Ideas clave:
- Los productos de inversión en activos digitales registraron 3.300 millones de dólares en entradas semanales del 8 al 12 de septiembre.
- Los ETP sobre Bitcoin lideraron las entradas con 2.400 millones de dólares, mientras que Ethereum puso fin a una racha de salidas de ocho días.
- Los activos totales gestionados alcanzaron los 239.000 millones de dólares, acercándose a los máximos históricos de agosto.
Los productos cotizados en bolsa (ETP) de activos digitales experimentaron su mayor rendimiento semanal en meses, atrayendo 3.300 millones de dólares en entradas netas durante el periodo del 8 al 12 de septiembre.
CoinShares informó de que la subida se produjo tras unos datos macroeconómicos estadounidenses más débiles de lo esperado que impulsaron el apetito de los inversores por los criptoactivos.
El total de activos gestionados por los ETP de criptomonedas ascendió a 239.000 millones de dólares al final de la semana, el nivel más alto desde el máximo histórico de 244.000 millones de dólares alcanzado a principios de agosto. La afluencia representó una brusca inversión de las recientes tendencias de salida que habían presionado al sector.
El ETF de Bitcoin impulsa la recuperación del mercado
Los productos de inversión en bitcoin captaron la mayor parte de las entradas semanales, con 2.400 millones de dólares en adiciones netas.
Esta cifra supuso el mayor rendimiento semanal de los ETP sobre Bitcoin desde julio y demostró la renovada confianza institucional en la criptomoneda insignia. Los ETF de Bitcoin con sede en EE.UU. dominaron la actividad comercial durante el periodo.
Los datos de Farside Investors indicaron que el IBIT de BlackRock registró 366,2 millones de dólares en entradas el 11 de septiembre, su mayor rendimiento en un solo día de la semana.
El FBTC de Fidelity sumó 315,2 millones de dólares el 12 de septiembre, mientras que el BITB de Bitwise contribuyó con 168,2 millones de dólares a lo largo de varias sesiones de negociación.
El GBTC de Grayscale siguió experimentando salidas, pero a un ritmo menor que en semanas anteriores. El fondo se deshizo de 222,9 millones de dólares el 4 de septiembre, pero registró menores salidas diarias durante el periodo del 8 al 12 de septiembre.
Los productos cortos de Bitcoin registraron modestas salidas durante la semana, reduciendo sus activos gestionados combinados a sólo 86 millones de dólares.
El descenso sugirió una reducción del sentimiento bajista entre los inversores institucionales.
Los ETP sobre Ethereum ponen fin a una prolongada racha de salidas
Los productos de inversión en Ethereum registraron entradas semanales de 646 millones de dólares, poniendo fin a ocho días consecutivos de salidas netas.
La inversión marcó un cambio significativo en el sentimiento hacia la segunda mayor criptomoneda.
Los ETP sobre Ethereum registraron cuatro días consecutivos de entradas durante el periodo del 8 al 12 de septiembre.
ETHA, de BlackRock, lideró con 168,2 millones de dólares en entradas semanales, mientras que FETH, de Fidelity, aportó 88,3 millones de dólares sólo el 11 de septiembre.
El ETHE de Grayscale siguió deshaciéndose de activos, pero a un ritmo más lento. El fondo registró 167,3 millones de dólares en salidas el 4 de septiembre, pero redujo los reembolsos diarios a lo largo de la semana siguiente.
La recuperación de Ethereum ETP coincidió con la mejora de los fundamentos de la red y la anticipación de próximas actualizaciones del protocolo. Los inversores institucionales consideraron la reciente debilidad de los precios como una oportunidad de compra.
Surgen patrones regionales de inversión
EE.UU. dominó los flujos mundiales de cripto ETP con 3.200 millones de dólares en entradas semanales. La cifra representó el 97% del total de entradas mundiales y puso de relieve el apetito institucional estadounidense por la exposición a los activos digitales.
Alemania registró la segunda mayor entrada regional de la semana, 160 millones de dólares. El viernes se registraron en Alemania las segundas mayores entradas diarias de ETP sobre criptomonedas, lo que demuestra la creciente adopción institucional europea.
Suiza se desmarcó de la tendencia mundial con 92 millones de dólares en salidas semanales. Los reembolsos contrarrestaron parcialmente las ganancias europeas más amplias, pero no consiguieron frenar el entusiasmo regional general.
Canadá aportó 14,1 millones de dólares en entradas semanales, manteniendo una participación institucional estable. Hong Kong añadió 5,4 millones de dólares durante el periodo, lo que sugiere un modesto interés institucional asiático.
Las altcoins ganan tracción
Los productos de inversión Solana registraron la semana más fuerte de su historia, con entradas netas de 198 millones de dólares. Sólo el viernes se registraron 145 millones de dólares en entradas, lo que supone el mayor rendimiento de un solo día hasta la fecha para los ETP de Solana.
Los criptoproductos multiactivos registraron una actividad mínima, con sólo 1,1 millones de dólares en salidas semanales. El ligero descenso sugiere que los inversores prefirieron exponerse a un único activo durante el periodo.
Los productos centrados en el XRP atrajeron 32,5 millones de dólares en entradas semanales, al tiempo que mantuvieron un interés institucional constante. Los productos de altcoin más pequeños, como Sui y Chainlink, registraron modestas ganancias.
Los productos Aave y Avalanche experimentaron salidas menores de 1,08 y 0,66 millones de dólares, respectivamente. Los descensos fueron mínimos en comparación con las grandes ganancias de las criptomonedas.
Se refuerzan las perspectivas del mercado
La afluencia semanal de 3.300 millones de dólares hizo que los activos de cripto ETP gestionados se acercaran a una cifra récord. Las subidas de precios de las criptomonedas al final de la semana respaldaron las valoraciones de las carteras y fomentaron una mayor participación institucional.
Los datos de CoinShares confirmaron que la semana marcó un cambio decisivo en el sentimiento institucional tras meses de flujos mixtos. La debilidad de los indicadores económicos estadounidenses pareció impulsar la demanda de activos digitales como refugio entre los inversores profesionales.
Los ETP sobre Bitcoin y Ethereum lideraron la recuperación, con entradas combinadas superiores a 3.000 millones de dólares.
La concentración sugería que la atención institucional seguía centrada en las criptomonedas establecidas, a pesar de la creciente disponibilidad de productos de altcoin.
