Основные выводы:
- Компания BlackRock снизила минимальный порог конвертации активов в натуральной форме для IBIT с 25 млн долларов до 1 млн долларов.
- Биткойн-ETF зафиксировали отток средств в размере 144,6 млн долларов после пяти сессий притока.
- BlackRock отмечает, что инвесторы IBIT по-прежнему ориентированы на долгосрочные инвестиции в биткойн.
Компания BlackRock снизила минимальный объем биткойнов, необходимый для конвертации в натуральной форме в фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT). Минимальный порог снизился с 25 млн долларов до 1 млн долларов, что означает сокращение порога на 96 %.
Руководитель отдела цифровых активов компании BlackRock Роберт Митчник заявил , что данное изменение предоставляет инвесторам, владеющим биткойнами на сумму 1 миллион долларов, доступ к процессу конвертации через уполномоченных участников. Этот шаг предпринят на фоне того, что биткойн-ETF сталкиваются с дополнительным оттоком средств после пяти сессий подряд, в ходе которых в начале августа наблюдался чистый приток средств.
BlackRock снижает минимальный порог конвертации IBIT до 1 миллиона долларов
Сниженный порог применяется к созданию и выкупу паев IBIT в натуральной форме. Инвесторы не могут осуществлять сделки напрямую с BlackRock, поскольку авторизованные участники по-прежнему выступают в качестве посредников.
Митчник заявил, что операции с активами в натуральной форме по-прежнему составляют лишь небольшую часть общей активности в сфере биткоин-ETF. Однако он отметил, что их использование резко возросло после того, как регулирующие органы разрешили применение данного механизма.
Большая часть притока средств в биткоин-ETF по-прежнему обеспечивается за счет новых долларов, а не вкладов в биткоинах. В связи с этим компания BlackRock предпринимает шаги по снижению минимального порога, необходимого для операций с вкладами в натуральной форме.
Митчник также затронул вопросы безопасности в связи с недавним взломом кошелька Coldcard. Он охарактеризовал этот инцидент как сбой системы безопасности, а не как проблему, связанную с базовой сетью биткоина.
Он объяснил эту уязвимость ошибкой, допущенной из-за неопытности, и охарактеризовал инциденты, связанные с отдельными кошельками, как проблемы, вызванные ненадлежащим управлением безопасностью.
Отток средств из биткоин-ETF составил 144,6 млн долларов
Последние данные о потоках средств в биткоин-ETF свидетельствуют о смене тенденции после нескольких сессий, характеризовавшихся положительным спросом. Согласно данным Farside, 10 августа американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали совокупный чистый отток средств в размере 144,6 млн долларов. Фонд IBIT компании BlackRock зафиксировал отток в размере 53,6 млн долларов, а из фонда FBTC компании Fidelity было выведено 40,3 млн долларов.
Фонд BITB компании Bitwise зафиксировал отток средств в размере 28,4 млн долларов в ходе торговой сессии. Фонд GBTC компании Grayscale также зафиксировал отток средств в размере 52 млн долларов. Снижение 10 августа последовало за чистым притоком средств в размере 170,1 млн долларов 3 августа и 211,5 млн долларов 4 августа.
5 августа чистый приток средств в биткоин-ETF составил 244,4 млн долларов. 6 августа приток средств достиг 137,6 млн долларов, а 7 августа — 101,7 млн долларов. Таким образом, последний отток средств положил конец пяти торговым сессиям подряд с положительным сальдо.
Данные показывают, что совокупный чистый приток средств по всем биржевым ETF на биткоин составил примерно 52,098 млрд долларов. Компания BlackRock зафиксировала совокупный приток средств в размере 61,121 млрд долларов, а компания Fidelity — 10,005 млрд долларов. Фонд GBTC компании Grayscale зафиксировал совокупный чистый отток средств в размере 27,513 млрд долларов.
BlackRock отмечает, что инвесторы в ETF сохраняют сдержанность
Комментируя отток средств из ETF, г-н Митчник отметил, что BlackRock не наблюдает признаков массовой паники среди инвесторов в свои ETF. По его словам, инвесторы в большей степени ориентированы на долгосрочное удержание активов, несмотря на снижение курса биткоина по сравнению с рекордным максимумом, достигнутым в октябре.
Он также отметил, что биткоин пережил пять крупных циклов подъёма и спада. По словам Митчника, каждый цикл заканчивался на более высоком уровне, чем предыдущий.
В дополнение к этой оценке ситуации компания BlackRock также запустила BITA — ETF с премиальным доходом по биткойну, нацеленный на доходность в диапазоне от 15 до 20%. Данный продукт ориентирован на инвесторов, готовых пойти на снижение потенциала роста биткойна в обмен на целевой доход. Митчник отметил, что BITA успешно стартовал, однако ожидает, что его рост будет более медленным, чем у IBIT.
