Vigtige indsigter:
- Morgan Stanley har oprettet et Digital Asset Lab til test af blockchain og digitale aktiver.
- Betalinger med stablecoins, tokeniserede indskud, CBDC’er og DeFi-opbevaringsløsninger er blandt de områder, der undersøges.
- Laboratoriet holder eksperimenterne adskilt fra bankens kernesystemer, samtidig med at det overholder lovgivningsmæssige krav.
Morgan Stanley tester betalinger med stablecoins gennem et nyt Digital Asset Lab, der er oprettet for at undersøge blockchain-værktøjer adskilt fra bankens kernesystemer. Banken vil også undersøge tokeniserede indskud, CBDC’er, tokeniserede pengemarkedsfonde og DeFi-vaults, mens den udforsker, hvordan digitale aktiver også i dag kan fungere sikkert på de finansielle markeder.
Morgan Stanley opretter Digital Asset Lab
Morgan Stanley har oprettet et »Digital Asset Lab« med henblik på at undersøge stablecoins, tokeniserede aktiver og decentraliseret finansiering. Bloomberg rapporterede om nyheden den 29. september. Laboratoriet giver banken et særskilt forum til at afprøve teknologi inden for digitale aktiver. Disse tests vil ikke påvirke Morgan Stanleys hovedsystemer.
Opsætningen har også til formål at give banken mulighed for at undersøge nye værktøjer under kontrollerede forhold. Dette omfatter betalinger med stablecoins og forskellige former for tokeniserede penge. Morgan Stanley vil teste stablecoins, tokeniseringsteknologi, tokeniserede indskud og centralbankernes digitale valutaer. Laboratoriet vil desuden undersøge tokeniserede pengemarkedsfonde.
Amy Oldenburg, Morgan Stanleys chef for digitale aktiver, beskrev laboratoriet som et sikkert og afgrænset miljø. Anlægget er desuden udformet til at opfylde lovgivningsmæssige krav. Dette skridt viser, at banken undersøger, hvordan blockchain-værktøjer kan fungere inden for eksisterende finansielle systemer. Laboratoriet fokuserer dog på testning frem for umiddelbar implementering.
Denne tilgang giver Morgan Stanley mulighed for at undersøge ny teknologi, før den tages i brug på bankens bredere platform. Det giver også banken mulighed for at undersøge eventuelle risici.
Betalinger med stablecoins og DeFi-opbevaringssteder under vurdering
Betalinger med stablecoins er et af de områder, som Morgan Stanley afprøver som led i sit arbejde med digitale aktiver. Banken ser også nærmere på DeFi-vault-teknologien. Et DeFi-vault kan automatisk flytte indskudte digitale aktiver mellem forskellige DeFi-markeder. Det følger strategier, der er fastlagt på forhånd.
For eksempel kunne stablecoins, der indskydes af investorer, anvendes på tværs af flere markeder. Systemet ville følge den valgte strategi uden behov for manuelle indgreb ved hver enkelt handling. Modellen har ligheder med en traditionel investeringsfond. Blockchain-teknologien kan dog automatisere dele af processen og dens forvaltning.
Oldenburg sagde, at disse vaults på sigt kunne blive en del af de finansielle markeder. Teknologien befinder sig dog stadig på et tidligt stadie. Morgan Stanley ønsker derfor at forstå, hvordan DeFi-vaults fungerer, før man overvejer en bredere anvendelse. Banken ønsker desuden at undgå, at risici spreder sig til dens overordnede platform.
Dette gør Digital Asset Lab vigtigt for testformål. Det giver banken et kontrolleret miljø, hvor den kan undersøge, hvordan disse systemer fungerer. Banken kan også undersøge, hvordan betalinger med stablecoins og andre digitale aktiver kan indgå i fremtidige finansielle tjenester. Det er især værd at bemærke, at testene foregår adskilt fra kernesystemerne.
Morgan Stanley udvider sine planer for digitale aktiver
Digital Asset Lab lanceres i takt med, at Morgan Stanley fortsætter med at udvide sin forretning inden for digitale aktiver. Banken forbereder sig desuden på at tilbyde handel med kryptovaluta via E*Trade i år. Samarbejdet med E*Trade udgør endnu et led i Morgan Stanleys overordnede planer for digitale aktiver. Det sker samtidig med bankens forskning i blockchain-baserede finansielle værktøjer.
Betalinger med stablecoins, tokeniserede indskud og andre digitale aktiver kan fungere anderledes end traditionelle finansielle produkter. Morgan Stanley bruger nu sit laboratorium til at undersøge disse forskelle. Banken undersøger desuden centralbankernes digitale valutaer og tokeniserede pengemarkedsfonde. Disse tests dækker flere områder inden for digital finansiering i stedet for blot én aktivtype.
Fokus på DeFi-vaults tilføjer endnu et aspekt til undersøgelsen. Morgan Stanley ønsker at forstå både de mulige anvendelsesmuligheder og risiciene forbundet hermed. Foreløbig fungerer Digital Asset Lab som et testmiljø. Banken har ikke udtalt, at alle de teknologier, der testes, vil blive en del af dens tjenester.
I stedet giver laboratoriet Morgan Stanley et kontrolleret miljø til læring. Det indebærer blandt andet at undersøge betalinger med stablecoins uden at udsætte bankens hovedsystemer for disse eksperimenter. I takt med at teknologien udvikler sig, kan forskningen hjælpe banken med at afgøre, hvilke værktøjer til digitale aktiver der har en plads på de finansielle markeder.