Wichtige Erkenntnisse:
- Die NYSE und Blockchain.com liegen mit den neuesten Nachrichten zur Tokenisierung im Trend und planen einen Aktienhandel rund um die Uhr.
- Die Vereinbarung verbindet die Verbreitung von Krypto-Analysen mit Aktienkursdaten für 44 Millionen Konten.
- Die Vorschriften der SEC schreiben die Wahrung der Aktionärsrechte vor und ermöglichen es Emittenten, die Tokenisierung zu blockieren.
Den neuesten Meldungen zur Tokenisierung zufolge haben die NYSE und Blockchain.com eine Anbindung vorgeschlagen, um den Handel mit tokenisierten US-Aktien rund um die Uhr zu ermöglichen. Die Unternehmen unterzeichneten eine Absichtserklärung, in der der Zugang über das geplante digitale alternative Handelssystem (ATS) der NYSE geregelt wird.
Im Rahmen dieser Vereinbarung könnten Nutzer von Blockchain.com Zugang zu tokenisierten, an US-Börsen notierten Aktien und börsengehandelten Fonds erhalten, vorbehaltlich der erforderlichen behördlichen Genehmigungen.
Die Vereinbarung legt einen Vertriebsplan fest, der den Kundenstamm von Blockchain.com mit dem geplanten Handelsplatz verbindet. Allerdings hat keines der beiden Unternehmen einen Starttermin bekannt gegeben, und die Absichtserklärung bedeutet nicht, dass der Handel bereits begonnen hat.
Stattdessen wird darin dargelegt, wie die Unternehmen den Zugang nach dem Start der Plattform gewähren wollen, vorbehaltlich der erforderlichen Genehmigungen.
Nachrichten zur Tokenisierung konzentrieren sich auf einen breiteren Zugang zu Aktien
Für die NYSE würde die Vereinbarung ihre geplante Wertpapierplattform auf Anleger ausweiten, die bereits die Dienste für digitale Vermögenswerte von Blockchain.com nutzen. Blockchain.com ist in mehr als 70 Rechtsräumen tätig, wodurch die geplante Verbindung über ein internationales Vertriebsnetz verfügt. Lynn Martin, Präsidentin der NYSE Group, beschrieb diese Reichweite als Ergänzung zur Plattform.
Unterdessen stellte Peter Smith, Executive Chairman und CEO von Blockchain.com, einen Zusammenhang zwischen der Vereinbarung und der Ausweitung des Zugangs über bestehende geografische und maklerbezogene Beschränkungen hinaus her.
Er erklärte, dass die Anbindung an das digitale ATS der NYSE die Möglichkeiten für tokenisierte Investitionen auf mehrere zehn Millionen Nutzer ausweiten würde. Diese Pläne hängen weiterhin vom Start des Handelsplatzes und den geltenden regulatorischen Anforderungen ab.
Der vorgeschlagene Zugang baut auf der Plattform auf, die die NYSE erstmals im Januar angekündigt hatte. Zu den geplanten Funktionen gehören der Handel rund um die Uhr, die sofortige Abwicklung, die Finanzierung über Stablecoins sowie der Kauf von Bruchteilsanteilen. Die NYSE teilte zudem mit, dass die Inhaber der Token ihre Dividenden- und Stimmrechte behalten würden.
Zusammen beschreiben diese Funktionen das Handelsmodell, das Blockchain.com über die Anbindung bereitstellen möchte. Die Vertriebsvereinbarung baut somit auf dem früheren Plattformvorschlag der NYSE auf, indem sie einen Weg zu potenziellen Nutzern aufzeigt. Ihr erklärter Geltungsbereich umfasst sowohl tokenisierte Aktien als auch ETFs.
Der Austausch von Marktdaten verbindet beide Plattformen
Neben dem Handelszugang, der im Zusammenhang mit der Tokenisierung bekannt gegeben wurde, beschreibt das Memorandum den Austausch von Marktdaten in beide Richtungen. ICE Data Services, ein mit der NYSE verbundenes Unternehmen, plant, die Kryptomarktdaten und -analysen von Blockchain.com an abonnierte Kunden weiterzugeben.
Dadurch würden die Informationen zu digitalen Vermögenswerten von Blockchain.com in einen bestehenden Datendienst integriert, der von traditionellen Anlegern genutzt wird. Umgekehrt plant Blockchain.com, ausgewählte Datenfeeds der Börsen ICE und NYSE in seine Anwendung zu integrieren.
Das Unternehmen erklärte, die Integration werde mehr als 44 Millionen verifizierten Konten Zugang zu Aktienkursinformationen in Echtzeit ermöglichen. Die Vereinbarung umfasst daher sowohl den Zugang zu Informationen als auch die geplante Ausgabe von Wertpapieren.
Die beiden Komponenten verbinden die Unternehmen über separate Dienste miteinander. Blockchain.com würde den Zugang zum geplanten Wertpapierhandelsplatz bereitstellen, während ICE Data Services Informationen zu Kryptowährungen bereitstellen würde. Gleichzeitig würde die Anwendung von Blockchain.com Börsendaten empfangen.
Neues zur Tokenisierung: Regulatorische Rahmenbedingungen prägen den US-Markt für tokenisierte Aktien
Die Nachrichten zur Tokenisierung folgen zudem auf die Einführung einer fünfjährigen „Innovation Exemption“ durch die SEC für bestimmte Aktivitäten im Bereich tokenisierter Aktien. Dieser Rahmen bietet berechtigten Handelsplattformen und Liquiditätsanbietern bedingte Erleichterungen. Er schreibt vor, dass Aktientoken die mit traditionellen Aktien verbundenen Rechte, einschließlich Dividenden und Stimmrechten, wahren müssen.
Das Rahmenwerk ermöglicht es Unternehmen zudem, der Tokenisierung ihrer Wertpapiere zu widersprechen. Handelsplattformen müssen die Emittenten benachrichtigen und nach Erhalt der Benachrichtigung 30 Tage abwarten, bevor sie den Handel mit den Token aufnehmen dürfen. Ein Widerspruch innerhalb dieses Zeitraums verhindert, dass die Handelsplattform die tokenisierten US-Aktien zum Handel bereitstellt.
