Ключевые выводы:
- Судя по данным UTXO, цена криптовалюты Биткойн (BTC) может находиться на грани капитуляции.
- Binance обращает внимание на медвежью дивергенцию между ценой BTC и объемом покупок со стороны «тейкеров».
- Показатель SOPR, отражающий поведение долгосрочных держателей, свидетельствует о том, что инвесторы продают свои активы с убытком.
Похоже, цена биткоина нашла некоторую поддержку вблизи отметки в 60 000 долларов после очередной недели падения, в ходе которой она снизилась более чем на 5 %. Теперь все задаются вопросом: сможет ли эта флагманская криптовалюта восстановить свои позиции или же продолжит падение.
На момент написания статьи цена BTC находилась чуть ниже отметки в 60 000 долларов. Ранее она неоднократно отскакивала от этой же отметки, что также подкрепило предположения о возможном восстановлении рынка.
В частности, на момент публикации цена продолжила демонстрировать преобладание медвежьих настроений, опустившись ниже отметки в 59 400 долларов. Данные о цепочке блоков подтвердили это наблюдение и свидетельствовали о дальнейшей капитуляции рынка биткоина при цене ниже 60 000 долларов.
Аналитик CryptoQuant Darkfost отметил, что количество неиспользованных выходов транзакций (UTXO) биткоина снизилось до уровней, которые исторически соответствовали фазам медвежьего рынка.
Согласно анализу цен на биткойн, на графике отмечен всплеск количества UTXO, потраченных с убытком. Такая динамика характерна для ситуаций капитуляции.
Это также отражало сохраняющуюся медвежью конъюнктуру рынка и ухудшение настроений на рынке. Однако это был не единственный медвежий сигнал, вызвавший тревогу.
Расхождение цены биткоина с объемом покупок со стороны «тейкеров» сигнализирует о риске снижения
Binance является одной из крупнейших криптовалютных бирж в мире. В связи с этим её деятельность может служить индикатором дальнейшего развития рынка биткоина или, по крайней мере, дать представление о поведении инвесторов.
Еще один аналитик CryptoQuant под псевдонимом MorenoDV отметил, что давление на продажу BTC значительно ослабло вблизи отметки в 60 000 долларов. Сюда входят более высокие минимумы, зафиксированные перед коррекцией в воскресенье.
Ставки финансирования по биткоину также демонстрировали преимущественно положительную динамику. Это позволяет предположить, что трейдеры на рынке деривативов, возможно, ожидали прорыва цены или отскока от недавних минимумов.
Между тем объем покупок со стороны «тейкеров» продемонстрировал дивергенцию после дальнейшего снижения.
В анализе отмечается рост ставок финансирования на фоне слабого спроса на биткоин на спотовом рынке. Это означает, что на рынке деривативов наблюдался рост спекулятивных позиций при отсутствии здорового спотового спроса, который мог бы поддержать восстановление цен.
Подобная ситуация часто приводит к росту числа ликвидаций, особенно если цена пойдет в противоположном направлении. В таком случае дальнейшее снижение цены приведет к увеличению числа ликвидаций длинных позиций по биткоину (BTC).
Продают ли владельцы криптовалюту «биткойн» с убытком?
Вероятность наступления фазы капитуляции по цене биткоина означает усиление давления со стороны продавцов. В данном случае давление со стороны продавцов должно превышать объем накопления активов на недавних сниженных уровнях.
Интересно, что это происходит в то время, когда биткоин-ETF продолжают избавляться от своих запасов BTC. Более того, компания MicroStrategy оказалась в центре внимания в связи с предположениями о том, что она оказала значительное влияние на снижение доверия к рынку.
На прошлой неделе показатель SOPR для долгосрочных держателей биткоинов опустился ниже отметки 1. Это стало первым случаем падения показателя ниже отметки 1 на месячном графике с октября 2022 года.
Этот результат заслуживает особого внимания по одной важной причине. Всякий раз, когда показатель SOPR долгосрочных держателей опускается ниже 1, это, как правило, свидетельствует о том, что долгосрочные держатели продают активы с убытком или почти без прибыли. Такая ситуация обычно наблюдается в тех случаях, когда ожидается капитуляция.
Интересно, что это наблюдение совпало с последними данными о потоках средств крупных держателей. В минувшие выходные «киты» также продавали на спотовом рынке больше биткойнов (BTC), чем покупали.
Однако главный вопрос сейчас заключается в том, уступит ли цена биткоина на этой неделе давлению и продолжит ли падение или же наберет достаточный импульс для восстановления.
Динамичный характер рынка означает, что любой из этих сценариев ещё может реализоваться. Однако на данный момент рынок демонстрирует множество признаков, свидетельствующих в пользу медведей.
