Ключевые выводы:
- Цена Ethereum столкнулась с сопротивлением в районе 1 800 долларов, несмотря на рост институционального спроса.
- Данные по криптовалютным деривативам ETH свидетельствовали об ограниченном спросе на позиции с кредитным плечом, ориентированные на рост.
- Внедрение Robinhood Chain и покупки со стороны BitMine способствовали улучшению общих перспектив.
В воскресенье цена Ethereum колебалась вблизи отметки 1 790 долларов после роста примерно на 3 % в четверг и пятницу. Данные DefiLlama показали, что цена Ether достигла 1 789 долларов, но не смогла преодолеть зону сопротивления на уровне 1 800 долларов. Этот откат заставил трейдеров взвешивать факторы более широкого внедрения криптовалюты и слабого спроса на деривативы.
Такая неоднозначная картина имела значение, поскольку Ethereum приобрел новые возможности для институционального использования, в то время как основные рыночные показатели оставались сдержанными. Robinhood Chain привлекла депозиты в эфире, а BitMine увеличила свои казначейские позиции. Однако слабый спрос на фьючерсы ослабил аргументы в пользу устойчивого прорыва.
Цена Ethereum столкнулась с сопротивлением вблизи отметки 1 800 долларов
Согласно историческим данным CoinGecko, 4 июля курс эфира закрылся на отметке около 1 780 долларов, начав июль на уровне примерно 1 608 долларов. Впоследствии восстановление подняло курс ETH к отметке 1 800 долларов, где продавцы пресекли дальнейший рост. В настоящее время именно этот уровень определяет грань между краткосрочным отскоком и более масштабной попыткой восстановления.
Али Мартинес отметил, что Ethereum протестировал верхнюю границу канала, при этом индикатор «Tom DeMark Sequential» выдал сигнал на продажу. Согласно его графику, первая цель снижения находится вблизи отметки 1 770 долларов. В случае, если покупателям не удастся удержать ближайшую поддержку, более глубокая коррекция может привести к падению до отметки 1 700 долларов.
CW высказал противоположное мнение в отношении торговой пары «Эфириум — Биткойн». Трейдер отметил, что цена этой пары приблизилась к верхней границе длительной конвергентной модели. CW высказал мнение, что прорыв этой границы может стать предвестником первого за девять лет устойчивого относительного роста курса Эфириума.
Данное утверждение по-прежнему является скорее техническим прогнозом, чем подтверждённой рыночной структурой. Для ETH по-прежнему необходимо закрытие выше уровня сопротивления при увеличении объёма торгов. Без такого подтверждения отклонение от канала имеет большее краткосрочное значение.
Рост цены на Ethereum обусловлен поддержкой токенизации
Компания Robinhood сообщила, что 1 июля запустила Robinhood Chain — сеть второго уровня, совместимую с Ethereum. Компания уточнила, что в качестве собственного актива для оплаты комиссий (gas) в сети используется эфир. Токены акций компании стали доступны пользователям, имеющим право на их получение, в более чем 120 странах.
По данным Token Terminal, в течение первой недели работы сети пользователи перевели более 70 миллионов долларов в эфире. Исследовательская платформа сообщила, что Robinhood Chain зафиксировала около 194 000 ежедневных активных пользователей. Эти потоки создали ещё один сценарий использования ETH, выходящий за рамки спекулятивной торговли.
Согласно данным RWA.xyz, Ethereum занял первое место среди сетей, поддерживающих токенизированные реальные активы. В воскресенье платформа зафиксировала объем распределенных активов на сумму 27,65 млрд долларов по всем поддерживаемым сетям. Позиция Ethereum подтвердила тезис о том, что токенизация может поддерживать спрос на блокчейн-пространство и эфир.
Однако стоимость токенизированных активов не является прямой гарантией более высоких показателей динамики цены ETH. Инвесторам по-прежнему необходимо улучшение показателей по сбору комиссий и роста пользовательского спроса. Текущие данные свидетельствуют о том, что темпы внедрения технологии растут быстрее, чем собственные показатели доходности Ethereum.
Цена Ethereum сталкивается со слабым спросом в сети
Данные DefiLlama показали, что в воскресенье общая заблокированная стоимость (TVL) в эфире на платформе Ethereum составляла около 97,8 млрд долларов. За 24 часа на платформе также было зафиксировано примерно 548 000 активных адресов и 2,82 млн транзакций. Эти цифры свидетельствовали об активности, однако не подтверждали роста спроса на сеть.
Согласно отчетной панели DefiLlama от 11 июня, 30-дневная выручка сети Ethereum составила почти 2,94 млн долларов. Данные показали снижение на 70,78 % за выбранный период сравнения. Это сокращение ослабило аргументы в пользу немедленного роста рыночной стоимости.
Laevitas показала, что курс Ether составляет около 1 770 долларов, а рыночная капитализация — примерно 213 миллиардов долларов. Ее платформа для торговли деривативами отслеживает показатели финансирования, объемы торгов, открытый интерес и ликвидации на основных площадках по торговле бессрочными фьючерсами.
Согласно предоставленным данным Laevitas, в субботу годовая норма бессрочного финансирования составила около 3 %. Этот показатель оставался ниже отметки в 6 %, которая ассоциируется со сбалансированным бычьим левериджем. Низкий уровень финансирования снизил риск массовой ликвидации длинных позиций, но в то же время свидетельствовал об ограниченной уверенности трейдеров.
Таким образом, перспективы криптовалюты Ethereum в большей степени зависели от спотового спроса и накопления активов корпоративными инвесторами. Усиление показателей финансирования и роста открытой позиции послужило бы более четким подтверждением прорыва уровня сопротивления.
Цена Ethereum: в поле зрения — BitMine и отметка в 1 700 долларов
Компания BitMine сообщила, что 21 июня её запасы достигли 5,67 млн эфиров. Компания оценила свои средства, задействованные в стейкинге, в 8,2 млрд долларов, исходя из эталонной цены в 1 733 доллара. Председатель совета директоров Том Ли заявил, что компания задействовала в стейкинге 4,72 млн токенов.
Согласно ранее поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам документу, компания BitMine стремилась получить контроль над 5 % от общего объема эфира. В документе указано, что по состоянию на 26 апреля в собственности компании находилось 5,08 млн ETH. Если накопление активов продолжится, покупки со стороны компании могут ограничить ликвидный объем эфира.
Тем не менее спрос со стороны казначейства не может бесконечно компенсировать снижение активности в сети. Покупки со стороны BitMine оказали поддержку, однако трейдерам по-прежнему требовалось улучшение показателей как в цепочке блоков, так и на рынке деривативов.
Следующим важным уровнем проверки станет зона сопротивления на отметке 1 800 долларов. Подтверждённый прорыв этого уровня может укрепить предположения о возможном прорыве курса ETH по отношению к биткоину. В случае очередного отката цена может опуститься до отметки 1 770 долларов, при этом следующей целью снижения по-прежнему остаётся отметка 1 700 долларов.
