Wichtige Einblicke:
- MicroStrategy fügte 3.081 BTC hinzu und erhöhte damit die Reserven auf 632.457 BTC mit $309 Millionen an frischem Kapital, während die Chancen auf einen Anstieg der MicroStrategy-Aktie stiegen.
- Die globale M2-Liquidität begünstigt Vermögenswerte wie Bitcoin, so dass die MSTR-Aktie in der Lage ist, aufzuholen.
- Die Überwindung von $404-$433 könnte Ziele von $457-$500 eröffnen, während $320 eine wichtige Unterstützung bleibt.
Die Aktie von MicroStrategy ist zu einem der meistbeachteten Aktienwerte an den globalen Märkten geworden. Das Unternehmen, das einst eine Business Intelligence-Firma war, hat sich zum weltweit größten börsennotierten Bitcoin-Inhaber entwickelt.
Im Laufe des letzten Monats hat die MicroStrategy-Aktie um etwa 15% nachgegeben. Sie wurde zuletzt bei $343 gehandelt. Zum Vergleich: Bitcoin selbst hat ebenfalls an Schwung verloren, nachdem er Anfang des Sommers Rekordhöhen erreicht hatte. Der Zusammenhang zwischen beiden ist einfach: Wenn Bitcoin steigt, steigt MicroStrategy tendenziell noch mehr, und wenn Bitcoin fällt, fällt die Aktie in der Regel noch stärker.
Neben dieser Schlagzeile gibt es jedoch noch weitere Gründe, warum Händler die Aktie (MSTR) auf Anzeichen für einen Ausbruch beobachten.
Akkumulation und Barreserven sehen bullish aus
MicroStrategy kauft weiterhin Bitcoin, unabhängig von den Marktzyklen.
In seinem jüngsten Schritt kaufte das Unternehmen 3.081 BTC für rund 356,9 Millionen Dollar. Damit stiegen seine Gesamtreserven auf 632.457 BTC, die zu einem durchschnittlichen Einstiegspreis von 73.527 $ pro Coin gekauft wurden. Auf dem aktuellen Marktniveau ist das Unternehmen damit einer der größten Inhaber des Vermögenswerts in der Welt und belegt weltweit den siebten Platz.
Diese Akkumulationsstrategie ist entscheidend dafür, wie Anleger die MSTR-Aktie einschätzen. Sie zeigt die Überzeugung des Managements, dass Bitcoin auf lange Sicht weiter steigen wird.
Aber was die MSTR-Aktie noch widerstandsfähiger macht, ist die Art und Weise, wie diese Käufe finanziert werden. Anstatt sich nur auf Schulden zu verlassen, hat MicroStrategy vor kurzem 309 Millionen Dollar durch eine Aktienemission am Markt aufgenommen.
Ein ATM-Angebot bedeutet, dass das Unternehmen neue Aktien direkt auf dem Markt verkauft, um Barmittel zu beschaffen. Dadurch werden frische Mittel für Bitcoin-Käufe bereitgestellt und die Notwendigkeit einer hohen Kreditaufnahme verringert.
Für die Aktionäre ist diese Kombination aus stetigen Käufen und reduziertem Finanzierungsrisiko vertrauensfördernd. Sie stellt sicher, dass das Unternehmen auch in Zeiten der Schwäche weiter Bitcoin nachschießen kann, was die Aktie vor starken Kursverlusten bewahren kann.
Globale Liquidität erklärt das größere Bild
Die Strategie von MicroStrategy ist zwar wichtig, aber die Aktie spiegelt auch eine größere Kraft wider: die globale Liquidität. Eine Möglichkeit, die Liquidität zu messen, ist M2. Dazu gehören Bargeld, Girokonten und Sparkonten, die leicht ausgegeben werden können.
Wenn M2 zunimmt, steht mehr Geld für Investitionen zur Verfügung. Dieses zusätzliche Geld fließt tendenziell in Vermögenswerte wie Aktien und Bitcoin.
Bitcoin hat bereits stark auf die Liquiditätsentwicklung in diesem Jahr reagiert. Frühere Anstiege von M2 fielen mit dem Anstieg von Bitcoin auf neue Höchststände zusammen.
MicroStrategy hat jedoch sowohl gegenüber Bitcoin als auch gegenüber dem globalen M2-Maß unterdurchschnittlich abgeschnitten. Diese Underperformance hat zu einer Divergenz geführt.
Historisch gesehen schließen sich solche Divergenzen mit der Zeit. Entweder verlangsamt sich Bitcoin, um sich dem schwächeren Tempo von MicroStrategy anzupassen, oder die MicroStrategy-Aktie erholt sich, um mit Bitcoin und dem Liquiditätswachstum gleichzuziehen.
Für Händler bietet diese Divergenz eine potenzielle Chance. Wenn die MicroStrategy-Aktie eine Aufholjagd beginnt, könnte der Kurs schnell steigen, sobald er den Widerstand überwunden hat.
Die MicroStrategy Aktienkursstruktur: Widerstände, Ziele und Risiken
Die aktuelle Struktur der MicroStrategy-Aktie spiegelt diese Entwicklung wider. Nach dem jüngsten Kursrückgang konnte sich die Aktie um $343 halten. Ein starker Widerstand befindet sich jetzt zwischen $404 und $433, einer Zone, die in den letzten Wochen den Aufschwung begrenzt hat. Ein bestätigter Ausbruch über dieses Band würde signalisieren, dass die Käufer wieder die Kontrolle haben.
Sollte dies der Fall sein, liegen die nächsten Ziele laut Chartprojektionen, die auf Fibonacci-Erweiterungen basieren, bei $457, $480 und $514. Die runde Zahl von $500 ist besonders wichtig. Sie wird von Händlern oft als psychologischer Meilenstein betrachtet, der durch gebündelte Orders sowohl eine Hürde als auch ein Ziel darstellt.
Auf der anderen Seite bleibt die Unterstützung bei $320 kritisch. Fällt die MSTR-Aktie unter diese Marke, könnte das zinsbullische Setup zusammenbrechen und den Weg für tiefere Verluste öffnen. Im Moment deuten jedoch die Anhäufung von Bitcoin, die neu aufgenommenen Barmittel und der allgemeine Hintergrund der steigenden Liquidität darauf hin, dass die Aktie Gründe hat, sich zu behaupten.
Die MicroStrategy-Aktie ist nicht einfach nur eine weitere Technologieaktie. Es handelt sich um ein hybrides Produkt, das die Volatilität von Bitcoin mit der Hebelwirkung der Aktienmärkte kombiniert. Die Bilanz von MicroStrategy enthält jetzt mehr Bitcoin als viele große Finanzinstitute.
Da die Finanzierung gesichert ist und die technische Lage klar ist, hängt der Weg zu $500 davon ab, ob die Aktie den Widerstand überwinden kann.
Für Trader ist die Botschaft klar und deutlich. Liquidität treibt Bitcoin an. Bitcoin treibt MicroStrategy an. Und wenn die Aktie ihr Widerstandsband überwindet, könnte die 500 $-Marke in Sichtweite kommen. Bis dahin bleibt die Unterstützung bei $320 das Niveau, das über eine Hausse oder Baisse entscheidet.
