Wichtige Einblicke:
- Der Bitcoin-Preis fällt zum ersten Mal seit fast 2 Monaten unter $70.000.
- Wale positionieren sich neu, während Bitcoin seine Q1-Konsolidierungszone wieder erreicht.
- Die Zuflüsse in Bitcoin-ETFs nehmen zu, allen voran BlackRock.
Die Kapitulation des Bitcoin-Preises hat schließlich dazu geführt, dass der Preis zum ersten Mal seit Anfang April unter die Marke von 70.000 Dollar gefallen ist. Während dies auf Panikverkäufe unter den Anlegern zurückzuführen ist, zeigen die Daten auf der Bitcoin-Kette interessante Preisaktivitäten, die Aufschluss über die nächste Kursentwicklung geben könnten.
Der Bitcoin-Preis wurde bei Redaktionsschluss bei $67.180 gehandelt und ist damit seit Sonntag um 9,5% gefallen. Diese Kapitulation hat den BTC-Kurs auch zurück in die Konsolidierungszone gezogen, in der er sich zwischen Februar und Anfang April die meiste Zeit aufgehalten hat.
Der Bitcoin-Preis war auch laut RSI überverkauft, der zum Zeitpunkt der Beobachtung auf 26 Punkte sank. Obwohl sich der Kursrückgang in einer Konsolidierungsphase befindet, ist es erwähnenswert, dass er auf das Preisniveau von 65.000 $ fallen könnte, um eine wichtige Unterstützung erneut zu testen.
Die derzeitige Situation unterstreicht zwar, dass Blut auf den Straßen fließt, aber die überverkauften Bedingungen könnten auch eine weitere Akkumulationsmöglichkeit bieten. Bitcoin-Wale könnten diese Stimmung bereits ausloten.
Mögliche Erholung des Bitcoin-Preises durch Whales, die den Dip kaufen
Der jüngste Preisrückgang könnte genau das sein, worauf die Bitcoin-Wale gewartet haben. Die umfangreichen Orderbuchstatistiken von Coinglass zeigen, dass die Wale sich bereits für den Rückprall positioniert haben.
Die Bitcoin-Wale haben in den letzten 24 Stunden zusammen knapp über 19,5 Millionen BTC erworben. Dies geschah über Coinbase, Binance und OKX. Ein einmaliges Szenario, bei dem Wale akkumulieren, wenn der Bitcoin-Preis verbilligt ist.
Die zinsbullischen Aktivitäten der Wale waren im Derivatesegment noch ausgeprägter. Wale führten Long-Positionen im Wert von über 7 Milliarden Dollar auf Binance- und OKX-Futures aus.
Das bedeutet, dass die Bitcoin-Wale mit einer kurzfristigen Erholung rechnen, nachdem der Preis unter $70.000 gefallen ist. Während diese Beobachtungen auf bullische Erwartungen der Wale hindeuten, wird die Richtung der Kryptowährung von anderen Faktoren abhängen.
Die Zuflüsse auf dem Spotmarkt müssen insgesamt größer sein als die Zuflüsse bei BTC, damit der BTC-Preis wieder anzieht. In den letzten 24 Stunden überwogen die Abflüsse mit rund 156 Millionen Dollar.
Das offene Interesse schwankte über $54 Milliarden. Die zinsbullischen Erwartungen führten zu starken Verlusten bei den Long-Positionen. In den letzten 24 Stunden wurden Long-Positionen im Wert von rund $645 Millionen aufgelöst. Dies war die höchste Tagesliquidation seit dem 5. Februar.
Die Bitcoin-Liquidationskarte zeigt, dass der Preis in beide Richtungen schwanken kann. Zum Beispiel gab es etwa $260 Millionen an kumulativen Short-Liquidationen oberhalb des Preisniveaus von $70.500.
Bitcoin hatte auch über $332 Millionen an kumulativen Long-Liquidationshebeln bei $76.000. Das bedeutet, dass der Bitcoin bei einem Liquiditätsschub ebenfalls nach oben ausschlagen könnte, so wie er es auch auf der Abwärtsseite getan hat.
Bitcoin ETFs tragen zum Verkaufsdruck bei
Die Institutionen waren in den letzten 2 Wochen eine ständige Quelle des Verkaufsdrucks auf BTC. Dieser Trend scheint sich auch in dieser Woche fortzusetzen. ETFs verkauften am Montag BTC im Wert von 483,8 Millionen Dollar.
Der größte Teil dieser Abflüsse entfiel mit 440 Millionen Dollar auf BlackRock. Interessanterweise ist BlackRock seit jeher einer der größten institutionellen Verkäufer. Im Gegensatz zum letzten Jahr, in dem das Unternehmen der größte institutionelle Käufer war.
Die anhaltende Kapitulation des Bitcoin-Kurses kommt inmitten von Bedenken, dass MicroStrategy, das größte Bitcoin-Treasury-Unternehmen, einen Teil seiner BTC-Bestände verkaufen wollte.
Der Markt wartet nun ab, ob die Unterstützung bei 65.000 $ halten wird. Eine weitere Kapitulation über diesen Punkt hinaus könnte eine weitere Erosion der Stimmung auslösen. Allerdings hat der Bitcoin-Preis zuvor eine deutliche Akkumulation an der gleichen Unterstützungszone gezeigt.
Ob Bitcoin von der Unterstützung bei 65.000 $ abprallen wird, hängt von den vorherrschenden Marktbedingungen ab. Der beobachtete Stimmungsumschwung der Wal-Kohorte signalisiert das Potenzial für einen Rückprall.
