Ключевые выводы:
- Инвестиционные продукты для цифровых активов зарегистрировали $3,3 млрд. еженедельного притока с 8 по 12 сентября.
- Биткойн ETPs лидировали с притоком в $2,4 млрд, в то время как Ethereum завершил восьмидневную полосу оттока.
- Общая сумма активов под управлением достигла $239 млрд, приблизившись к августовскому рекорду.
Продукты, торгуемые на бирже цифровых активов (ETP), продемонстрировали самые высокие недельные показатели за последние месяцы, привлекшие $3,3 млрд. чистого притока за период с 8 по 12 сентября.
Компания CoinShares сообщила, что резкий рост последовал за более слабыми, чем ожидалось, макроэкономическими данными США, которые повысили аппетит инвесторов к криптоактивам.
Общий объем активов под управлением криптовалютных ЭТП к концу недели вырос до $239 миллиардов, что стало самым высоким показателем с рекордного пика в $244 миллиарда в начале августа. Приток средств стал резким откатом от недавних тенденций оттока, которые оказывали давление на сектор.
Биткойн ETF стимулирует восстановление рынка
Инвестиционные продукты, связанные с биткоинами, получили наибольшую долю недельного притока – $2,4 миллиарда чистых поступлений.
Этот показатель стал самым сильным недельным результатом биткоин-ETF с июля и продемонстрировал возобновление доверия институциональных инвесторов к флагманской криптовалюте. Американские Bitcoin ETF доминировали в торговой активности в течение этого периода.
По данным Farside Investors, 11 сентября в IBIT от BlackRock было зарегистрировано $366,2 млн. притока, что стало самым сильным показателем недели за один день.
FBTC от Fidelity добавил $315,2 млн. 12 сентября, а BITB от Bitwise внес $168,2 млн. в течение нескольких торговых сессий.
Фонд GBTC компании Grayscale продолжал испытывать отток средств, но меньшими темпами по сравнению с предыдущими неделями. 4 сентября фонд потерял 222,9 млн. долларов, но в течение периода с 8 по 12 сентября ежедневный отток был меньше.
Короткие биткойн-продукты зафиксировали скромный отток на неделе, в результате чего их совокупные активы под управлением сократились всего до 86 миллионов долларов.
Снижение показало уменьшение “медвежьих” настроений среди институциональных инвесторов.
ЭТП Ethereum завершают затянувшуюся полосу оттока средств
Еженедельный приток средств для инвестиций в Ethereum составил $646 млн, завершив восемь торговых дней подряд чистых оттоков.
Разворот ознаменовал значительное изменение настроений в отношении второй по величине криптовалюты.
Ethereum ETPs зарегистрировали четыре дня притока средств подряд в период с 8 по 12 сентября.
ETHA от BlackRock лидирует с $168,2 млн. еженедельных поступлений, а FETH от Fidelity принес $88,3 млн. только за 11 сентября.
Фонд ETHE компании Grayscale продолжал терять активы, но более медленными темпами. 4 сентября фонд зафиксировал отток в размере 167,3 млн. долларов, но в течение следующей недели сократил ежедневные выкупы.
Восстановление Ethereum ETP совпало с улучшением фундаментальных показателей сети и ожиданием предстоящих обновлений протокола. Институциональные инвесторы рассматривали недавнюю ценовую слабость как возможность для покупки.
Появляются региональные инвестиционные модели
США доминировали в глобальных потоках криптовалютных ETP, получив $3,2 млрд. еженедельного притока. Эта цифра составила 97% от общего объема глобальных поступлений и подчеркнула аппетит американских институциональных инвесторов к цифровым активам.
Германия зарегистрировала второй по величине региональный приток средств – 160 миллионов долларов за неделю. В пятницу в Германии был зафиксирован второй по величине дневной приток криптовалютных ETP, что свидетельствует о росте их популярности среди европейских институциональных инвесторов.
Швейцария опередила глобальную тенденцию: еженедельный отток составил $92 млн. Выкупы частично компенсировали более широкие европейские достижения, но не смогли ослабить общий региональный энтузиазм.
Еженедельный приток средств из Канады составил $14,1 млн, при этом институциональное участие оставалось стабильным. Гонконг добавил $5,4 млн. за этот период, что свидетельствует о скромном интересе азиатских институтов.
Альткоины набирают обороты
Инвестиционные продукты Solana показали самую сильную неделю за всю свою историю, получив 198 миллионов долларов чистого притока. Только в пятницу приток составил $145 млн, что стало самым большим показателем за один день для ЭТП Solana.
Криптопродукты с несколькими активами продемонстрировали минимальную активность: еженедельный отток составил всего $1,1 млн. Незначительное снижение показало, что инвесторы в этот период предпочитали криптовалюты с одним активом.
Продукты, ориентированные на XRP, привлекли $32,5 млн. недельного притока, сохраняя стабильный институциональный интерес. Более мелкие альткоиновые продукты, включая Sui и Chainlink, показали скромный прирост.
Продукты Aave и Avalanche испытали незначительный отток средств в размере $1,08 млн. и $0,66 млн. соответственно. Падения остались минимальными по сравнению с крупными криптовалютными доходами.
Перспективы рынка укрепляются
Недельный приток средств в размере $3,3 млрд. привел к тому, что активы криптовалютных ЭТП под управлением приблизились к рекордной отметке. Рост цен на все криптовалюты в конце недели поддержал оценку портфеля и способствовал дополнительному институциональному участию.
Данные CoinShares подтвердили, что на этой неделе произошел решительный сдвиг в настроениях институциональных инвесторов после нескольких месяцев смешанных потоков. Оказалось, что слабые экономические показатели США стимулировали спрос на цифровые активы со стороны профессиональных инвесторов.
Биткойн и Ethereum ETPs возглавили восстановление: совокупный приток превысил 3 миллиарда долларов.
Такая концентрация свидетельствует о том, что институциональный фокус по-прежнему сосредоточен на устоявшихся криптовалютах, несмотря на растущую доступность альткоинов.
