Wichtige Erkenntnisse:
- BlackRock senkt den Mindestbetrag für die Sachumwandlung bei IBIT von 25 Mio. USD auf 1 Mio. USD.
- Bitcoin-ETFs verzeichnen nach fünf Handelstagen mit Zuflüssen nun Abflüsse in Höhe von 144,6 Mio. US-Dollar.
- BlackRock erklärt, dass IBIT-Anleger weiterhin auf ein langfristiges Bitcoin-Engagement fokussiert sind.
BlackRock hat den Mindestbetrag an Bitcoin gesenkt, der für Sachumwandlungen in seinen iShares Bitcoin Trust (IBIT) erforderlich ist. Der Mindestbetrag ist von 25 Millionen US-Dollar auf 1 Million US-Dollar gesunken, was einer Senkung der Schwelle um 96 % entspricht.
Robert Mitchnick, Leiter des Bereichs „Digital Assets“ bei BlackRock, erklärte , dass diese Änderung Anlegern mit einem Bitcoin-Bestand von 1 Million US-Dollar den Zugang zum Umtauschverfahren über autorisierte Teilnehmer ermögliche. Dieser Schritt erfolgt vor dem Hintergrund, dass Bitcoin-ETFs nach fünf aufeinanderfolgenden Handelstagen mit Nettozuflüssen zu Beginn des Monats August nun mit weiteren Abflüssen konfrontiert sind.
BlackRock senkt das IBIT-Umtauschminimum auf 1 Million US-Dollar
Der gesenkte Schwellenwert gilt für Sachausgaben und Rücknahmen im Zusammenhang mit IBIT. Anleger können keine direkten Transaktionen mit BlackRock durchführen, da autorisierte Teilnehmer weiterhin als Vermittler fungieren.
Mitchnick erklärte, dass Sachgeschäfte nach wie vor nur einen geringen Teil der gesamten Bitcoin-ETF-Aktivitäten ausmachen. Er wies jedoch darauf hin, dass die Nutzung stark zugenommen habe, seit die Aufsichtsbehörden diesen Mechanismus zugelassen hätten.
Der Großteil der Zuflüsse in Bitcoin-ETFs erfolgt nach wie vor über neue Dollar-Einlagen und nicht über Bitcoin-Einlagen. BlackRock hat daher daran gearbeitet, den Mindestbetrag für Sachtransaktionen zu senken.
Mitchnick ging zudem auf Sicherheitsbedenken im Zusammenhang mit dem jüngsten Hackerangriff auf die Coldcard-Wallet ein. Er bezeichnete den Vorfall als Sicherheitsversagen und nicht als Problem, das das zugrunde liegende Bitcoin-Netzwerk betreffe.
Er führte die Sicherheitslücke auf einen Anfängerfehler zurück und bezeichnete Vorfälle im Zusammenhang mit einzelnen Wallets als Probleme des Sicherheitsmanagements.
Bitcoin-ETFs verzeichnen Mittelabflüsse in Höhe von 144,6 Millionen US-Dollar
Die jüngsten Kapitalflüsse bei Bitcoin-ETFs zeigen nach mehreren Handelstagen mit positiver Nachfrage eine Trendwende. Laut Daten von Farside verzeichneten die US-amerikanischen Bitcoin-Spot-ETFs am 10. August insgesamt Nettoabflüsse in Höhe von 144,6 Millionen US-Dollar. Der IBIT von BlackRock verzeichnete einen Abfluss von 53,6 Millionen US-Dollar, während beim FBTC von Fidelity Mittel in Höhe von 40,3 Millionen US-Dollar abgezogen wurden.
Der BITB von Bitwise verzeichnete während der Handelssitzung einen Mittelabfluss in Höhe von 28,4 Millionen US-Dollar. Auch der GBTC von Grayscale verzeichnete einen gemeldeten Mittelabfluss in Höhe von 52 Millionen US-Dollar. Der Rückgang am 10. August folgte auf Nettozuflüsse in Höhe von 170,1 Millionen US-Dollar am 3. August und 211,5 Millionen US-Dollar am 4. August.
Bitcoin-ETFs verzeichneten am 5. August Nettozuflüsse in Höhe von 244,4 Millionen US-Dollar. Am 6. August beliefen sich die Zuflüsse auf 137,6 Millionen US-Dollar und am 7. August auf 101,7 Millionen US-Dollar. Der jüngste Abfluss beendete somit eine Serie von fünf aufeinanderfolgenden Handelstagen mit positiven Zuflüssen.
Die Daten zeigen kumulierte Nettozuflüsse in Höhe von rund 52,098 Milliarden US-Dollar bei den börsennotierten Bitcoin-ETFs. BlackRock verzeichnete kumulierte Zuflüsse in Höhe von 61,121 Milliarden US-Dollar, während Fidelity 10,005 Milliarden US-Dollar erreichte. Der GBTC von Grayscale verzeichnete kumulierte Nettoabflüsse in Höhe von 27,513 Milliarden US-Dollar.
BlackRock: ETF-Anleger bleiben fokussiert
Nach den Abflüssen aus den ETFs erklärte Mitchnick, BlackRock habe keine Anzeichen einer Massenpanik unter seinen ETF-Anlegern festgestellt. Er beschrieb die Anlegerbasis als eher auf langfristiges Halten ausgerichtet, trotz des Rückgangs von Bitcoin gegenüber seinem Allzeithoch vom Oktober.
Er wies zudem darauf hin, dass Bitcoin bereits fünf große Boom-and-Bust-Zyklen durchlaufen habe. Laut Mitchnick endete jeder Zyklus auf einem höheren Niveau als der vorherige.
Zusätzlich zu dieser Einschätzung hat BlackRock zudem den BITA aufgelegt, einen Bitcoin-Premium-Ertrags-ETF, der eine Rendite im mittleren bis hohen Zehnerbereich anstrebt. Das Produkt richtet sich an Anleger, die bereit sind, im Gegenzug für die angestrebten Erträge auf ein geringeres Aufwärtspotenzial von Bitcoin zu verzichten. Mitchnick erklärte, der BITA sei gut gestartet, er erwarte jedoch ein langsameres Wachstum als beim IBIT.
