Wichtige Einblicke:
- Befürchtungen im Zusammenhang mit dem Höchststand des Bitcoin-Preises im September und Mitte Oktober führen zu massiven Liquidationen auf dem Kryptomarkt.
- Der bevorstehende Verfall von Krypto-Optionen und die PCE-Inflationsdaten haben die Performance von Bitcoin und Altcoins belastet.
- Weitere marktweite Gewinnmitnahmen für eine tiefere Korrektur werden angesichts der Saisonalität und der Verkaufssignale auf der Kette erwartet.
Die Marktkapitalisierung der Kryptowährungen brach im August von 4,2 Billionen Dollar auf 3,76 Billionen Dollar ein, was dazu führte, dass die Kryptowährungsbranche in nur wenigen Wochen mehr als 400 Milliarden Dollar verlor.
Verschiedene Faktoren wie makroökonomische Einflüsse, der historische Höchststand von Bitcoin und saisonale Unsicherheiten bei Kryptowährungen sowie Verkaufssignale von On-Chain-Kennzahlen ließen die optimistische Stimmung schwinden.
Insbesondere der Crypto Fear & Greed Index ist innerhalb eines Monats von 78 (Gier) auf 46 (neutral) gefallen. Dies signalisiert eine zunehmende negative Stimmung auf dem breiteren Kryptomarkt, die Händler vorsichtig werden lässt.
5 Auslöser für einen Krypto-Marktcrash
Die Coin Republic warnte die Kryptoindustrie ständig vor einem bevorstehenden Crash, während Experten höhere Ziele für die Bitcoin- und Ethereum-Preise nannten.
Die jüngste Warnung vom Freitag warnte vor einem Absturz des Kryptomarktes aufgrund vorsichtiger Markttrends, einschließlich des bevorstehenden monatlichen Verfalls von Kryptooptionen und der Veröffentlichung der PCE-Inflationsdaten am 29. August. Wie vorhergesagt, schwand die positive Stimmung nach den dovishen Kommentaren von Fed-Chef Jerome Powell.
Hier sind die 5 wichtigsten Gründe für den anhaltenden Absturz von Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), XRP, Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA), Chainlink (LINK) und anderen Altcoins.
Bitcoin-Bullenmarkt-Höhepunkt im September oder Oktober erwartet
Der Bitcoin-Preis könnte im September und Mitte Oktober seinen Höhepunkt erreichen, da der Bitcoin-Zyklus historisch gesehen 12-18 Monate nach der Halbierung seinen Höhepunkt erreicht hat. Während die Kleinanleger nach dem Absturz Anfang des Jahres nicht mehr zurückkehrten, haben die langfristigen Inhaber und Wale schon vor Monaten mit dem Ausstieg begonnen.
Am 18. August meldete The Coin Republic, dass ein größerer Bitcoin-Kursabsturz bevorstehe, ähnlich wie eine 29%ige Kursentdeckungskorrektur im Jahr 2017 und ein 25%iger Rückgang im Jahr 2021. Außerdem tauchten Umkehrmuster wie das Swing Failure Pattern (SFP) und Double-Top auf.
Diese Woche ist ein schlafender Wal nach 5 Jahren aufgewacht und hat 24K BTC im Wert von $2,7 Milliarden verkauft. Diese eine Aktion ließ Bitcoin auf $111K abstürzen und löschte mehr als $50 Milliarden an Marktwert.
Der bemerkenswerteste Marktaustritt eines BTC-Wals aus der Satoshi-Ära war der größte aller Zeiten mit einem Wert von 9 Milliarden Dollar. Außerdem hat Bitcoin-OG Willy Woo im Juli alle seine Bitcoin-Bestände liquidiert.
Monatlicher und vierteljährlicher Verfall von Bitcoin- und Ethereum-Optionen
An der größten Krypto-Derivatebörse Deribit laufen am Freitag BTC-Optionen im Wert von $11,8 Milliarden aus. Das Put-Call-Verhältnis von 0,88 und der maximale Schmerzpunkt bei $116.000 deuten auf eine große Baisse-Stimmung unter den Händlern hin.
Außerdem verfallen im September beim vierteljährlichen Verfall von BTC-Optionen Wetten im Wert von 13 Milliarden Dollar. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag das Put-Call-Verhältnis bei 0,58 und der maximale Schmerzpreis bei $110.000, deutlich niedriger als der maximale Schmerzpreis im August.
