Основные сведения
- Предложение стейблкоинов сокращается, что свидетельствует о том, что деньги уходят с криптовалютного рынка вместо того, чтобы ждать на обочине.
- Золото и серебро одновременно привлекают капитал, что указывает на сдвиг в сторону безопасности.
- При меньшей ликвидности стейблкоинов восстановление цен на криптовалюты, скорее всего, будет происходить медленнее и меньше.
Предложение стейблкоинов сокращается, и это часто свидетельствует об изменении поведения денег на криптовалютном рынке. Данные CryptoQuant показывают, что общий объем рынка стейблкоинов снизился в конце января, а Santiment отслеживает масштабное падение всех ведущих стейблкоинов всего за десять дней.
За тот же период Биткойн упал примерно на 8%, когда золото поднялось выше отметки $5,000. В совокупности эти намеки говорят о том, что часть капитала уходит из криптовалют, вместо того чтобы ждать в них.
Предложение стейблкоинов падает: Это изменит поведение криптовалютного рынка
Стаблкоины работают как наличные деньги на криптовалютном рынке. Когда трейдеры продают Биткойн или альткоины, но планируют остаться на рынке, эти деньги обычно хранятся в стабильных монетах. Они ждут, пока цены снова не станут привлекательными. Когда предложение стабильных монеток растет, это часто свидетельствует о том, что деньги остаются наготове.
Прямо сейчас происходит обратное. Данные CryptoQuant показывают, что предложение стейблкоинов выровнялось, а затем начало снижаться. Santiment добавляет больше деталей.
Совокупная рыночная стоимость 12 ведущих стабильных монет упала на $2,24 млрд. примерно за десять дней. Это не медленный сдвиг. Это явный отход от хранения наличных внутри криптовалют.
Этот сдвиг говорит о том, что некоторые инвесторы переводят деньги обратно в фиат, а не хранят их в стабильных монетах. Когда это происходит, покупательная способность криптовалют снижается. Даже если продажи замедляются, денег, способных поддержать цены, становится меньше.
Это также помогает объяснить недавние ценовые действия. Биткойну с трудом удавалось сохранять устойчивость, и отскоки были незначительными. Альткоины испытывают еще большее давление. При меньшей ликвидности стабильных монеток ценовые движения вверх часто теряют силу, не успев зайти далеко.
Золото и серебро растут, в то время как криптовалютная ликвидность сокращается
В то же время, когда стабильные монеты падают, металлы движутся в другую сторону. Золото торгуется около рекордных уровней, близких к $5,000. Серебро перешагнуло отметку в $100. Эти движения происходят в то же самое время, когда криптовалютная ликвидность истощается.
Аналитики CryptoQuant напрямую связывают эти тенденции. Их мнение простое. Некоторые инвесторы предпочитают выходить из криптовалют, пока цены корректируются. Этот капитал направляется в активы, которые считаются более безопасными в периоды неопределенности.
Эту закономерность важно заметить. Когда деньги устремляются к золоту и серебру, это часто свидетельствует об оборонительном мышлении. Инвесторы сосредотачиваются на защите стоимости вместо того, чтобы рисковать. В предыдущих циклах криптовалюты обычно медленно двигались во время таких фаз.
Данные по стабильным монетам подтверждают эту идею. Если бы трейдеры переходили только с одного криптоактива на другой, предложение стейблкоинов оставалось бы неизменным или росло. Вместо этого оно падает. Это указывает на то, что деньги уходят из криптовалютного пространства, а не перемещаются внутри него.
Это также объясняет, почему недавнее восстановление цен было слабым. Даже когда давление продаж ослабевает, свежего спроса недостаточно для сильного подъема цен. Движение вверх часто замедляется, не достигнув ключевых уровней.
Что это значит для биткоина, альткоинов и ближайших недель
Падение предложения стабильных монеток не означает автоматического приближения краха. Но оно усиливает давление. Это также меняет поведение цены.
В такие периоды биткойн часто выступает в качестве относительно безопасной зоны внутри криптовалюты. Хотя он все еще может упасть, обычно он держится лучше, чем более мелкие токены. Альткоины, как правило, испытывают больше трудностей, потому что они в значительной степени зависят от дополнительной ликвидности и рискованности.
Это уже заметно. Биткойн упал, но многие альткоины упали на большую величину. Без постоянного притока стабильных монеток спекулятивным сделкам становится сложнее быстро вернуться.
Для того чтобы условия улучшились, необходимо, чтобы предложение стейблкоинов сначала перестало падать. Это будет означать, что деньги больше не покидают систему.
Уверенный рост покажет, что покупатели снова готовятся. До тех пор отскоки могут оставаться ограниченными. Движение цены вверх все еще может произойти, но без сильной поддержки оно, скорее всего, приостановится.
Пока металлы продолжают привлекать капитал, а предложение стейблкоинов продолжает сокращаться, криптовалютным рынкам, возможно, будет трудно восстановить импульс.
