Wichtige Einblicke:
- Chinesische Beamte warnen Banken, ihr Engagement in US-Staatsanleihen einzuschränken, ein Schritt, der sich auch auf den Kryptomarkt auswirken könnte.
- Die Krypto-Nachrichten zeigen, dass die Auswirkungen auf den Anleihemarkt die Liquiditätsströme im gesamten Markt beeinflussen könnten, insbesondere bei Risikoanlagen wie Kryptowährungen.
- Das Volumen der Bitcoin-Nettoabnehmer signalisiert eine bärische Tendenz am Derivatemarkt.
Die makroökonomischen Bedingungen haben den Kryptomarkt in den letzten Monaten in Geiselhaft genommen und die Stimmung gedämpft. Analysten haben darauf gewartet, dass sich der Himmel aufklart, aber mit dem US-Anleihemarkt könnte sich ein weiterer Sturm ankündigen.
Sorgen um den Anleihemarkt sind für den Kryptomarkt nicht neu. Ende 2025 stand der japanische Anleihemarkt im Rampenlicht, und dieses Mal ist es der US-Anleihemarkt, der für Schlagzeilen sorgt.
Berichten zufolge gerät der US-Anleihemarkt stärker unter Druck, und der Kryptomarkt könnte erneut ins Fadenkreuz geraten. China hat Berichten zufolge den Bankensektor gewarnt, das Engagement in US-Anleihen zu begrenzen.
Die Warnung kommt inmitten der Besorgnis über die sich schnell aufblähende Staatsverschuldung der USA, die nach Ansicht von Experten in eine Schuldenspirale geraten könnte.
Drohende Auswirkungen der Anleihekrise können den Kryptomarkt beeinträchtigen
Die Nachfrage nach US-Anleihen ist in den letzten 12 Monaten bereits zurückgegangen, und die Warnung Chinas könnte die Situation weiter verschärfen. Hier erfahren Sie, wie die daraus resultierende Ansteckung auf den Kryptomarkt übergreifen könnte.
Bestehende Käufer könnten eine höhere Prämie verlangen, so dass die Anleiherenditen möglicherweise steigen werden. Dies bedeutet auch höhere Kreditkosten und möglicherweise mehr Inflation. Diese Faktoren können die Möglichkeit von Zinssenkungen in der Zukunft untergraben.
Schwierige Zeiten für den US-Anleihemarkt können sich in negativen Krypto-Nachrichten niederschlagen. Das liegt daran, dass eine höhere Inflation und höhere Zinsen zu Liquiditätsengpässen führen können. Solche Ergebnisse haben in der Vergangenheit zu Liquiditätsabflüssen auf dem Kryptomarkt geführt.
Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin, haben bisher ihre Risiko-Eigenschaften beibehalten. Das bedeutet, dass sie sehr empfindlich auf makroökonomische Entwicklungen reagieren, insbesondere auf solche, die sich auf Anleihen und Zinssätze auswirken.
Apropos Zinsen: Steigende Renditeaufschläge bei Anleihen können ebenfalls zu einer kurzfristigen Verschiebung in der Investmentlandschaft führen. Das liegt daran, dass steigende Anleiherenditen Investoren im Vergleich zu risikoreichen Anlagen anziehen können.
Darüber hinaus beobachtete der Markt in den letzten Monaten eine Flucht in die Sicherheit, wobei Edelmetalle den größten Teil der Liquidität aufsaugten. Die durch die Verschlechterung am Anleihemarkt verursachte Unsicherheit könnte die Anleger von risikoreichen Anlagen abhalten.
Bitcoin Net Yaker Aktivität bietet Einblicke in die aktuelle Positionierung des Kryptomarktes
Der aktuelle Stand von Angebot und Nachfrage auf dem Kryptomarkt kann wichtige Erkenntnisse darüber liefern, wie sich die Anleger bewegen. Wenn es zu einem großen Crash kommt, stürzen sich die Anleger in der Regel darauf, wieder zu kaufen, was zu einer Erholung führt. Aus diesem Grund ist Bitcoin am Wochenende wieder über $72.000 gestiegen.
Kurzfristig blieb die Marktstimmung jedoch extrem ängstlich, und die Nachfrage war relativ verhalten. Das liegt daran, dass die Krypto-Händler immer noch vor weiteren Abwärtsrisiken zurückschreckten.
Eine kürzlich durchgeführte Analyse von CryptoQuant ergab, dass der Derivatemarkt im Vorfeld wichtiger Marktdaten weiterhin unter hohem Verkaufsdruck stand. Dies zeigte sich insbesondere beim Bitcoin-Netto-Take-Volumen, das im monatlichen Durchschnitt negativ wurde.
Die Analyse spiegelt die Verkaufsdynamik auf dem Derivatemarkt an den Top-Börsen wider, insbesondere an Binance. Sie räumte auch ein, dass es einer robusten Spotnachfrage bedarf, um den Verkaufsdruck bei den Derivaten auszugleichen.
Obwohl Bitcoin am 6. Februar beeindruckende Zuflüsse am Kassamarkt verzeichnete, konnte er den Trend nicht aufrechterhalten. Mit anderen Worten, es fehlte der Nachfragedurchbruch im Kassasegment. In Verbindung mit den zunehmenden makroökonomischen Bedenken besteht das Risiko einer weiteren Kapitulation.
