أهم النقاط
- توسع نطاق التدقيق التنظيمي في مجال العملات المشفرة ليشمل شركات Hyperliquid وCrypto.com وPredictIt، على أن يتم تقديم السجلات بحلول 13 أكتوبر.
- يشكك كومر في صفقة بيع على المكشوف بقيمة 1.1 مليار دولار أجرتها شركة «هايبرليكويد»، والتي يُقال إنها حققت أرباحاً تزيد عن 150 مليون دولار.
- قدمت شركتا Kalshi وPolymarket ما يقرب من 1,000 وثيقة وخمسة تقارير إعلامية إلى اللجنة.
يوسع رئيس لجنة الرقابة في مجلس النواب الأمريكي جيمس كومر نطاق التحقيق في التداول بناءً على معلومات داخلية ليشمل أسواق التنبؤات وتنظيم العملات المشفرة. وتطلب رسائله المؤرخة في 29 سبتمبر الحصول على سجلات من Hyperliquid Labs وCrypto.com وAristotle Exchange، التي تدير منصة PredictIt.
وأمهل الشركات حتى 13 أكتوبر لتوضيح إجراءات التحقق من هوية العملاء الحالية في منصاتها والضوابط المتعلقة بالتداولات المشبوهة.
ويرغب المشرعون في الحصول على وثائق مفصلة توضح كيفية قيام المنصات بالكشف عن الصفقات التي تنطوي على معلومات سرية وإحالة أي سلوك غير لائق محتمل إلى السلطات. وتشمل طلباتهم السجلات التي تعود إلى 1 يناير 2024.
كما يسعى كومر للحصول على معلومات إضافية بشأن القيود الجغرافية والمتداولين ذوي الصلات الحكومية. وتستمر تحقيقات اللجنة المنفصلة بشأن Kalshi وPolymarket.
تحقيق تنظيم العملات المشفرة يستند إلى تحقيقات سابقة في السوق
أطلق كومر التحقيق في مايو 2026 لتقييم الإجراءات الوقائية ضد التداول بناءً على معلومات حكومية غير عامة أو سرية. وتلقت لجنته منذ ذلك الحين ما يقرب من 1000 وثيقة وخمس جلسات إحاطة من ممثلي «كالشي» و«بولي ماركت».
وتوسع أحدث طلبات التنظيم المتعلقة بالعملات المشفرة نطاق هذا الاستعراض ليشمل المزيد من الشركات التي تتيح الوصول إلى أسواق التنبؤات.
وتشير الرسائل إلى لائحة اتهام فيدرالية صادرة في 24 أبريل تتعلق بالرقيب أول في الجيش الأمريكي غانون كين فان دايك. ويزعم المدعون العامون أنه استخدم معلومات سرية عن «عملية العزم المطلق» (Operation Absolute Resolve) لوضع رهانات على منصة Polymarket.
وقد أسفرت تلك العملية العسكرية عن القبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو. وتزعم لائحة الاتهام أن تلك الرهانات حققت مكاسب مالية شخصية تزيد قيمتها عن 409,000 دولار.
وقد دفع فان دايك ببراءته. ويقول كومر إن اللجنة تريد التأكد مما إذا كانت المنصات تفي بالتزاماتها القانونية وتمنع التداول بناءً على معلومات داخلية.
ويركز استفساره بشأن تنظيم العملات المشفرة على الوصول إلى المعلومات التي بحوزة الموظفين الحكوميين والمتعاقدين وغيرهم من المطلعين على المعلومات الداخلية. ويقول كومر إن إجراءات الكونغرس قد تتبع مراجعة اللجنة لضمانات التداول.
توقيت تداول «هايبرليكويد» يثير تساؤلات حول عمليات التحقق من المستخدمين
يوجه كومر رسالة بشأن «هايبرليكويد» إلى المؤسس المشارك جيف يان، مستشهدًا ببحث حول صفقة بيع على المكشوف بتمويل رافعتي بقيمة 1.1 مليار دولار. تضمنت هذه الصفقة عقودًا دائمة للبيتكوين والإيثر، وهي مشتقات عملات مشفرة وليست عقود أحداث في سوق التنبؤات.
ويشير التحليل المذكور إلى أن فتح الصفقة تم قبل حوالي 30 ساعة من إعلان رئاسي بشأن الرسوم الجمركية في أكتوبر 2025.
ووفقًا لهذا البحث، أغلق المتداول المركز بعد ذلك بوقت قصير، محققًا ربحًا تجاوز 150 مليون دولار. ويشكك كومر في الرسالة في توقيت هذه الصفقة، لكنه لا يثبت أن المتداول كان على علم مسبق بها.
يسأل كومر عما إذا كان بإمكان «هايبيرليكويد» تحديد هوية أصحاب الحسابات وإحالة المعاملات المشبوهة إلى سلطات إنفاذ القانون الأمريكية.
ويطلب استفساره المتعلق بتنظيم العملات المشفرة سياسات التحقق من العملاء، وعتبات المراقبة، وسجلات الحسابات التي تم الإبلاغ عنها سابقًا. كما يسعى المشرعون إلى الحصول على سجلات من أسواق التنبؤات المتعلقة بقرارات الاحتياطي الفيدرالي، والانتخابات، والنتائج الجيوسياسية.
ويشمل طلب آخر الموظفين الذين يحملون تصاريح أمنية من الحكومة الأمريكية أو تقدموا بطلب للحصول عليها. كما تستفسر الرسالة عن الكيفية التي تتبعها شركة «هايبرليكويد» في جمع بيانات العملاء وتخزينها واستخدامها.
مراجعة لوائح العملات المشفرة تشمل رهانات الموظفين ومنصة PredictIt
تتلقى Crypto.com طلبًا منفصلاً يبحث في الاختلافات بين بورصتها الدولية و Crypto.com Derivatives North America. يطلب كومر من الرئيس التنفيذي كريس مارزاليك سجلات عن تداول الموظفين لعقود الأحداث المرتبطة بقرارات سرية للشركة.
وتشمل تلك القرارات إدراج الرموز الرقمية وإلغاء إدراجها، وترتيبات السيولة، ومسائل الحفظ. كما تطلب رسالته سجلات عن المحاولات المشتبه بها لتجاوز القيود الجغرافية.
ويشمل هذا الجزء من مراجعة لوائح العملات المشفرة أيضًا تداول المسؤولين الحكوميين للعقود المرتبطة بنتائج التنظيم المتعلق بالعملات المشفرة. ويطالب المشرعون بوضع حواجز معلوماتية تمنع الموظفين من الاطلاع على الإجراءات الحكومية المعلقة من خلال فرق الشؤون القانونية أو الامتثال أو الشؤون الحكومية.
كما يسعون إلى الحصول على السجلات المتعلقة بالامتثال لمتطلبات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع.
وتواجه بورصة أرسطو (Aristotle Exchange) تساؤلات حول التحقق من هوية العملاء والتداول على أساس الأحداث السياسية في أسواق التنبؤات «PredictIt».
كما يتناول التحقيق المتعلق بتنظيم العملات المشفرة مسألة إلغاء الحد الأقصى لعدد المتداولين لكل عقد الذي كانت تطبقه شركة «PredictIt» بموجب الرسالة رقم 25-20 الصادرة عن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). ويتساءل المشرعون عما إذا كان هذا التغيير قد أثر على السيولة أو حجم التداول أو الكشف عن التداول بناءً على معلومات داخلية. ووفقًا لطلب «أريستوتل إكستشينج»، يطلب كومر من شركة «PredictIt» تقديم إحاطة على مستوى الموظفين.
