Основные сведения
- Открытый интерес по криптовалютным деривативам упал вдвое, но золотые и серебряные перпы Binance привлекают более $70B в объеме.
- Трейдеры переходят на драгоценные металлы, поскольку волатильность Биткойна угасает во время крипто-зимы.
- DerivaDEX получает одобрение регулирующих органов Бермудских островов, открывая двери для преступников, отвечающих требованиям.
Крипто-зима заморозила большинство рынков, но один уголок остался горячим: крипто-деривативы. В то время как биткоин и альткоины обескровливали открытый интерес, инвесторы на полную катушку делали ставки на золото и серебро с кредитным плечом.
Общий открытый интерес по криптовалютным деривативам рухнул, сократившись с более чем 90 млрд. долларов на пике прошлого года до примерно 44 млрд. долларов сейчас, согласно данным Coinglass.
Спекулятивные трейдеры, торгующие криптовалютными деривативами, сильно сдали назад на фоне стагнации цен и угасания волатильности. Это классическое поведение крипто-зимы, подтвержденное Майклом Сейлором из Strategy, когда инвесторы сидят в стороне
Перперы Binance по золоту и серебру выросли до $70 млрд.
Несмотря на падение общего объема криптовалютных деривативов, акции не исчезли полностью. Бессрочные фьючерсы на золото и серебро на бирже Binance собрали более 70 миллиардов долларов за несколько недель с момента запуска.
Теперь трейдеры получают возможность круглосуточно работать с драгоценными металлами, не покидая криптовалютных рельсов. Переход от криптовалют к металлам показывает, как инвесторы хеджируются от нынешней крипто-зимы.
График охватывает период с конца декабря до середины февраля. В декабре на Binance практически не торговали металлами, поскольку все внимание инвесторов было сосредоточено на криптовалютах. В то время цена биткойна упала с пика в $126 000, но инвесторы все еще надеялись, что нисходящий тренд – это всего лишь провал.
Однако на графике виден небольшой всплеск ставок с плечом на золото и серебро с начала января. К тому времени многих инвесторов осенила реальность медвежьего рынка криптовалют. С этого момента изменения происходят быстро. К началу февраля объем ставок подскочил до более чем 30 миллиардов долларов, что свидетельствует о полном переключении инвесторов с криптовалют на металлы.
Эти данные также подтверждаются огромным падением предложения USDT, которое достигло самого большого месячного спада со времен краха FTX. В основном это связано с сужением криптовалютной ликвидности, поскольку трейдеры переходят в металлы для целей хеджирования.
DerivaDEX получает одобрение регулирующих органов
Продолжая тему криптовалютных деривативов, DerivaDEX, платформа для деривативов, управляемая DAO, запустила тестовую лицензию от Денежного управления Бермудских островов (BMA).
DerivaDEX – это полностью бессрочный DEX на цепочке, построенный на базе сети Arbitrum. Тестовая лицензия BMA позволяет торговать реальными средствами под надзором регулятора, что является большим шагом по сравнению с чистыми тестовыми сетями или нелицензированными DeFi.
Сооснователь и генеральный партнер Electric Capital, Авичал Гарг, высоко оценил запуск. Он отметил, что DerivaDEX объединила в себе “высокоэффективное исполнение, расчеты на цепочке и четкую нормативную базу”. Те же элементы, которые необходимы для масштабного институционального участия
Этот запуск стал первой децентрализованной биржей, управляемой DAO, которая работает под официальным одобрением регулятора. Выдача тестовой лицензии Денежным управлением Бермудских островов подтверждает, что криптобиржи, управляемые DAO, могут получить нормативное разрешение.
Другие юрисдикции, вероятно, последуют за Вами, если эта модель окажется успешной. Основополагающим фактором здесь является регуляторный арбитраж, который благоприятствует инновациям за пределами традиционных финансовых центров.
Это базовая разработка для инвесторов, которые хотят иметь преступников на цепи без риска полной централизации. Институциональные потоки могут последовать за ними, если модель будет работать.
Где сейчас размещаются инвесторы
Крипто-зима заставила повернуться. Спекулятивные трейдеры, торгующие криптовалютными деривативами, не ушли, они повернули. Деривативы на золото и серебро на Binance предлагают круглосуточную работу с кредитным плечом на активах, которые действительно движутся.
DerivaDEX добавляет совместимый вариант DeFi для тех, кто остается чистым на цепи. 70 миллиардов долларов, влитые в преступников, торгующих драгоценными металлами на Binance, и новая лицензия DerivaDEX показывают, где именно прячется оставшаяся альфа.
В то время как открытый интерес к основным криптовалютам находится на многомесячных минимумах, эти уголки не погасли. Умные деньги уже разбили лагерь.
