Основные сведения
- Криптовалютный рынок упал после того, как Биткойн преодолел отметку в 85 000 долларов и вызвал ликвидацию более чем на 1 миллиард долларов.
- Отток средств из ETF и высокое кредитное плечо сделали криптовалютный рынок уязвимым во время более широкой распродажи рисков.
- Осторожность ФРС и рост геополитической напряженности подтолкнули трейдеров к сокращению экспозиции на всех рынках.
Криптовалютный рынок сегодня сильно распродался после того, как Биткойн опустился ниже ключевого ценового уровня. Как только это произошло, мощное кредитное плечо превратило обычное падение в быстрое скольжение.
Ущерб не остался внутри криптовалюты. Почти каждый актив подвергся глубокой коррекции во время этого события.
В то же время Федеральная резервная система сохраняла осторожность, а потоки ETF не оказывали никакой поддержки. Все эти причины, включая некоторые геополитические опасения, объясняют слабость криптовалютного рынка.
Криптовалютный рынок сталкивается с массовыми ликвидациями на фоне отступления Биткойна
Падение биткойна ниже $85 000 стало первой искрой. Этот уровень находился под большим скоплением длинных позиций с кредитным плечом. Когда цена пробила его, быстро последовали принудительные продажи. В настоящее время цена торгуется на уровне чуть выше $82 000.
Данные с рынков деривативов показывают, что менее чем за 24 часа было ликвидировано более $1 млрд. Большая часть этих ликвидаций на рынке криптовалют пришлась на длинные позиции с использованием кредитного плеча от 20x до 100x.
Когда цена падала, биржи автоматически закрывали эти сделки, продавая Биткойн и альткоины на рынке.
Такая продажа не ждет покупателей. Она сразу же попадает в книгу заказов. Вот почему цена падала быстрее, чем можно было бы предположить при обычной спот-торговле.
Ethereum и крупные альткоины пошли по тому же пути. Многие пары упали на 8%-15% за короткий промежуток времени, несмотря на то, что не было никаких важных новостей, касающихся конкретных проектов. Это указывает на то, что падение вызвано не фундаментальными факторами, а рычагами.
Мировые рынки распродаются вместе с криптовалютами
Это было событие не только на криптовалютном рынке. Одновременно упали и традиционные рынки.
Фьючерсы на американские акции снизились, во главе с акциями технологических компаний. Золото в какой-то момент упало более чем на 8%, а серебро после сильного многолетнего ралли упало еще сильнее.
Эти движения свели на нет многонедельные достижения в часах.
Когда акции и металлы падают вместе, это говорит о том, что инвесторы снижают риск по всем направлениям. Криптовалютный рынок, который торгуется круглосуточно и реагирует быстрее, часто ощущает это давление первым.
Это также объясняет, почему безопасные активы не помогли. Золото обычно смягчает рискованные дни, но в этот раз оно тоже продалось. Таким образом, цены на криптовалюты остались без какой-либо внешней поддержки.
Геополитическая напряженность также усилила давление. Сообщения об усилении трений между США и Ираном на Ближнем Востоке, а также более широкие риски конфликтов в регионе, подтолкнули трейдеров к снижению риска.
Когда глобальная неопределенность возрастает, позиции с заемными средствами обычно сокращаются первыми.
Ставки и ETF оставили криптовалютный рынок незащищенным
Федеральная резервная система усилила давление, сохраняя осторожность. Ставки были оставлены на прежнем уровне, и не было никаких явных намеков на скорое снижение ставок.
Для рынков, которые полагаются на легкие деньги, такой тон имеет значение. Во время недавнего заседания FOMC даже возможность краткосрочного сокращения ставки не рассматривалась.
Более высокие ставки делают кредитное плечо более дорогим и толкают трейдеров к наличным деньгам. Такие условия не благоприятствуют таким активам, как криптовалюты, которые зависят от постоянного притока средств.
Потоки средств криптовалютных ETF усугубили ситуацию. Во время распродажи фонды Spot Bitcoin и Ethereum ETF наблюдали чистый отток, а не приток средств. Это означает, что при падении цены не было крупного покупателя.
В отсутствие спроса на ETF ликвидация имела большее влияние. Вынужденные продавцы столкнулись с низким покупательским интересом, что позволило ценам упасть еще больше, прежде чем стабилизироваться.
За сегодняшним падением не стояло никакого взлома, запрета или отдельного заголовка. Это был рынок с высоким уровнем заемных средств, встретивший глобальный откат рисков.
Биткойн, преодолев отметку в 85 000 долларов, положил этому начало. Ликвидация нанесла остальной ущерб криптовалютному рынку. Одновременное падение акций и металлов подтвердило, что криптовалютой дело не ограничилось.
