لماذا يشتري مستثمرو الجيل Z صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ويحتفظون بالأسهم على منصة «باينانس»؟

أهم النقاط:

• رفع مستثمرو الجيل Z حصة صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) إلى 25% من حجم تداولاتهم في الأسهم على منصة Binance في أوائل أغسطس.
• وبلغ متوسط عدد الصفقات الدائمة الشهرية لهذه الفئة في القطاع المالي التقليدي 13 صفقة، وهو رقم أقل من الأجيال الأكبر سناً.
• حوالي 22% من حسابات الأسهم المباشرة لجيل Z لم تصدر أبدًا أمر بيع.

يوجه مستثمرو الجيل Z جزءًا أكبر من أنشطتهم في تداول الأسهم نحو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) على منصة Binance. وشكلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) 25% من حجم تداول الأسهم لهذه الفئة في أوائل أغسطس 2026، بارتفاع عن نسبة 14.6% المسجلة في يونيو.

ويظهر هذا التحول أيضًا في صافي تدفقات رأس المال. فقد استحوذت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) غير المُرفقة بالرافعة الماليةعلى 21.9% من صافي تدفقات رأس المال الواردة من جيل Z في يوليو، مقارنة بـ 18.5% في يونيو. وفي الوقت نفسه، شكلت الأسهم الفردية 74.2%، بانخفاض عن نسبة 77%.

ونشرت «Binance Research » هذه النتائج في 12 أغسطس بعد مراجعة الأنشطة عبر عدة فئات عمرية.

شمل التحليل الأسهم المباشرة، والأسهم المرمزة، والعقود الأبدية في مجال التمويل التقليدي. وحذر مؤلف البحث ليم كيم ثاي من أن فترة شهرين لا تكفي لتأكيد وجود اتجاه دائم.

مستثمرو الجيل Z يزيدون استثماراتهم في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

كان مستثمرو الجيل Z هم الفئة العمرية الوحيدة التي شهدت توسعًا في قاعدة حاملي صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) في يوليو 2026. فقد ارتفع عدد حاملي هذه الصناديق بينهم بنسبة 2.9%. وبالمقارنة، انخفض العدد بنسبة 4.5% بين جيل الألفية وبنسبة 5.9% بين الجيل X.

ومع ذلك، انخفض إجمالي صافي استثمارات جيل Z بنسبة 17.4% خلال الشهر. ولم تتراجع التدفقات الصافية إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) غير المُرفوعة بالرافعة المالية سوى بنسبة 2%. وانخفضت التدفقات إلى الأسهم الفردية بنسبة 20.4%، في حين تراجعت تدفقات المنتجات المُرفوعة بالرافعة المالية بنسبة 28.5%.

تشير هذه الأرقام إلى أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) صمد بشكل أفضل مقارنة بفئات الأسهم الأخرى خلال شهر شهد تداولات هادئة. ومع ذلك، لا تزال الفترة المتاحة قصيرة جدًا لتأكيد حدوث تغيير دائم في السلوك.

أطلقت منصة «بينانس» (Binance) خدمة تداول الأسهم المباشر في يونيو 2026. وبلغت قيمة الأصول المدارة لمنتجاتها من الأسهم الأمريكية المُرمزة 100 مليون دولار في غضون أسبوعين. وحدثت حوالي 47% من أنشطة التداول خارج ساعات التداول العادية في الأسواق الأمريكية.

مستثمرو الجيل Z يتداولون أقل ويحتفظون بالمراكز لفترة أطول

كما ميزت وتيرة التداول المستخدمين الأصغر سنًا عن الفئات الأكبر سنًا. أنجز مستثمرو الجيل Z ما معدله 13 صفقة دائمة شهريًا في التمويل التقليدي (TradFi). وبلغ المتوسط لدى جيل الألفية 17 صفقة، بينما سجل الجيل X 16.5 صفقة.

تداول مشترو صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) من جيل Z بمعدل 7.9 مرة في المتوسط خلال شهر يوليو. وبلغ هذا الرقم 10.3 صفقة بين جيل الألفية. وعلى مستوى العينة، احتفظ المشترون عمومًا بما يتراوح بين 1.4 و1.6 رمزًا من رموز صناديق الاستثمار المتداولة (ETF).

أظهرت البيانات المستقاة من مجموعة يونيو أن المراكز ظلت مفتوحة لمدة تتراوح بين 10 و14 يومًا في المتوسط. وظلت ما بين 36% و45% من المراكز مفتوحة عندما قامت «بينانس» بتسجيل لقطة البحث.

لم يسبق لحوالي 22% من حسابات الأسهم المباشرة لجيل Z تقديم أمر بيع. وبلغت النسبة 19% لجيل X و9% لجيل طفرة المواليد. وسجل جيل الألفية أكبر حصة من حسابات «الشراء فقط» بنسبة 30%.

وظهرت شركات «برودكوم» و«تيسلا» وصندوق «شواب» المتداول في البورصة (ETF) للأسهم الأمريكية الموزعة للأرباح ضمن المراكز الاستثمارية الشائعة المخصصة للشراء فقط. وتباين متوسط قيمة عمليات الشراء بشكل كبير حسب الأصل. وتصدر صندوق «SCHD» القائمة بمبلغ 16,567 دولارًا أمريكيًا لكل صفقة، تلاه «برودكوم» بمبلغ 12,370 دولارًا أمريكيًا.

بلغ متوسط مشتريات أسهم «تيسلا» 633 دولارًا، بينما بلغ متوسط مشتريات أسهم «إنفيديا» 514 دولارًا. وتُظهر هذه الاختلافات أن الشعبية لم تُترجم دائمًا إلى حصص أكبر.

الاستخدام المحدود للرافعة المالية يواكب نمو الأسهم المرمزة

شكلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ذات الرافعة المالية والعكسية 9.25% من حجم تداول الأسهم المباشرة لجيل Z في يوليو. ومع ذلك، فقد جذبت 3.93% فقط من صافي التدفقات الشهرية. وانخفضت حصتها أكثر إلى 2.65% خلال أوائل أغسطس.

بالإضافة إلى ذلك، لم تسجل 88.2% من الحسابات الدائمة لجيل Z في TradFi أي نشاط في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ذات الرافعة المالية أو العكسية. وكانت الأرقام المماثلة 84.5% لجيل الألفية و85.9% لجيل X.

كما شهد سوق الأسهم المُرمزة الأوسع نطاقًا توسعًا خلال هذه الفترة. وقدّرت منصة RWA.xyz قيمة الأسهم المُرمزة الموزعة بنحو 2.4 مليار دولار، بزيادة تقارب 5% على مدار 30 يومًا.

تجاوزت منصة«Binance bStocks» لفترة وجيزة منصة «Kraken xStocks» لتصبح ثاني أكبر منصة للأسهم الرمزية. وانعكست الترتيبات لاحقًا، بينما احتفظت «Ondo Finance» بأكبر حصة في السوق. ويحد تاريخ تشغيل «Binance» القصير من استخلاص استنتاجات أوسع نطاقًا حول كيفية تخصيص المستخدمين الأصغر سنًّا لرؤوس أموالهم على مدى فترات أطول.