Vigtige indsigter
- PayPals aktiekurs faldt med 20 % fra 52,33 $ til 41,70 $ den 3. februar efter en manglende indtjening.
- Chaikin Money Flow blev positiv den 3. februar, hvilket viser, at institutionerne akkumulerede, da detailhandlen gik i panik og solgte aktier.
- Fibonacci retracement identificerer $58 som et vigtigt modstandsniveau, der repræsenterer 23% opadgående fra den nuværende pris på $47.
PayPals aktiekurs faldt med 20 % den 3. februar, da indtjeningen ikke levede op til forventningerne. Den administrerende direktør meddelte, at han ville træde tilbage, og da de fik det at vide, gik detailinvestorerne i panik. Volumen eksploderede til 141 millioner aktier.
Men institutionerne begyndte at købe samme dag. Chaikin Money Flow blev positiv den 3. februar. Lige da alle andre solgte. Nu ligger aktien på 47 dollars efter nyheden om et Stripe-opkøb. Spørgsmålet er, om institutionerne ser noget, som detailhandlen har overset.
Institutioner købte, da detailhandlen gik i panik over indtjeningen
Gabet ned skabte uro. PayPal-aktien åbnede i 42,88 dollars og lukkede i 41,70 dollars. Sælgerne overvældede køberne. Men Chaikin Money Flow fortalte en anden historie.
CMF måler købs- og salgspres ved hjælp af volumen og prisbevægelser. Når den krydser over nul, signalerer det ophobning.
CMF steg, men har endnu ikke krydset nulniveauet. Institutioner ser normalt muligheder, hvor detailhandlen ser katastrofer. De har længere tidshorisonter og mere tålmodighed. Gabet ned forklarer derfor, hvorfor de begyndte at købe mere, hvilket til en vis grad opvejede salget.
Der er dog brug for et kryds over nullinjen for at vende nettoflowet til den positive zone.
Aktien faldt til 38,46 dollars den 12. februar. Det blev den lokale bund. Derfra steg den med ca. 22 % til det nuværende niveau på ca. 47 $. År til dato er den fortsat faldet med ca. 20 %.
Fibonacci peger på $58, når Stripe øger PayPal-aktiekursen
Teknisk analyse ved hjælp af Fibonacci retracement identificerer $58 som vigtig modstand. Målingen går fra svinghøjden den 20. oktober og ned til svinglavpunktet den 12. februar på 38,46 dollars. Denne beregning peger på 0,618 retracement-niveauet ved $58. Det er det mest kritiske punkt nu.
PayPals aktiekurs på 47 $ har en stigning på ca. 23 % for at nå dette mål. Et brud tilbage over 58 dollars vil signalere en fuld genopretning efter indtjeningskatastrofen.
Rygtet om Stripe-opkøb den 24. februar gav tyrene en katalysator. Rapporter antydede tidlige samtaler mellem PayPal og det privatvurderede Stripe til 159 milliarder dollars. Det førte til en stigning på 7 % i går.
Men en større stigning kan kræve en større, fundamental katalysator. PayPals stablecoin PYUSD tilføjer en anden vinkel. Markedsværdien passerede 4 milliarder dollars, hvilket gør den til den sjettestørste stablecoin.
Det udvider på tværs af Ethereum, Solana og andre kæder. En Stripe-aftale kan sætte skub i kryptoambitionerne, da begge virksomheder har blockchain-interesser.
Værdiansættelsen understøtter den bullish case. PayPal handles til 8 til 10 gange den fremtidige indtjening. Det historiske gennemsnit er over 20 gange. Til de nuværende priser er der allerede indregnet en masse dårlige nyheder.
PayPal-aktiens kopmønster har brug for $42 for at bryde ud
Diagramstrukturen viser en potentiel kopdannelse. Den venstre side var styrtet fra $52 til $38. Den højre side er opsvinget til $47. Nu kommer håndtagsfasen, hvor der sker en konsolidering.
Niveauet på 42 dollars er kritisk støtte. PayPal-aktiekursen skal holde sig over dette niveau under en eventuel tilbagegang.
Et brud under 42 dollars svækker mønsteret. Det vil antyde, at opsvinget er ved at mislykkes. Den virkelige fare er $38. Det er lavpunktet fra 12. februar.
Hvis vi mister denne støtte, bliver den bullish opsætning helt ugyldig. Det næste mål på nedsiden kan være $30 eller lavere. Men hvis $42 holder, og aktien bryder over $58, ser analytikerne $70 til $79 som udvidede mål.
Det ville svare til en samlet stigning på 50 % fra det nuværende niveau. Det frie cash flow er fortsat stærkt. Virksomheden genererer 5 til 7 milliarder dollars årligt, hvilket understøtter aggressive aktietilbagekøb. Et tilbagekøbsprogram på 15 milliarder dollars er i gang. Det skaber et gulv under aktien.
Den samlede betalingsvolumen voksede med mellem 7 og 10 % i forhold til året før. Omsætningsvæksten aftog til 4 %, men den vokser stadig. Forretningen er ikke ødelagt. Næsten 440 millioner aktive konti behandler 1,79 billioner dollars i betalingsvolumen.
Gabet ned den 3. februar kan ende med at blive lavpunktet for PayPal-aktiekursen. Institutionerne satser på det. De købte panikken. Nu venter de på opsvinget.