Основные выводы:
- Цена AVAX снизилась, несмотря на то что Goldman Sachs через Lynq перевёл свой фонд казначейских облигаций объемом примерно 100 миллиардов долларов в институциональную инфраструктуру на базе Avalanche.
- Lynq представляет собой частную, разрешённую сеть уровня 1 (L1) на базе Avalanche, которой пользуются более 30 институциональных компаний, работающих с цифровыми активами.
- Компании, отвечающие соответствующим критериям, могут хранить денежные средства в казначейском фонде Goldman Sachs в перерывах между сделками и получать доход, привязанный к казначейским облигациям, в рамках своего рабочего процесса с цифровыми активами.
Цена AVAX снизилась 28 сентября, несмотря на то что Avalanche получила новую интеграцию с одним из крупнейших продуктов денежного рынка Уолл-стрит: Goldman Sachs предоставил свой фонд казначейских облигаций FTIXX объемом около 100 миллиардов долларов в распоряжение институциональных криптокомпаний через Lynq.
Данные TradingView показали, что 28 сентября цена AVAX составляла около 10,30 доллара. По данным данной сессии, она снизилась на 5,56 % по сравнению с предыдущим закрытием.
Этот контраст поучителен. Последнее нововведение выходит за рамки простого размещения традиционного актива на публичной блокчейне. Оно встраивает традиционный продукт Уолл-стрит в рабочие процессы, уже используемые компаниями, работающими с цифровыми активами.
Цена AVAX снижается на фоне вхождения Goldman Sachs в рабочий процесс
Фонд FTIXX от Goldman Sachs — фонд казначейских облигаций с активами на сумму около 100 млрд долларов — предлагается через Lynq, расчетную сеть, разработанную для институциональных компаний, работающих с цифровыми активами.
Фонд по-прежнему остается традиционным финансовым продуктом. Он не преобразуется в токенизированный актив. FTIXX — это первый внешний фонд, доступный на платформе Lynq. Сделки будут осуществляться брокерско-дилерской компанией tZERO Securities, зарегистрированной в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
Клиенты, отвечающие установленным требованиям, смогут вносить денежные средства в казначейский фонд в перерывах между сделками и выводить их по мере необходимости.
Однако это создаёт необычные предпосылки для развития событий вокруг курса AVAX. В заголовке упоминаются Goldman Sachs и фонд объёмом 100 млрд долларов, однако непосредственная связь с блокчейном на самом деле лежит не в самом финансовом продукте, а за его пределами.
Сама платформа Lynq работает на частной, разрешительной сети Avalanche Layer 1. По данным компании, к платформе подключено более 30 институциональных компаний, работающих с цифровыми активами, а объем активов в сети превышает 89 миллионов долларов.
Среди пользователей платформы указаны такие компании, как B2C2, Wintermute, Galaxy, FalconX, Crypto.com и Fireblocks.
Почему этот шаг выделяется
За ценой Avalanche следят на фоне целой серии институциональных событий, происходящих в сети. 22 сентября компания Midas запустила на Avalanche платформы mWIN и mGLOBAL, связав токенизированные инвестиционные стратегии с компаниями Wellington Management и Fasanara Capital.
Веллингтон управляет активами на сумму более 1,3 трлн долларов, тогда как Фасанара — примерно на 6 млрд долларов. Приведенные данные относятся к совокупным активам управляющих, а не к суммам, переведенным в сеть Avalanche. Сообщается также, что в сети Avalanche находится более 2 млрд долларов в виде токенизированных активов.
Ранее компания New York Life Investment Management запустила то, что она определила как первый крупный токенизированный фонд на платформе Avalanche. Компания управляет активами на сумму свыше 800 миллиардов долларов. Она объявила о еще одном важном событии для экосистемы. Новая интеграция с Paxos будет способствовать внедрению нативного USDC институциональными инвесторами.
На этом фоне нельзя сказать, что недавнее падение цены AVAX затмевает динамику внедрения сети институциональными инвесторами. Скорее, создается впечатление, что эти две тенденции не связаны между собой, а динамика цены токена отражает лишь механизм ценообразования на рынке.
Продолжается рост институциональной инфраструктуры
20 сентября стоимость AVAX составляла около 11,27 доллара, а открытый интерес — примерно 539,61 млн долларов. Согласно техническому прогнозу аналитика Джавона Маркса, целевой уровень стоимости токена составляет 126,03 доллара, хотя данный показатель официально не подтверждён.
Таким образом, последние данные о цене AVAX появились после месяца, в течение которого институциональный интерес к Avalanche расширился и охватил токенизированные фонды, платежную инфраструктуру и внедрение частных блокчейнов.
Что касается цены AVAX, важность события, связанного с Goldman Sachs, заключается в «внутренней структуре». Капиталу с Уолл-стрит не нужно становиться крипто-нативным активом, чтобы взаимодействовать с инфраструктурой цифровых активов.
