Wichtige Einblicke:
- Der Bitcoin-Kurs sah sich aufgrund der militärischen Eskalation zwischen den USA und dem Iran erneuten Volatilitätsrisiken ausgesetzt.
- Die früheren Kursverluste waren zudem auf die Verschuldung, Zinssorgen und Gewinnmitnahmen zurückzuführen.
- Die Händler beobachteten die 62.000-Dollar-Unterstützungsmarke, die Ölpreise sowie die Maßnahmen des Kongresses.
Präsident Donald Trump teilte dem Kongress offiziell mit, dass die militärischen Maßnahmen der USA gegen den Iran wieder aufgenommen worden seien. Die Mitteilung vom 10. Juli folgte auf Luftangriffe, die am 7. Juli begonnen hatten, wie Reuters berichtete. Der Bitcoin-Kurs bewegte sich nahe der 62.000-Dollar-Marke, während Händler geopolitische, geldpolitische und Hebelrisiken abwägten.
Aus der Meldung ging nicht hervor, dass die Ankündigung den vorherigen Kursrückgang von Bitcoin verursacht hatte. Bitcoin hatte bereits an Wert verloren, bevor Reuters am 13. Juli die Einzelheiten der Meldung veröffentlichte. Daten von CoinGlass zeigten zudem Liquidationen von gehebelten Long-Positionen, während Bedenken hinsichtlich der Federal Reserve andere Risikoanlagen unter Druck setzten.
Die Marktbedingungen können sich rasch ändern. Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und ist nicht als Finanz- oder Anlageberatung zu verstehen. Die Kryptowährungsmärkte sind nach wie vor äußerst volatil, und Leser sollten eigene Recherchen anstellen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Bitcoin-Kurs hält sich nahe einer wichtigen Unterstützungsmarke
Den Daten von CoinMarketCap zufolge lag der Kurs von Bitcoin bei rund 62.053 US-Dollar, was einem Anstieg von etwa 2,9 % innerhalb von 24 Stunden entspricht. Der Marktwert des Vermögenswerts belief sich auf fast 1,24 Billionen US-Dollar, das Tageshandelsvolumen lag bei rund 30,5 Milliarden US-Dollar.
Dieser Aufschwung folgte auf einen früheren Rückgang unter die 63.000-Dollar-Marke während der asiatischen Handelssitzung am Montag. CoinDesk führte diesen Rückgang auf Gewinnmitnahmen, den Abbau von Hebeleffekten, die Feindseligkeiten im Nahen Osten sowie Erwartungen hinsichtlich einer strafferen Geldpolitik der USA zurück.
Von „Barron’s“ zitierte LSEG-Daten zeigten, dass der Bitcoin-Kurs am Montagvormittag um 2,2 % auf 62.738 US-Dollar gefallen war. Der Bericht führte die nachlassende Risikobereitschaft auf erneute Militärschläge und iranische Angriffe in der Nähe der Straße von Hormus zurück.
Allerdings spielt der Zeitpunkt eine Rolle. Trumps offizielle Mitteilung an den Kongress wurde erst veröffentlicht, nachdem ein Großteil des Kursrückgangs bereits eingetreten war. Die Ankündigung trug daher eher zu einem künftigen Volatilitätsrisiko bei, anstatt die gesamte vorangegangene Kursbewegung zu erklären.
Ethereum schloss sich der allgemeinen Erholung von Bitcoin an und notierte bei rund 1.760 US-Dollar. Daten von CoinMarketCap zeigten, dass ETH in den vergangenen 24 Stunden um etwa 2,8 % zulegte.
Die Bitcoin-Preisstruktur lässt Druck durch Hebelwirkung erkennen
Daten von CoinGlass zeigten, dass innerhalb von 24 Stunden Kryptowährungs-Liquidationen in Höhe von rund 253 Millionen US-Dollar stattfanden. Long-Positionen machten etwa 76 % der Gesamtsumme aus, wie CoinDesk berichtete. Auf Bitcoin entfielen etwa 70 Millionen US-Dollar, während Ethereum rund 60 Millionen US-Dollar beitrug.
Diese Zahlen deuteten darauf hin, dass erzwungene Verkäufe an den Terminmärkten den Rückgang verstärkt haben. Sie zeigten jedoch keine allgemeine Kapitulation der Anleger an den Kassamärkten.
