Ideas clave:
- Los temores relacionados con el pico del precio del Bitcoin en septiembre y mediados de octubre están provocando liquidaciones masivas en el mercado de criptomonedas.
- El próximo vencimiento de las opciones sobre criptomonedas y los datos de la inflación PCE pesaron en el rendimiento del Bitcoin y las altcoins.
- Se espera una mayor recogida de beneficios en todo el mercado para una corrección más profunda en medio de la estacionalidad y las señales de venta en cadena.
La capitalización del mercado de criptomonedas se desplomó de 4,2 billones de dólares a 3,76 billones en agosto, con lo que el sector de las criptomonedas perdió más de 400.000 millones de dólares en sólo unas semanas.
Varios vientos en contra, como los impactos macroeconómicos, el máximo histórico del Bitcoin y el nerviosismo de la estacionalidad de las criptomonedas, así como las señales de venta de las métricas en cadena, borraron los sentimientos alcistas.
En concreto, el Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas ha bajado de 78 (codicia) a 46 (neutral) en un mes. Esto indica un creciente sentimiento negativo en el mercado de criptomonedas en general, lo que vuelve cautos a los operadores.
5 desencadenantes de la caída del cripto mercado
Coin Republic advirtió continuamente a la industria de las criptomonedas sobre una próxima caída, mientras que los expertos dieron objetivos más altos para los precios de Bitcoin y Ethereum.
La última alerta del viernes advertía de la caída del cripto mercado debido a las cautelosas tendencias del mercado, incluido el próximo vencimiento mensual de las cripto opciones y la publicación de los datos de inflación PCE el 29 de agosto. Como se predijo, el sentimiento positivo de los comentarios moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell, se desvaneció.
Aquí están las 5 razones clave detrás de la caída en curso del precio de Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), XRP, Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA), Chainlink (LINK), y otras altcoins.
El pico del mercado alcista del Bitcoin se espera para septiembre u octubre
El precio del Bitcoin podría alcanzar su máximo en septiembre y mediados de octubre, ya que históricamente el ciclo del Bitcoin ha alcanzado su máximo entre 12 y 18 meses después de la reducción a la mitad. Mientras que los inversores minoristas nunca volvieron tras el desplome de principios de año, los tenedores a largo plazo y las ballenas empezaron a salir hace meses.
El 18 de agosto, The Coin Republic informó de que se avecinaba un importante desplome del precio del Bitcoin, similar a una corrección del 29% en 2017 y a una caída del 25% en 2021. Además, surgieron patrones de inversión como el patrón de fallo de oscilación (SFP) y el doble techo.
Esta semana, una ballena dormida despertó después de 5 años y vendió 24.000 BTC por valor de 2.700 millones de dólares. El único movimiento desplomó Bitcoin a 111K$ y borró más de 50.000 millones de dólares en valor de mercado.
La salida del mercado más notable de una ballena BTC de la era Satoshi fue la mayor de la historia, valorada en 9.000 millones de dólares. Además, el OG de Bitcoin, Willy Woo, liquidó todas sus participaciones de Bitcoin en julio.
Vencimiento mensual y trimestral de las opciones sobre Bitcoin y Ethereum
Las opciones de BTC por valor de 11.800 millones de dólares están a punto de vencer en la mayor bolsa de cripto derivados Deribit el viernes. La relación put-call de 0,88 y el punto de máximo dolor en 116.000 $ indican un enorme sentimiento bajista entre los operadores.
Además, el vencimiento trimestral de las opciones de BTC será testigo de cómo vencen en septiembre apuestas por valor de 13.000 millones de dólares. En el momento de escribir este artículo, la relación put-call era de 0,58 y el precio máximo de dolor era de 110.000 $, significativamente inferior al precio máximo de dolor de agosto.
En cambio, este mes vencen 3.100 millones de dólares en opciones de ETH, con una relación put-call de 0,72. En el momento de escribir este artículo, el punto máximo de dolor era de 3.800 $.
Los datos trimestrales de vencimiento de opciones ETH de septiembre mostraron apuestas por valor de 4.800 millones de dólares a vencimiento. La relación put-call es de 0,46 y el precio máximo de dolor de 3.000 $.
El sentimiento hacia el vencimiento mensual de las opciones y el vencimiento trimestral va a provocar una mayor corrección en Bitcoin y Ethereum. Como resultado, las altcoins como XRP, SOL, DOGE, ADA y otras también podrían caer.
Publicación de los datos de inflación del PCE en EE.UU. y preocupaciones de la Fed
Los mercados mundiales están atentos a la publicación, este viernes , de los datos del PCE estadounidense, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal estadounidense. Una lectura del PCE superior a la esperada hará que la Reserva Federal mantenga sin cambios los tipos de interés.
Los operadores se volvieron cautos después de que la inflación del IPP estadounidense subiera un 0,9% en julio, elevando la inflación del IPP subyacente al 3,7%. Se desvanecieron las esperanzas de un repunte del precio del Bitcoin hasta al menos 135.000 $ y de una próxima temporada de altcoin.
Los economistas esperaban que la inflación intermensual del IPC subyacente fuera del 0,3%, lo que elevaría el índice interanual del IPC subyacente al 2,9%, por encima del 2,8% del mes pasado.
Mientras tanto, se prevé una inflación PCE intermensual del 0,2%, manteniendo la inflación PCE general sin cambios en el 2,6%.
Los mercados mundiales cayeron cuando el presidente estadounidense, Donald Trump, despidió a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, suscitando preocupación sobre la independencia de la Fed. Cook afirmó que se trataba de una medida ilegal y dijo que continuaría con sus funciones respecto a la economía estadounidense.
Estacionalidad del cripto mercado
La estacionalidad también ha afectado al impulso alcista del Bitcoin y los criptoactivos. Agosto y septiembre han sido históricamente los peores meses para el cripto mercado.
Según Bitwise Asset Management, el rendimiento del precio del Bitcoin desde 2020 ha sido, de media, del 0,23% en agosto y del -4,68% en septiembre.
La preocupación por la estacionalidad ha provocado la salida de capitales de los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, informó la empresa de investigación de criptomonedas Matrixport. Aunque los ETF de Ethereum registraron cierta rotación de capital desde los ETF de Bitcoin, la empresa advirtió de los vientos en contra estacionales.
Además, las recientes ventas en el mercado de criptomonedas han provocado una recogida de beneficios en todo el mercado. Altcoins como Fartcoin, Bonk, Sky, dogwifhat, Pudgy Penguins, FLOKI y Worldcoin han caído un 30-48% en un mes.
Señales de Venta por Datos de la Cadena Bitcoin
Las ballenas y las instituciones siguen descargando tenencias en medio de las señales de venta de las métricas en la cadena, incluido el Ratio MVRV. La Brecha Premium de Bitcoin Coinbase volvió a ser negativa, lo que indica un debilitamiento de la demanda en el mercado estadounidense.
Los tenedores de Bitcoin a corto plazo (STH) también empezaron a vender sus tenencias. La siguiente zona fuerte de soporte es el rango 100K-$107K. Según el analista de CryptoQuant, el Precio Realizado STH y la SMA 200D se cruzan en este rango.
Si Bitcoin se hunde más, el siguiente soporte se sitúa en torno a los 92-93K$. Esto marca el nivel de la base de coste de los inversores a corto plazo que mantuvieron las monedas de 3 a 6 meses.
