Основные сведения
- Цена акций PayPal упала на 20% с $52,33 до $41,70 3 февраля после того, как было объявлено о провале в прибыли.
- Денежный поток Чайкина стал положительным 3 февраля, показывая, что учреждения накапливали средства, когда розничные торговцы паниковали и продавали акции.
- Фибоначчи определяет $58 как ключевой уровень сопротивления, представляющий собой 23%-ный потенциал роста по сравнению с текущей ценой $47.
Цена акций PayPal упала на 20% 3 февраля, поскольку прибыль не оправдала ожиданий. Генеральный директор объявил, что уходит со своего поста, и, узнав об этом, розничные инвесторы запаниковали. Объем вырос до 141 миллиона акций.
Но учреждения начали покупать в тот же день. Денежный поток Чайкина стал положительным 3 февраля. Как раз тогда, когда все остальные стали продавать. Сейчас акции компании стоят $47 после новостей о приобретении Stripe. Вопрос в том, видят ли учреждения то, что упустили розничные торговцы.
Институты покупали, в то время как розничная торговля паниковала из-за прибыли
Гэп вниз вызвал волнения. Цена акций PayPal открылась на отметке $42,88 и закрылась на отметке $41,70. Продавцы преобладали над покупателями. Но денежный поток Чайкина рассказывал другую историю.
CMF измеряет давление покупок и продаж с помощью объема и движения цены. Когда он пересекает отметку выше нуля, это сигнализирует о накоплении.
CMF вырос, но еще не пересек нулевую отметку. Институты обычно видят возможности там, где розничные торговцы видят катастрофу. У них более длинные временные горизонты и больше терпения. Поэтому гэп вниз объясняет, почему они начали больше покупать, в определенной степени компенсируя продажи.
Однако, чтобы перевести чистый поток в положительную зону, необходимо пересечь нулевую линию.
К 12 февраля акции упали до $38,46. Это стало локальным дном. После этого она восстановилась примерно на 22% и достигла текущих уровней около $47. За прошедший год она снизилась примерно на 20%.
Фибоначчи указывает на $58, поскольку Stripe повышает цену акций PayPal
Технический анализ с использованием ретрейсмента Фибоначчи определяет $58 как ключевое сопротивление. Измерение проходит от максимума колебаний 20 октября до минимума колебаний 12 февраля на отметке $38,46. Этот расчет указывает на уровень коррекции 0,618 на отметке $58. Сейчас это самая критическая точка.
Цена акций PayPal на уровне $47 имеет около 23% роста, чтобы достичь этой цели. Прорыв выше $58 означал бы полное восстановление после катастрофы с доходами.
Слухи о приобретении Stripe, появившиеся 24 февраля, послужили катализатором для быков. Появились сообщения о начале переговоров между PayPal и Stripe, стоимость которой оценивается в $159 миллиардов. Это привело к вчерашнему росту на 7%.
Однако для более значительного движения вверх может потребоваться более мощный фундаментальный катализатор. Стаблкоин PYUSD от PayPal добавляет еще один угол зрения. Рыночная стоимость PYUSD превысила 4 миллиарда долларов, что делает его шестым по величине стабильным монетой.
Она расширяется в Ethereum, Solana и других цепочках. Сделка с Stripe может усилить амбиции криптовалют, поскольку обе компании заинтересованы в блокчейне.
Оценка стоимости поддерживает “бычьи” настроения. PayPal торгуется с 8-10-кратной прогнозной прибылью. Исторический средний показатель составляет более 20 раз. При текущих ценах многие плохие новости уже учтены в цене.
Паттерн “Чаша” для акций PayPal требует удержания $42 для прорыва
Структура графика показывает формирование потенциальной чаши. Левая сторона – это обвал с $52 до $38. Правая сторона – это восстановление до $47. Теперь наступает фаза ручки, в которой происходит консолидация.
Уровень $42 является критической поддержкой. Цена акций PayPal должна удержаться выше этого уровня во время любого отката.
Прорыв ниже $42 ослабляет паттерн. Это будет означать, что восстановление провалилось. Реальная опасность – $38. Это минимум 12 февраля.
Потеря этой поддержки полностью аннулирует бычий настрой. Следующей целью снижения может стать отметка $30 или ниже. Но если $42 устоит и акции пробьются выше $58, аналитики рассматривают $70-$79 в качестве расширенных целей.
Это составит 50% общего потенциала роста по сравнению с текущими уровнями. Свободный денежный поток остается сильным. Ежегодно компания генерирует от $5 до $7 миллиардов, поддерживая агрессивную программу выкупа акций. Программа выкупа акций на сумму $15 миллиардов продолжается. Это создает “дно” под акциями.
Общий объем платежей вырос примерно на 7%-10% по сравнению с прошлым годом. Рост выручки замедлился до 4%, но она все еще растет. Бизнес не сломлен. Почти 440 миллионов активных счетов обрабатывают $1,79 триллиона платежей.
Гэп вниз 3 февраля может оказаться минимумом для цены акций PayPal. Институты ставят на это. Они купились на панику. Теперь они ждут восстановления.
