Wichtige Einblicke:
- Die MSTR-Aktie liegt 5% über der Gefahrenzone von $146 und darunter bei $126 und $105, falls sie durchbricht.
- Bitcoin in der Nähe des durchschnittlichen Kaufkurses von 75.000 $ erhöht das Risiko nicht realisierter Verluste.
- Ein Schlusskurs über 172 $ und dann 213 $ ist erforderlich, damit die MSTR-Aktie wieder eine zinsbullische Struktur aufbauen kann.
MicroStrategy (MSTR) bewegt sich wie ein Unternehmen, das direkt mit Bitcoin verbunden ist. Die MSTR-Aktie ist in sechs Monaten um 62% gefallen und notiert jetzt nur noch 5% über $146. Dieser Bereich um $146 wirkt wie eine Untergrenze. Wenn der Kurs darunter fällt, sind die nächsten wichtigen Bereiche $126 und $105.
Dies sind Orte, an die die Käufer bei früheren Marktrückgängen zurückgekehrt sind. Dieser Rückgang geschieht nicht ohne Grund. Er entspricht dem Druck, der dadurch entsteht, dass Bitcoin nahe am durchschnittlichen Kaufkurs von MicroStrategy liegt und dass große Investoren im Moment kein Geld hinzufügen.
Das Bitcoin-Risiko kommt näher
Der durchschnittliche Bitcoin-Kaufpreis von MicroStrategy liegt bei 75.000 $. Der aktuelle Bitcoin-Preis ist nicht weit von dieser Zahl entfernt.
Wenn Bitcoin auch nur ein wenig fällt, werden Teile der Bitcoin-Bestände des Unternehmens wieder nicht realisierte Verluste aufweisen.
Der Analyst Joao Wedson warnte, dass diese Situation auch 2021, 2022 und 2023 auftrat, bevor der Markt tiefer fiel. Deshalb fühlt sich der aktuelle Moment ernster an als ein normaler Preisverfall.
Ein neues Argument erhöht ebenfalls den öffentlichen Druck. Peter Schiff, ein bekannter Kritiker von Bitcoin, sagt, dass fünf Jahre Bitcoin-Käufe nur zu einem Papiergewinn von 16% geführt haben, was etwa 3% pro Jahr entspricht, wenn Sie es verteilen.
Er sagt, dies zeige, dass der Plan nicht funktioniere. Willy Woo, ein Bitcoin-Analyst, sagte, dass diese Denkweise falsch ist, weil sie davon ausgeht, dass alle Bitcoin am selben Tag zum selben Preis gekauft wurden, was nicht stimmt.
Dieses Argument zeigt, was die eigentliche Frage für Trader im Moment ist. Hilft Bitcoin MicroStrategy oder schadet Bitcoin jetzt MicroStrategy, wenn die Preise fallen?
Im Moment sehen beide Ideen möglich aus. Der Chart wird entscheiden, welche davon wahr wird.
Die MSTR-Aktie verliert Geld
Der Chaikin Money Flow (CMF) ist ein Instrument, mit dem wir feststellen können, ob Geld in eine Aktie ein- oder aus ihr austritt. Er ist seit vielen Wochen unter Null geblieben.
Wenn der CMF unter Null bleibt, bedeutet dies, dass mehr Geld die Aktie verlässt als einsteigt. Das bedeutet in der Regel, dass große Investoren abwarten und noch nicht kaufen. Dies passt zum Kurschart, wo jeder kleine Anstieg an Kraft verliert, bevor er höhere Bereiche erreicht.
Wenn der Kurs unter $146 schließt, während der CMF unter Null bleibt, wird eine Bewegung in Richtung $126 und möglicherweise $105 wahrscheinlich.
Trotz dieses Drucks sind nicht alle Anleger ausgestiegen. Die Positionsdaten zeigen weit mehr Long-Positionen als Short-Positionen. Analyst Bryant teilte mit, dass Großanleger immer noch in aller Ruhe Positionen aufbauen, während der Kurs fällt. Das verspricht keine Erholung, zeigt aber, dass das Vertrauen noch nicht verschwunden ist.
Damit eine Erholung einsetzt, braucht der Markt einen echten Auslöser. Er kann sich nicht nur auf die Hoffnung oder den langfristigen Glauben verlassen.
Der aktuelle Stand von MicroStrategy (MSTR)
MicroStrategy hat im Jahr 2025 22,5 Milliarden Dollar in Bitcoin investiert. Die Befürworter glauben, dass der Plan erfolgreich sein wird, wenn Bitcoin neue Höchstpreise erreicht.
Kritiker sind der Meinung, dass das Unternehmen zu schnell und zu nahe an den hohen Preisen kauft, was die kurzfristigen Verluste noch verschlimmert. Beide Ansichten können gleichzeitig richtig sein. Der langfristige Plan mag noch funktionieren, aber die kurzfristige Entwicklung kann schwierig bleiben.
Damit sich das Chartbild verbessert, muss die Aktie über $172 steigen und sich über diesem Niveau halten. Die $172 haben den Kurs schon oft gestoppt. Wenn sich die Aktie über $172 halten kann, liegt die nächste wichtige Marke bei $213.
Ein Schlusskurs über $213 wäre das erste Anzeichen für einen echten Trendwechsel. Ohne diese Durchbrüche ist jeder Anstieg nur eine Reaktion und nicht der Beginn eines neuen Trends.
Im Moment befindet sich die MSTR-Aktie an einem Punkt, an dem sich Glaube und Risiko die Waage halten. Die nächste Bewegung auf dem Chart wird wahrscheinlich die Richtung vorgeben.
