Vigtige indsigter:
- MSTR-aktien ligger 5% over farezonen på $146, med $126 og $105 under, hvis den bryder.
- Bitcoin nær den gennemsnitlige købspris på 75.000 dollars øger risikoen for urealiserede tab.
- En lukning over $172 og derefter $213 er nødvendig for, at MSTR-aktien kan genopbygge en bullish struktur.
MicroStrategy (MSTR) bevæger sig som en virksomhed, der er direkte knyttet til Bitcoin. MSTR-aktien er faldet 62 % på seks måneder og ligger nu kun 5 % over 146 $. Dette område på 146 dollars fungerer som et gulv. Hvis kursen falder under det, er de næste vigtige områder $126 og $105.
Det er steder, hvor køberne vendte tilbage under tidligere markedsfald. Dette fald sker ikke uden grund. Det svarer til det pres, der kommer fra, at Bitcoin er tæt på MicroStrategys gennemsnitlige købspris, og fra store investorer, der ikke tilføjer penge lige nu.
Bitcoin-risikoen nærmer sig
MicroStrategys gennemsnitlige Bitcoin-købspris er tæt på 75.000 dollars. Den nuværende Bitcoin-pris er ikke langt fra dette tal.
Hvis Bitcoin falder bare en smule, vil dele af virksomhedens Bitcoin-beholdning vise urealiserede tab igen.
Analytiker Joao Wedson advarede om, at den samme situation opstod i 2021, 2022 og 2023 før dybere fald på markedet. Derfor føles det nuværende øjeblik mere alvorligt end et normalt prisdyk.
Et nyt argument øger også det offentlige pres. Peter Schiff, en kendt kritiker af Bitcoin, siger, at fem års køb af Bitcoin kun har skabt en papirgevinst på 16%, hvilket er omkring 3% om året, hvis man spreder det ud.
Han siger, at det viser, at planen ikke fungerer. Willy Woo, en Bitcoin-analytiker, sagde, at denne tankegang er forkert, fordi den forestiller sig, at alle Bitcoin blev købt til samme pris på samme dag, hvilket ikke er sandt.
Dette argument viser det virkelige spørgsmål for tradere lige nu. Hjælper Bitcoin MicroStrategy, eller skader Bitcoin nu MicroStrategy, når priserne falder?
Lige nu ser begge ideer mulige ud. Diagrammet vil afgøre, hvilken der bliver til virkelighed.
MSTR-aktien taber penge
Chaikin Money Flow (CMF) er et værktøj, som hjælper os med at se, om der er penge på vej ind eller ud af en aktie. Den har ligget under nul i mange uger.
Når CMF forbliver under nul, betyder det, at flere penge forlader aktien, end der kommer ind. Det betyder normalt, at store investorer venter og ikke køber endnu. Det matcher kursdiagrammet, hvor hver lille stigning mister kraft, før den når højere områder.
Hvis prisen lukker under 146 $, mens CMF forbliver under nul, bliver en bevægelse mod 126 $ og muligvis 105 $ sandsynlig.
Selv med dette pres er det ikke alle investorer, der har forladt markedet. Positionsdata viser langt flere lange positioner end korte positioner. Analytiker Bryant fortalte, at store investorer stadig opbygger positioner i stilhed, mens kursen falder. Det lover ikke et opsving, men det viser, at tilliden ikke er forsvundet.
For at et opsving kan starte, har markedet brug for en reel udløser. Det kan ikke kun basere sig på håb eller langsigtet tro.
Den aktuelle situation for MicroStrategy (MSTR)
MicroStrategy brugte 22,5 milliarder dollars på Bitcoin i 2025. Tilhængere mener, at planen vil lykkes, hvis Bitcoin når nye høje priser.
Kritikere mener, at virksomheden køber for hurtigt og for tæt på høje priser, hvilket gør kortsigtede tab værre. Begge synspunkter kan være korrekte på samme tid. Den langsigtede plan kan stadig fungere, men den kortsigtede kan forblive vanskelig.
For at diagrammet skal vise en forbedring, skal aktien stige til over 172 dollars og holde sig over dette niveau. $172 har stoppet kursen mange gange før. Hvis aktien kan holde sig over $172, er det næste vigtige niveau $213.
En lukning over 213 dollars ville være det første tegn på en reel trendændring. Uden disse brud er enhver stigning kun en reaktion og ikke starten på en ny trend.
Lige nu ligger MSTR-aktien et sted, hvor tro og risiko ser lige ud. Den næste bevægelse på grafen vil sandsynligvis vælge retningen.