Европейская Комиссия объявила о планах проведения значительных реформ, направленных на централизацию надзора за финансовыми услугами.
Комиссия намерена регулировать фондовые биржи, клиринговые центры и криптовалютные биржи.
Это соответствует его цели по завершению создания Союза рынков капитала. В то же время МВФ выразил обеспокоенность быстрым ростом стабильных монет.
МВФ также подчеркнул повышенный риск, который представляют собой финтех и крупные технологические компании в глобальном финансовом посредничестве.
По данным Financial Times, в рамках реформы Комиссии также планируется расширить полномочия Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA).
ESMA получит прямые полномочия по надзору за биржами и клиринговыми центрами. Это означает, что поставщики услуг по обслуживанию криптоактивов теперь также будут подпадать под надзор ESMA.
Реформа будет направлена на крупные финансовые учреждения, которые работают в разных странах-членах ЕС.
Предложение направлено на уменьшение фрагментации регулирования в странах-членах и повышение конкурентоспособности ЕС.
ESMA получит полномочия, аналогичные полномочиям SEC
В рамках этого плана ESMA будет передан прямой надзор за значительными трансграничными организациями.
Сюда входят биржи, поставщики услуг по обслуживанию криптовалютных активов и пост-трейдинговые организации, такие как клиринговые палаты.
ESMA также будет иметь право разрешать споры между национальными регулирующими органами и крупными управляющими активами путем принятия обязательных решений.
Германия высказалась в поддержку этого предложения, в то время как Люксембург и Ирландия настроены более осторожно.
Они обеспокоены передачей национального контроля и возможностью непропорционального воздействия на небольшие финансовые секторы.
Отраслевые организации также выразили обеспокоенность по поводу увеличения затрат на соблюдение требований и возможности того, что ESMA превысит свои ожидания.
Комиссия продолжает изучать альтернативные модели надзора, стремясь найти оптимальный баланс между интересами всего ЕС и опытом местных регионов.
Реформы являются частью более широких усилий по повышению конкурентоспособности ЕС и гармонизации его финансовых рынков.
Если эти реформы будут приняты, они могут изменить порядок регулирования финансовых услуг, включая криптовалюты, во всем блоке.
МВФ предупреждает о всплеске популярности стейблкоинов и рисках финтеха
Отдельно МВФ отметил взрывной рост стабильных монет. USDT и USDC – две самые крупные стабильные монеты.
В последние годы они быстро росли. К 2022 году их совокупная рыночная стоимость превысила 200 миллиардов долларов. МВФ предупредил, что стабильные монеты предлагают более быстрые платежи и лучший финансовый доступ.
Он отметил, что они также создают риски для монетарного контроля и финансовой стабильности, добавив, что стабильные монеты могут ослабить усилия по борьбе с отмыванием денег.
Организация призвала к перспективному регулированию, чтобы управлять этими рисками и обеспечить прозрачность в обеспечении активов.
МВФ также обсудил, как финтех и крупные технологические компании трансформируют финансовые услуги.
Глобальное стремление к более разумному регулированию
События в ЕС и МВФ отражают растущие глобальные усилия по регулированию цифровых финансов. МВФ поддерживает такие инициативы, как проект “Агора”, в рамках которого изучаются единые бухгалтерские книги для трансграничных платежей.
В нем подчеркивается необходимость создания мощной государственной инфраструктуры. Он призывает частные инновации стимулировать прогресс и выступает за скоординированную политику по снижению финансовых рисков.
По мере того как цифровые активы и платформы продолжают развиваться, регулирующие органы стараются идти в ногу со временем. Предложенные ЕС реформы и предупреждения МВФ подчеркивают настоятельную необходимость создания устойчивых, инклюзивных и хорошо регулируемых финансовых систем.
