Belangrijkste bevindingen
- De PPI-inflatie in de VS steeg in oktober met 0,3% en met 6,5% op jaarbasis.
- De cryptomarkt kende elk uur een sterke stijging, terwijl de prijs van Bitcoin boven de 70.000 dollar uitkwam.
- BofA verwacht renteverhogingen in december 2026, januari en maart 2027.
De Amerikaanse PPI-inflatie steeg in oktober met 0,3%, wat lager was dan de voorspelling van economen van een stijging van 0,4%. Over een periode van 12 maanden stegen de producentenprijzen met 6,5%, terwijl de verwachting 6,6% was.
Het rapport verscheen op een moment dat de financiële markten zich afvroegen hoe groot een mogelijke renteverhoging door de Fed in december zou zijn. Bitcoin steeg na de publicatie met 1,35% en klom boven de 70.000 dollar. Goud steeg met 0,6% en klom boven de 3.900 dollar.
Amerikaans PPI-inflatierapport laat zien dat kernprijzen overeenkomen met prognoses
Het Bureau of Labor Statistics meldde dat de kernproducentenprijzen met 0,3% zijn gestegen ten opzichte van september. Deze maatstaf houdt geen rekening met voedingsmiddelen en energie. De kern-PPI steeg ook met 5,0% ten opzichte van een jaar eerder. Beide cijfers kwamen overeen met de voorspellingen.
Een andere maatstaf voor de PPI-inflatie in de VS is in oktober eveneens gestegen. De producentenprijzen, exclusief voedingsmiddelen, energie en handelsdiensten, stegen met 0,5% ten opzichte van de vorige maand.
Het rapport over de producentenprijzen volgde op een sterker dan verwachte stijging van de consumentenprijzen. Reuters maakte op 10 november de cijfers over de consumenteninflatie voor oktober bekend.
Eerdere overheidscijfers lieten zien dat het aantal banen buiten de landbouw in oktober sterk is gestegen. Het werkloosheidspercentage daalde naar 4,1%, tegenover 4,2% in september. De overheid publiceerde dat werkgelegenheidsrapport op 6 november.
Vooruitzichten voor renteverhoging door de Fed strekken zich uit tot 2027 na Amerikaanse PPI-cijfers
De publicatie van de Amerikaanse PPI-inflatiecijfers vond plaats tegen de achtergrond van vragen over het volgende rentebesluit van de Federal Reserve. De centrale bank liet tijdens haar vergadering in oktober haar referentierente voor daggeld ongewijzigd op 3,75% tot 4,00%.
Christopher Waller, gouverneur van de Federal Reserve, had de mogelijkheid van een verhoging met 50 basispunten in december ter sprake gebracht. De financiële markten hebben die grotere stap afgewogen tegen een verhoging van 25 basispunten.
Voorafgaand aan de publicatie van de producentenprijzen wezen gegevens van CME FedWatch op een kans van 91% op een renteverhoging in december. Ook de marktprijzen wezen op een nieuwe verhoging in januari, zo meldde Reuters.
Daarnaast heeft BofA Global Research een verhoging van 25 basispunten in januari aan zijn prognose toegevoegd. De bank verwacht nu verhogingen in december 2026, januari 2027 en maart 2027.
Minister van Financiën Scott Bessent ging ook in op de hogere financieringskosten. Hij waarschuwde de Fed ervoor om de rente niet te agressief te verhogen tijdens een schok in de energievoorziening.
Nieuws over de cryptomarkt en de Amerikaanse aandelenmarkt
Vóór de publicatie van de Amerikaanse PPI-inflatiecijfers daalde de koers van Bitcoin op 9 november met bijna 2% tot ongeveer 74.500 dollar. De daling vond plaats in afwachting van het rapport over de consumenteninflatie van de volgende dag. De koers van Bitcoin daalde later tot 69.552,55 dollar. Het verlies over zeven dagen bedroeg 9,1%.
Ethereum noteerde $1.967,98, een daling van 3,1% in de afgelopen 24 uur en 12,6% in de afgelopen zeven dagen.
XRP stond op $ 1,03, een daling van 1,7% in de afgelopen 24 uur en 14,8% in de afgelopen zeven dagen. Solana noteerde $ 81,53, een daling van 2,1% in de afgelopen 24 uur en 10,7% in de afgelopen week.
BNB stond op $ 643,87, een daling van 3,5% op dagbasis en 8,0% over zeven dagen. TRON noteerde $ 0,3133, een daling van 1,1% in de afgelopen 24 uur en 1,7% over zeven dagen.
Alle zes niet-stablecoin-activa in het crypto-marktsoverzicht boekten het afgelopen uur winst. XRP ging aan kop met een stijging van 1,4%, gevolgd door Solana met 1,1%. Bitcoin en BNB stegen elk met 0,6%, terwijl Ethereum 0,5% steeg en TRON 0,3% bijschreef.
Voorafgaand aan de publicatie van de Amerikaanse PPI-inflatiecijfers was er op 12 november op de Amerikaanse aandelenmarkt sprake van verliezen vóór beursopening bij bedrijven op het gebied van kunstmatige intelligentie in de cloud. De dalingen volgden op een uitverkoop van Nvidia-aandelen nadat Jensen Huang was afgetreden als CEO.
Op dat moment daalden, buiten de cryptomarkt, de aandelen van Nebius vóór de openingsbel met 20,1%, terwijl CoreWeave 13,6% daalde. De Roundhill Neocloud ETF daalde met 12,5% en de aandelen van IREN verloren 8,1%.