Im Gegensatz dazu verfallen in diesem Monat ETH-Optionen im Wert von 3,1 Mrd. $ mit einem Put-Call-Verhältnis von 0,72. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der maximale Schmerzpunkt bei $3.800.
Die vierteljährlichen Daten zum Verfall von ETH-Optionen im September zeigen, dass Wetten im Wert von $4,8 Milliarden verfallen. Das Put-Call-Verhältnis liegt bei 0,46 und der maximale Schmerzpreis bei $3.000.
Die Stimmung in Bezug auf den monatlichen Verfall von Optionen und den vierteljährlichen Verfall wird zu einer weiteren Korrektur bei Bitcoin und Ethereum führen. Infolgedessen könnten auch Altcoins wie XRP, SOL, DOGE, ADA und andere abstürzen.
Veröffentlichung der US PCE-Inflationsdaten und Fed-Sorgen
Die globalen Märkte beobachten die Veröffentlichung der von der US-Notenbank bevorzugten Inflationsdaten (US PCE) an diesem Freitag. Ein höher als erwartetes PCE-Ergebnis wird die Fed dazu veranlassen, die Zinsen unverändert zu lassen.
Händler wurden vorsichtig, nachdem die PPI-Inflation in den USA im Juli um 0,9% gestiegen war, was die PPI-Kerninflation auf 3,7% erhöhte. Die Hoffnungen auf einen Anstieg des Bitcoin-Preises auf mindestens $135K und eine bevorstehende Altcoin-Saison schwanden.
Ökonomen erwarteten eine Kern-PCE-Inflation von 0,3% im Vormonatsvergleich und damit einen Anstieg des Kern-PCE-Indexes auf 2,9% im Jahresvergleich, der damit über den 2,8% des Vormonats lag.
Unterdessen wird die PCE-Inflation MoM auf 0,2% prognostiziert, womit die PCE-Gesamtinflation unverändert bei 2,6% bleibt.
Die globalen Märkte fielen, als US-Präsident Donald Trump die Gouverneurin der US-Notenbank, Lisa Cook, entließ und damit Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed weckte. Cook behauptete, es handele sich um einen illegalen Schritt und sagte, sie werde ihre Pflichten gegenüber der US-Wirtschaft weiter erfüllen.
Saisonalität des Kryptomarktes
Auch die Saisonalität hat die Aufwärtsdynamik von Bitcoin und Krypto-Assets beeinträchtigt. August und September sind historisch gesehen die schlechtesten Monate für den Kryptomarkt.
Nach Angaben von Bitwise Asset Management betrug die Bitcoin-Kursentwicklung seit 2020 im August durchschnittlich 0,23% und im September -4,68%.
Die Bedenken bezüglich der Saisonalität haben zu Abflüssen aus Bitcoin- und Ethereum-ETFs geführt, berichtet das Krypto-Research-Unternehmen Matrixport. Während Ethereum ETFs eine gewisse Kapitalrotation aus Bitcoin ETFs verzeichneten, warnte das Unternehmen vor saisonalem Gegenwind.
Darüber hinaus haben die jüngsten Ausverkäufe auf dem Kryptomarkt marktweite Gewinnmitnahmen ausgelöst. Altcoins wie Fartcoin, Bonk, Sky, dogwifhat, Pudgy Penguins, FLOKI und Worldcoin sind innerhalb eines Monats um 30-48% eingebrochen.
Verkaufssignale von Bitcoin On-Chain Daten
Whale und Institutionen veräußern weiterhin ihre Bestände inmitten von Verkaufssignalen der On-Chain-Metriken, einschließlich MVRV Ratio. Der Bitcoin Coinbase Premium Gap drehte erneut ins Minus, was auf eine nachlassende Nachfrage auf dem US-Markt hindeutet.
Kurzfristige Bitcoin-Inhaber (STH) haben ebenfalls begonnen, ihre Bestände zu verkaufen. Die nächste starke Unterstützungszone liegt im Bereich von $100K-$107K. Laut dem CryptoQuant-Analysten schneiden sich der STH Realized Price und der SMA 200D in diesem Bereich.
Wenn Bitcoin tiefer bricht, liegt die nächste Unterstützung bei etwa $92-$93K. Dies ist das Niveau der Kostenbasis von kurzfristigen Investoren, die die Münzen 3 bis 6 Monate lang gehalten haben.
