätere Volatilität spiegelte die Neubewertung nach der Mitteilung der Federal Reserve wider.
CryptoQuant berichtete separat, dass die Bitcoin-Funding-Raten bei Binance bis zum 29. Juli wieder in den positiven Bereich zurückgekehrt seien. Diese Entwicklung folgte auf mehrere Monate, in denen die Raten nahe Null oder unter Null lagen.
Eine positive Finanzierung bedeutet, dass Long-Händler in Perpetual-Märkten in der Regel die Short-Händler bezahlen. Anhaltend hohe Werte können Optimismus signalisieren, erhöhen jedoch auch das Risiko von Liquidationen bei Kursrückgängen.
Bitcoin-Kurs steht vor einem Auslöser durch die Geldpolitik der Fed
Der Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC) behielt am 29. Juli seinen Zielkorridor bei 3,50 %–3,75 % bei. Der offiziellen Erklärung zufolge fiel die Entscheidung für eine Beibehaltung der Zinssätze mit 9 zu 3 Stimmen.
Beth Hammack, Neel Kashkari und Lorie Logan sprachen sich für eine Anhebung um 25 Basispunkte aus. Ihre abweichenden Meinungen bestärkten die Marktinterpretation, dass eine restriktive Geldpolitik beibehalten werde.
Der Ausschuss erklärte, die Wirtschaftstätigkeit habe sich weiterhin in einem soliden Tempo ausgeweitet. Er wies zudem darauf hin, dass die Inflation auf einem hohen Niveau verbleibe, und bekräftigte sein Ziel von 2 %.
Die Kommunikation der Federal Reserve blieb daher ein direkter Auslöser für Risikoanlagen. Höhere Zinserwartungen können spekulative Märkte unter Druck setzen, indem sie die Finanzierungskosten erhöhen und die Anleiherenditen stützen.
Das „FedWatch“-Tool der CME Group leitet die Wahrscheinlichkeiten für geldpolitische Entscheidungen aus den 30-Tage-Federal-Funds-Futures ab. Händler werden diese Kontrakte nutzen, um ihre Erwartungen für September neu zu bewerten, sobald neue Inflationsdaten vorliegen.
Der nächste nachweisbare Test für Bitcoin bleibt der Bereich zwischen der Unterstützung bei 64.000 US-Dollar und dem Widerstand bei 65.700 US-Dollar. Ein bestätigter Durchbruch könnte die nächste Kursbewegung in Richtung 62.000 US-Dollar oder 67.200 US-Dollar lenken.
