أهم النقاط:
- تخفض شركة بلاك روك الحد الأدنى للتحويل العيني لصناديق IBIT من 25 مليون دولار إلى مليون دولار.
- صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) تسجل تدفقات خارجة بقيمة 144.6 مليون دولار بعد خمس جلسات من التدفقات الداخلة.
- تقول بلاك روك إن مستثمري صندوق IBIT لا يزالون يركزون على الاستثمار طويل الأجل في البيتكوين.
خفضت «بلاك روك» الحد الأدنى لمبلغ البيتكوين المطلوب للتحويلات العينية إلى صندوق «آي شيرز بيتكوين تراست» (IBIT). وانخفض الحد الأدنى من 25 مليون دولار إلى مليون دولار، مما يمثل انخفاضاً بنسبة 96% في الحد الأدنى المطلوب.
قال روبرت ميتشنيك، رئيس قسم الأصول الرقمية في شركة «بلاك روك»، إن هذا التغيير يتيح للمستثمرين الذين يمتلكون مليون دولار من عملة البيتكوين إمكانية الوصول إلى عملية التحويل من خلال المشاركين المعتمدين. وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي تواجه فيه صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) عمليات سحب إضافية، بعد خمس جلسات متتالية من التدفقات الصافية الداخلة في وقت سابق من شهر أغسطس.
«بلاك روك» تخفض الحد الأدنى لتحويل IBIT إلى مليون دولار
وينطبق الحد الأدنى المخفض على عمليات الإنشاء والاسترداد العينية التي تشمل IBIT. ولا يمكن للمستثمرين إجراء المعاملات مباشرة مع شركة «بلاك روك»، حيث يواصل المشاركون المعتمدون القيام بدور الوسطاء.
وقال ميتشنيك إن المعاملات العينية لا تزال تمثل نسبة ضئيلة من إجمالي أنشطة صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. ومع ذلك، أشار إلى أن استخدامها قد ارتفع بشكل كبير منذ أن سمحت الجهات التنظيمية بهذه الآلية.
لا تزال معظم التدفقات الواردة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETF) تأتي من خلال أموال جديدة بالدولار بدلاً من مساهمات البيتكوين. ولذلك، تعمل بلاك روك على خفض الحد الأدنى المطلوب للمعاملات العينية.
كما ناقش ميتشنيك المخاوف الأمنية في أعقاب الاختراق الأخير لمحفظة كولدكارد. ووصف الحادث بأنه فشل أمني وليس مشكلة تتعلق بشبكة البيتكوين الأساسية.
وعزا هذا الضعف إلى خطأ غير محترف ووصف الحوادث التي تتعلق بالمحافظ الفردية بأنها مشكلات تتعلق بسوء إدارة الأمن.
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تشهد تدفقات خارجة بقيمة 144.6 مليون دولار
تُظهر أحدث تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETF) انعكاساً في الاتجاه بعد عدة جلسات من الطلب الإيجابي. وسجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية خارجة إجمالية بلغت 144.6 مليون دولار في 10 أغسطس، وفقًا لبيانات Farside. وسجل صندوق IBIT التابع لشركة BlackRock تدفقات خارجة بقيمة 53.6 مليون دولار، في حين شهد صندوق FBTC التابع لشركة Fidelity سحبًا بقيمة 40.3 مليون دولار.
سجل صندوق BITB التابع لشركة «بيتوايز» تدفقات خارجة بقيمة 28.4 مليون دولار خلال الجلسة. كما سجل صندوق GBTC التابع لشركة «جرايسكيل» سحبًا بقيمة 52 مليون دولار وفقًا للتقارير. وجاء انخفاض يوم 10 أغسطس في أعقاب تدفقات صافية داخلة بلغت 170.1 مليون دولار في 3 أغسطس و211.5 مليون دولار في 4 أغسطس.
وسجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) تدفقات صافية بقيمة 244.4 مليون دولار في 5 أغسطس. وبلغت التدفقات الداخلة 137.6 مليون دولار في 6 أغسطس و101.7 مليون دولار في 7 أغسطس. وبذلك، أنهت عملية السحب الأخيرة خمس جلسات تداول متتالية شهدت تدفقات إيجابية.
تُظهر البيانات تدفقات صافية تراكمية تبلغ حوالي 52.098 مليار دولار عبر صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) المدرجة في البورصة. وسجلت شركة BlackRock تدفقات تراكمية بلغت 61.121 مليار دولار، في حين بلغت تدفقات شركة Fidelity 10.005 مليار دولار. وسجل صندوق GBTC التابع لشركة Grayscale تدفقات صافية تراكمية بلغت 27.513 مليار دولار.
شركة BlackRock تقول إن مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) لا يزالون مركزين
في أعقاب تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) إلى الخارج، قال ميتشنيك إن شركة BlackRock لم تلاحظ أي علامات على حدوث ذعر جماعي بين مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التابعة لها. ووصف قاعدة المستثمرين بأنها أكثر تركيزًا على الاحتفاظ بالاستثمارات على المدى الطويل على الرغم من انخفاض سعر البيتكوين عن أعلى مستوى له على الإطلاق الذي سجله في أكتوبر.
كما أشار إلى أن البيتكوين شهدت خمس دورات رئيسية من الازدهار والانهيار. ووفقًا لميتشنيك، انتهت كل دورة عند مستوى أعلى من الدورة السابقة.
بالإضافة إلى هذا الاتجاه، أطلقت «بلاك روك» أيضًا صندوق BITA، وهو صندوق استثمار متداول (ETF) يدر دخلاً ممتازًا من البيتكوين ويستهدف عائدًا يتراوح بين منتصف العشرة إلى أواخر العشرة. يستهدف هذا المنتج المستثمرين المستعدين لقبول انخفاض احتمالات الارتفاع في سعر البيتكوين مقابل الدخل المستهدف. وقال ميتشنيك إن صندوق BITA بدأ بشكل جيد، لكنه يتوقع نموًا أبطأ مقارنةً بصندوق IBIT.
