Wichtige Erkenntnisse
- Die Deutsche Bank führt in Europa Krypto-Verwahrungsdienste für Bitcoin, Ethereum und drei Stablecoins ein.
- Die Deutsche Bank erhält die MiCA-Zulassung für das Angebot von Krypto-Verwahrungs- und Transferdienstleistungen.
- Die Bank plant, ihr Krypto-Verwahrungsgeschäft im Jahr 2027 auf Asien auszuweiten.
Die Deutsche Bank bietet nun Krypto-Verwahrungsdienste für institutionelle und Firmenkunden in Europa an. Kunden können nun Bitcoin, Ethereum und drei Stablecoins über die „Autobahn“-Plattform der Bank verwahren und übertragen. Die Einführung folgt auf die MiCA-Registrierung im Oktober und die Ankündigung im September.
Deutsche Bank startet Krypto-Verwahrung für europäische Kunden
Der Dienst ging am 11. November an den Start, nachdem die deutsche Bank ihre Pläne im September angekündigt hatte. Er steht zahlenden Firmenkunden offen, nicht jedoch Privatkunden. Privatkunden können sich derzeit noch nicht für den Dienst anmelden.
Zum Start werden fünf Vermögenswerte unterstützt: Bitcoin, Ethereum, USDC, EURC und EURAU. Kunden können über „Autobahn“, das Firmenkundensystem der Bank, auf ihre Bestände zugreifen und Überweisungen tätigen, ohne zu einem anderen Bankdienst wechseln zu müssen.
Die Deutsche Bank verwaltet die Wallets und privaten Schlüssel, die für die Verwahrung dieser Vermögenswerte erforderlich sind. Die Kunden müssen diesen Teil des Prozesses daher nicht selbst übernehmen. Das Verwahrungssystem nutzt Hardware zum Schutz der privaten Schlüssel. Es umfasst zudem Warm- und Cold-Wallets, mehrere Genehmigungsprüfungen sowie separate Regelungen für die Verwahrung von Kundenvermögen.
Das Schweizer Digital-Asset-Unternehmen Taurus ist einer der Technologiepartner der Bank. Die beiden arbeiten seit 2023 gemeinsam an Technologien für die Verwahrung und Tokenisierung. Der Service richtet sich an Vermögensverwalter, Hedgefonds, Broker, Unternehmen, institutionelle Anleger und staatliche Institutionen. Die Bank hat weder ihre ersten Kunden namentlich genannt noch die von ihnen zu zahlenden Gebühren veröffentlicht. Es ist daher unklar, wie hoch die Gebühren für die Kunden sein werden.
Derzeit beschränkt sich der Krypto-Verwahrungsdienst auf die Verwahrung und Übertragungen. Handels- und Umtauschdienste sind nicht Teil des anfänglichen Angebots. Paul Maley, der weltweit zuständige Leiter des Bereichs Treuhand- und Wertpapierdienstleistungen der Bank, erklärte, man wolle im Laufe der Zeit weitere Dienstleistungen im Bereich digitaler Vermögenswerte hinzufügen. Zu den Plänen gehören Verwahrung, Tokenisierung und Abwicklung unter einem regulierten System.
MiCA-Registrierung ebnet den Weg für den Start
Die Bank hat sich am 12. Oktober gemäß der Verordnung der Europäischen Union über Märkte für Krypto-Vermögenswerte, bekannt als MiCA, registrieren lassen. Die deutsche Finanzaufsichtsbehörde BaFin hat die Genehmigung zur Erbringung von Krypto-Verwahrungs- und Transferdienstleistungen eingetragen. Die Registrierung ist zudem im MiCA-Register der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) verzeichnet.
Dadurch kann die Deutsche Bank berechtigte Kunden in Deutschland und auf anderen europäischen Märkten gemäß den einschlägigen grenzüberschreitenden Vorschriften bedienen. Die Registrierung erfolgte etwa einen Monat vor dem Start des Dienstes.
Die Genehmigung umfasst nicht alle Produkte, die die Bank einführen möchte. Auf ihrer Verwahrungs-Website werden Kryptowährungshandel, Umtauschdienste oder tokenisierte Wertpapiere nicht unter den zum Start verfügbaren Produkten aufgeführt.
Weitere Vermögenswerte und Dienstleistungen könnten später hinzukommen, doch laut der Bank hängen diese Entscheidungen von der Kundennachfrage, internen Genehmigungen und regulatorischen Anforderungen ab.
Pläne für Asien umfassen Stablecoins und digitale Anleihen
Die Deutsche Bank will ihre Dienstleistungen im Bereich digitaler Vermögenswerte im Jahr 2027 auch in den großen asiatischen Finanzzentren anbieten. Gerald Podobnik, Co-Leiter des Firmenkundengeschäfts, erläuterte die Pläne im Oktober. Dazu gehören der Umtausch traditioneller Währungen in Stablecoins, das Angebot tokenisierter Einlagen und die Unterstützung von Kunden bei der Emission digitaler Anleihen.
Die Expansion ist Teil des Wachstumsplans der Bank für das Firmenkundengeschäft. Zwischen 2025 und 2028 strebt sie ein jährliches Umsatzwachstum von etwa 8 % an.
Am 11. November gab die Bank eine Vereinbarung mit der Deutschen Asset Management bekannt, um eine Zusammenarbeit im Bereich digitaler Vermögenswerte zu prüfen. Konkrete Produkte oder Einführungstermine wurden nicht genannt. Auch andere Banken steigen in dieses Geschäftsfeld ein. BNY hat mit Ripple bei Verwahrungsdienstleistungen zusammengearbeitet, während State Street eigene Systeme für digitale Vermögenswerte entwickelt.
Die Deutsche Bank gehört zudem zu den 21 Finanzinstituten, die ein separates Stablecoin-Projekt mit zugesagten Mitteln in Höhe von rund 270 Millionen US-Dollar unterstützen. Diese Gruppe plant, in der ersten Hälfte des Jahres 2027 einen an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin auf den Markt zu bringen.
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanz-, Anlage- oder Rechtsberatung dar. Die Verwahrung von Kryptowährungen ist mit Markt-, Cybersicherheits- und Gegenparteirisiken verbunden. Leser sollten vor finanziellen Entscheidungen die offiziellen Offenlegungen der Banken sowie die geltenden aufsichtsrechtlichen Leitlinien konsultieren.
