Wichtige Einblicke
- Der Aktienkurs von PayPal brach am 3. Februar nach einem Gewinnrückgang um 20% von $52,33 auf $41,70 ein.
- Der Chaikin Money Flow drehte am 3. Februar in den positiven Bereich, was darauf hindeutet, dass die Institutionen zulegten, während der Einzelhandel in Panik geriet und Aktien verkaufte.
- Das Fibonacci-Retracement identifiziert $58 als einen wichtigen Widerstand, der einen Aufwärtstrend von 23% gegenüber dem aktuellen Kurs von $47 darstellt.
Der Aktienkurs von PayPal brach am 3. Februar um 20% ein, da die Gewinne die Erwartungen verfehlten. Der CEO kündigte seinen Rücktritt an, und als er dies erfuhr, gerieten die Kleinanleger in Panik. Das Volumen explodierte auf 141 Millionen Aktien.
Doch noch am selben Tag begannen Institutionen zu kaufen. Der Chaikin Money Flow drehte am 3. Februar ins Positive. Genau dann, als alle anderen verkauften. Jetzt liegt die Aktie nach der Nachricht über die Übernahme von Stripe bei 47 $. Die Frage ist, ob die Institutionen etwas sehen, was der Einzelhandel übersehen hat.
Institutionen kauften, während der Einzelhandel wegen der Gewinne in Panik geriet
Das Gap Down sorgte für Unruhe. Der Kurs der PayPal-Aktie eröffnete bei $42,88 und schloss bei $41,70. Die Verkäufer überwältigten die Käufer. Aber der Chaikin Money Flow erzählte eine andere Geschichte.
Der CMF misst den Kauf- und Verkaufsdruck anhand von Volumen und Kursbewegungen. Wenn er den Nullpunkt überschreitet, signalisiert dies eine Akkumulation.
Der CMF drehte nach oben, hat aber noch nicht die Nullmarke überschritten. Institutionen sehen in der Regel Chancen, wo der Einzelhandel Katastrophen sieht. Sie haben einen längeren Zeithorizont und mehr Geduld. Das Gap Down erklärt daher, warum sie mehr gekauft haben, was die Verkäufe bis zu einem gewissen Grad ausglich.
Es ist jedoch ein Kreuz über der Nulllinie erforderlich, um den Nettofluss in den positiven Bereich zu bringen.
Die Aktie fiel bis zum 12. Februar auf 38,46 $. Dies war der lokale Tiefpunkt. Von dort aus erholte sich die Aktie um 22% auf einen aktuellen Stand von etwa $47. Im laufenden Jahr ist sie weiterhin um etwa 20% gefallen.
Fibonacci zeigt auf $58, während Stripe den Kurs der PayPal-Aktie in die Höhe treibt
Die technische Analyse mit Hilfe des Fibonacci-Retracements identifiziert $58 als wichtigen Widerstand. Die Messung reicht vom Hoch am 20. Oktober bis zum Tief am 12. Februar bei $38,46. Diese Berechnung deutet auf das 0,618 Retracement-Level bei $58 hin. Das ist jetzt der kritischste Punkt.
Bei einem Kurs von $47 hat die PayPal-Aktie etwa 23% Aufwärtspotenzial, um dieses Ziel zu erreichen. Ein Ausbruch über $58 würde eine vollständige Erholung von dem Gewinndesaster signalisieren.
Das Gerücht über die Übernahme von Stripe am 24. Februar war ein Katalysator für die Bullen. Berichten zufolge gab es erste Gespräche zwischen PayPal und dem privat bewerteten $159 Mrd. Unternehmen Stripe. Dies führte gestern zu einem Kursanstieg von 7%.
Eine größere Bewegung nach oben könnte jedoch einen größeren, fundamentalen Katalysator erfordern. Der Stablecoin PYUSD von PayPal bietet einen weiteren Ansatzpunkt. Mit einer Marktkapitalisierung von über 4 Milliarden Dollar ist er der sechstgrößte Stablecoin.
Es expandiert über Ethereum, Solana und andere Ketten. Ein Stripe-Deal könnte die Krypto-Ambitionen ankurbeln, da beide Unternehmen Blockchain-Interessen haben.
Die Bewertung unterstützt die Hausse. PayPal wird mit dem 8- bis 10-fachen des voraussichtlichen Gewinns gehandelt. Der historische Durchschnitt liegt bei über dem 20-fachen. Bei den aktuellen Kursen sind viele schlechte Nachrichten bereits eingepreist.
PayPal-Aktie: Tassenmuster muss für Ausbruch bei $42 gehalten werden
Die Chartstruktur zeigt eine mögliche Tassenbildung. Die linke Seite war der Absturz von $52 auf $38. Die rechte Seite ist die Erholung auf $47. Jetzt kommt die Henkelphase, in der die Konsolidierung stattfindet.
Die 42 $-Marke ist eine wichtige Unterstützung. Der Kurs der PayPal-Aktie muss sich bei einem Pullback über dieser Marke halten.
Ein Durchbruch unter $42 schwächt das Muster. Das würde bedeuten, dass die Erholung scheitert. Die wirkliche Gefahr liegt bei $38, dem Tief vom 12. Februar.
Der Verlust dieser Unterstützung macht das zinsbullische Setup vollständig zunichte. Das nächste Ziel auf der Abwärtsseite könnte bei $30 oder darunter liegen. Sollte jedoch die $42-Marke halten und die Aktie über $58 ausbrechen, sehen Analysten $70 bis $79 als erweiterte Ziele.
Das entspräche einem Aufwärtspotenzial von insgesamt 50% gegenüber dem aktuellen Niveau. Der freie Cashflow bleibt stark. Das Unternehmen erwirtschaftet jährlich $5 bis $7 Milliarden und unterstützt damit aggressive Aktienrückkäufe. Ein Rückkaufprogramm im Wert von $15 Milliarden ist im Gange. Dies schafft einen Boden unter der Aktie.
Das gesamte Zahlungsvolumen wuchs im Jahresvergleich um etwa 7% bis 10%. Das Umsatzwachstum verlangsamte sich auf 4%, aber es wächst immer noch. Das Geschäft ist nicht kaputt. Fast 440 Millionen aktive Konten verarbeiten ein Zahlungsvolumen von 1,79 Billionen Dollar.
Das Gap Down vom 3. Februar könnte der Tiefpunkt für den Kurs der PayPal-Aktie sein. Die Institutionen wetten darauf. Sie haben die Panik gekauft. Jetzt warten sie auf die Erholung.