CoinDesk berichtete zudem, dass die Zwangsverkäufe am Montag etwa ein Sechstel des schlechtesten 30-Tage-Niveaus erreichten. Bitcoin hatte sich einen Monat lang in einer Spanne zwischen etwa 59.000 und 66.000 US-Dollar bewegt. Diese Spanne untermauerte die Ansicht, dass es sich bei dieser Entwicklung um eine Rückführung der Hebelwirkung handelte.
Der Bereich um die 62.000-Dollar-Marke des Bitcoin-Kurses behielt seine Bedeutung bei, da die Heatmap-Daten von CoinGlass dort ein konzentriertes Liquidationsrisiko zeigten. Ein nachhaltiger Durchbruch könnte den unteren Bereich der seit einem Monat bestehenden Kursspanne von Bitcoin freilegen.
Umgekehrt müssten die Käufer einen Anstieg über 64.000 Dollar erreichen, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu verringern. Der obere Bereich nahe 66.000 Dollar blieb die stärkere Widerstandszone.
ETF-Abflüsse üben Druck auf den Bitcoin-Kurs aus
Farside Investors verzeichnete am 10. Juli Abflüsse in Höhe von 318,2 Millionen US-Dollar aus US-amerikanischen Bitcoin-Spot-ETFs. Die kumulierten Daten für den Juli zeigten zudem, dass während einer weiteren Handelssitzung Mittel in Höhe von 1,11 Milliarden US-Dollar aus den Fonds abgezogen wurden.
Diese Kapitalflüsse zeigten, dass die institutionelle Nachfrage bereits nachgelassen hatte, bevor Trumps Mitteilung an den Kongress an die Öffentlichkeit gelangte. Sie stellten zudem die Behauptung in Frage, dass eine einzige geopolitische Schlagzeile für den gesamten Kursrückgang von Bitcoin verantwortlich gewesen sei.
Die Nachfrage nach börsengehandelten Fonds kann in Phasen der Risikoscheu Spotverkäufe auffangen. Anhaltende Abhebungen zwingen die Fondsemittenten hingegen dazu, ihre zugrunde liegenden Bitcoin-Bestände zu reduzieren.
Dennoch hatte Farside bereits Anfang Juli positive Handelssitzungen verzeichnet. Dieses uneinheitliche Muster deutete darauf hin, dass institutionelle Anleger ihr Engagement in Bitcoin eher neu ausgerichtet als aufgegeben hatten.
Die Fondsdaten untermauerten zudem eine umfassendere Erklärung für die Kursschwäche von Bitcoin. Geopolitische Spannungen, Rücknahmen, Hebelwirkung und geldpolitische Bedenken wirkten hier zusammen.
Die Eskalation im Iran erhöht die Risiken für den gesamten Kryptomarkt
Reuters berichtete, dass Trump die Blockade des iranischen Schiffsverkehrs wieder in Kraft gesetzt und weitere Luftangriffe angekündigt habe. Die Ölpreise stiegen um mehr als 9 %, da sich die Risiken für den Schiffsverkehr rund um die Straße von Hormus verschärften.
Höhere Energiepreise könnten sich über die Inflationserwartungen auf Kryptowährungen auswirken. Anhaltende Ölpreisanstiege könnten die US-Notenbank von Zinssenkungen abhalten oder die Befürchtungen hinsichtlich weiterer geldpolitischer Straffungen wieder aufleben lassen.
Trumps Mitteilung löste zudem einen neuen Zeitplan im Rahmen der „War Powers Resolution“ aus. Reuters berichtete, dass mit der Einreichung eine 60-tägige Frist für militärische Operationen ohne neue Genehmigung durch den Kongress begann.
Der Kongress hatte jedoch bereits die Iran-Politik der Regierung in Frage gestellt. Das Repräsentantenhaus verabschiedete am 3. Juni mit 215 zu 208 Stimmen eine Resolution zum Rückzug. Der Senat billigte den Beschluss später am 23. Juni mit 50 zu 48 Stimmen.
Bitcoin-Händler werden als Nächstes die Angriffe zwischen den USA und dem Iran, die Ölpreise, die Kapitalflüsse sowie die Unterstützungsmarke bei 62.000 US-Dollar im Auge behalten. Ein Durchbrechen dieses Niveaus nach unten könnte die Aufmerksamkeit auf die 59.000-US-Dollar-Marke lenken. Eine Deeskalation könnte einen erneuten Test der 66.000-US-Dollar-Marke beim Bitcoin-Kurs begünstigen.
