Ключевые выводы:
- Акции MSTR находятся на 5% выше опасной зоны $146, а в случае ее прорыва – на $126 и $105 ниже.
- Биткойн вблизи средней цены покупки в $75 000 повышает риск нереализованных убытков.
- Для того чтобы акции MSTR восстановили бычью структуру, необходимо закрытие выше $172, а затем $213.
MicroStrategy (MSTR) движется как компания, напрямую связанная с Биткойном. Акции MSTR упали на 62% за шесть месяцев и сейчас находятся всего на 5% выше отметки $146. Эта область $146 действует как пол. Если цена упадет под нее, то следующими важными зонами станут $126 и $105.
Это места, куда покупатели возвращались во время предыдущих падений рынка. Это падение не происходит без причины. Оно соответствует давлению, оказываемому Биткойном, находящимся вблизи средней цены покупки MicroStrategy, и крупными инвесторами, не добавляющими деньги прямо сейчас.
Риск для биткойна приближается
Средняя цена покупки Биткойна компанией MicroStrategy составляет около $75 000. Текущая цена Биткойна не так уж далека от этой цифры.
Если Биткойн хоть немного упадет, часть биткойн-холдингов компании снова покажет нереализованные убытки.
Аналитик Жоао Ведсон предупредил, что такая же ситуация возникала в 2021, 2022 и 2023 годах перед более глубокими падениями на рынке. Вот почему текущий момент кажется более серьезным, чем обычное падение цен.
Новый аргумент также усиливает давление общественности. Питер Шифф, известный критик Биткойна, утверждает, что за пять лет покупки Биткойна бумажная прибыль составила всего 16%, то есть около 3% в год, если разложить ее по полочкам.
По его словам, это говорит о том, что план не работает. Вилли Ву (Willy Woo), аналитик по биткойнам, говорит, что такое мышление ошибочно, поскольку оно предполагает, что все биткойны были куплены по одной и той же цене в один и тот же день, что не соответствует действительности.
Этот аргумент показывает реальный вопрос для трейдеров прямо сейчас. Помогает ли Биткойн компании MicroStrategy, или Биткойн теперь вредит MicroStrategy, когда цены падают?
На данный момент обе идеи выглядят возможными. График решит, какая из них станет реальностью.
Акции MSTR теряют деньги
Денежный поток Чайкина (CMF) – это инструмент, который помогает нам увидеть, входят ли деньги в акции или покидают их. В течение многих недель он оставался ниже нуля.
Когда CMF остается ниже нуля, это означает, что из акции уходит больше денег, чем приходит. Обычно это означает, что крупные инвесторы выжидают и пока не покупают. Это соответствует графику цен, где каждый небольшой рост теряет силу, прежде чем достигнет более высоких областей.
Если цена закроется ниже $146, а CMF останется ниже нуля, то движение в сторону $126 и, возможно, $105 станет вероятным.
Даже несмотря на такое давление, не все инвесторы ушли. Данные по позициям показывают, что длинных позиций гораздо больше, чем коротких. Аналитик Брайант поделился, что крупные держатели все еще спокойно наращивают позиции, пока цена падает. Это не обещает восстановления, но показывает, что уверенность не исчезла.
Чтобы восстановление началось, рынку нужен реальный толчок. Он не может полагаться только на надежду или долгосрочную веру.
Текущее состояние MicroStrategy (MSTR)
В 2025 году компания MicroStrategy потратила на Биткойн 22,5 миллиарда долларов. Сторонники считают, что план будет успешным, если Биткойн достигнет новых высоких цен.
Критики считают, что компания покупает слишком быстро и слишком близко к высоким ценам, что усугубляет краткосрочные потери. Обе точки зрения могут быть верны одновременно. Долгосрочный план может продолжать работать, но в краткосрочной перспективе могут возникнуть трудности.
Чтобы график показал улучшение, акции должны подняться выше $172 и удержаться над этим уровнем. Уровень $172 уже много раз останавливал цену. Если акции смогут удержаться выше $172, то следующим важным уровнем будет $213.
Закрытие выше $213 будет первым признаком реального изменения тренда. Без таких прорывов каждый рост – это всего лишь реакция, а не начало нового тренда.
Прямо сейчас акции MSTR находятся в таком месте, где вера и риск выглядят равнозначными. Следующее движение на графике, вероятно, выберет направление.
