Основные выводы
- Объем коротких позиций по криптовалюте Ethereum резко вырос по мере приближения курса ETH к отметке в 2 700 долларов.
- Аналитики связали рост коротких позиций с повышенным риском «шорт-сквиза».
- Перед закрытием недели цена ETH столкнулась с сопротивлением на уровне 2 707 долларов.
Криптовалютные деривативы Ethereum привлекли внимание после того, как аналитики сообщили о резком наращивании коротких позиций по ETH на бирже Bitfinex. По данным CoinMarketCap, 28 сентября цена ETH составляла около 2 672 долларов, после того как за предыдущие 24 часа она достигла отметки в 2 722 доллара.
Такое расположение позиций вызвало интерес к возможному «шорт-сквизу» в районе отметки 2 700 долларов. Однако само по себе увеличение коротких позиций ещё не означает, что произойдёт вынужденное закрытие позиций.
Рост коротких позиций по Ethereum на Bitfinex
Crypto Rover сообщил, что короткие позиции по ETH на Bitfinex выросли примерно на 13 000 % по сравнению с предыдущими уровнями. Mister Crypto отдельно указал на рост на 10 754 % и охарактеризовал данную позицию как исторически высокую.
Указанные процентные показатели были получены на основе интерпретации графиков аналитиками, а не из официального отчета Bitfinex. Bitfinex фиксирует данные о размерах позиций через свою систему публичной статистики.
Биржа также классифицирует отрицательные суммы позиций как короткие позиции. В её документации они отличаются от положительных сумм, представляющих длинные позиции.
CW сообщил, что совокупный объём коротких позиций по ETH на Bitfinex составил около 101 000 ETH. Аналитик сравнил текущее положение дел с предыдущим циклом, когда объём коротких позиций также увеличивался во время ралли ETH.
CW также отметил, что объем коротких позиций на Bitfinex достиг примерно 243 000 ETH вблизи пика предыдущего цикла. Однако такое сравнение не гарантирует аналогичного исхода в текущих рыночных условиях.
Тед Пиллоуз также обратил внимание на рост коротких позиций на Bitfinex. По его словам, трейдеры, по-видимому, открывали новые медвежьи позиции по Ethereum по мере роста цены.
Такое накопление позиций сформировало двустороннюю ситуацию. Рост цен может оказать давление на короткие позиции с использованием кредитного плеча, в то время как возобновление снижения может снизить риск сквиза.
Цена ETH тестирует область сопротивления на уровне 2 700 долларов
Данные CoinMarketCap показали , что 27 сентября ETH торговался на уровне около 2 688 долларов. За предыдущие 30 дней актив прибавил примерно 7 %.
Согласно данным CoinMarketCap, 21 сентября курс ETH составлял 2 776,47 доллара, а 23 сентября он закрылся на отметке около 2 684,69 доллара.
Позже, 26 сентября, курс ETH восстановился до отметки 2 695 долларов. Динамика показала консолидацию после предыдущего недельного роста.
Этот откат также оказал влияние на позиции с использованием кредитного плеча. Короткие позиции, открытые вблизи уровня сопротивления, могли бы оставаться прибыльными в случае стагнации курса ETH.
Напротив, устойчивый рост выше зон входа мог бы ускорить закрытие коротких позиций. Такой механизм усилил бы покупательное давление со стороны трейдеров, закрывающих медвежьи позиции.
Алекс Марзелл отметил, что курс ETH закрывался ниже отметки 2 707 долларов четыре ночи подряд. Он также отметил постепенное повышение цен закрытия в течение этого периода.
Марзелл отметил , что впоследствии цена поднялась выше этого уровня, а затем вернулась к нему. Кроме того, он отслеживал достижение Ethereum максимального значения закрытия за неделю за последние 35 недель.
В данной ситуации уровень 2 707 долларов выступает в качестве ближайшего уровня сопротивления. Недельное закрытие выше этого уровня укрепило бы структуру прорыва.
Очередное отклонение от уровня сопротивления сохранит существующий диапазон. Кроме того, это ослабит вероятность принудительного закрытия коротких позиций.
Данные Bitfinex свидетельствовали об активной торговле ETH по отношению к доллару США. Биржа поддерживает спотовую и маржинальную торговлю по данной паре.
Позиционирование криптовалюты Ethereum повышает риск «шорт-сквиза»
«Шорт-сквиз» возникает, когда рост цен вынуждает трейдеров, открывших короткие позиции, закрывать их. Такое закрытие позиций требует покупок, что может усилить восходящее давление на рынок.
В документации Bitfinex указано, что положительные значения позиций обозначают длинные позиции. Отрицательные значения обозначают короткие позиции по поддерживаемым маржинальным парам.
Её общедоступный интерфейс статистики также отслеживает совокупные объёмы длинных и коротких позиций. Таким образом, трейдеры могут отслеживать изменения в направленной экспозиции с использованием кредитного плеча.
Однако значительные остатки коротких позиций не гарантируют возникновения «шорт-сквиза». Трейдеры могут удерживать медвежьи позиции в течение продолжительных ралли, если уровень обеспечения остается достаточным.
Таким образом, текущая ситуация на рынке криптовалюты Ethereum зависит от подтверждения цены. Объем коротких позиций остается скорее сигналом о позиционировании, чем прогнозом направления движения рынка.
Ethereum продолжает функционировать на основе консенсуса «доказательство доли владения» (proof-of-stake). На сайте Ethereum.org указано, что валидаторы ставят ETH в залог для обеспечения безопасности сети и проверки блоков.
Данная сетевая структура не определяет краткосрочное позиционирование по деривативам. Она отделяет активность протокола от спекулятивного использования кредитного плеча на централизованных биржах.
Цена ETH приближается к отметке в 2 707 долларов, которая станет ближайшим тестом
Согласно техническому уровню, определённому Марзеллом, следующее поддающееся проверке рыночное испытание ожидается в районе 2 707 долларов. Трейдеры также будут следить за короткими позициями на Bitfinex после закрытия недели.
Закрытие выше уровня сопротивления окажет большее давление на существующие короткие позиции. Неспособность удержать прорыв оставит гипотезу о сжатии рынка неподтверждённой.
Настоящая статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Криптовалютные деривативы сопряжены с повышенным риском.
